0.7050: الدولار الأسترالي عالق ضمن نطاق تداول مع احتمال أن تطغى مخاطر إيران على تشدد RBA
- يواصل AUD/USD تحركه الجانبي التماسكّي حول مستوى 0.7050 خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
- يوفر الميل المتشدد من RBA دعماً للدولار الأسترالي، في حين تقوض تراجع رهانات رفع الفائدة من Fed الدولار الأمريكي.
- تحد مخاطر التضخم الناجمة عن أزمة الشرق الأوسط من تراجع الدولار الأمريكي وتكبح المكاسب الصعودية للأسعار الفورية.
يحافظ زوج AUD/USD على استقراره خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، ويبدو في الوقت الراهن أنه أوقف تراجع التصحيح الذي شهده في اليوم السابق من أعلى مستوى له منذ 5 يونيو. وتظل الأسعار الفورية محصورة ضمن نطاق مألوف حول 0.7050، في انتظار محفز جديد قبل التحرك التالي في اتجاه واضح.
يجد الدولار الأمريكي (USD) صعوبة في البناء على الارتداد الجيد نسبياً الذي سجله يوم الأربعاء، إذ إن مؤشرات تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة تخفف من رهانات رفع فوري لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وهذا، إلى جانب النظرة المتشددة لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA)، يشكل عاملاً داعماً للدولار الأسترالي (AUD) وزوج AUD/USD. وفي الواقع، شددت محافظة RBA ميشيل بولوك على أن المخاطر الصعودية للتضخم لا تزال قائمة، وأشارت صراحة إلى أن المجلس مستعد لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا فشلت ضغوط الأسعار في إظهار تقدم هبوطي كافٍ.
ولا يزال المستثمرون قلقين بشأن مخاطر التضخم الناجمة عن تقلب أسعار النفط بسبب المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران. وقال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة تسيطر بالكامل على مضيق هرمز، في حين أعادت إيران التأكيد على سيطرتها على هذا الممر المائي الحيوي. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية مطروحة، ما يدعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن ويحد من مكاسب زوج AUD/USD. علاوة على ذلك، فإن التحركات السعرية الأخيرة ضمن نطاق محدود حول 0.7050 تجعل من الحكمة انتظار ظهور عمليات شراء متابعة قبل اتخاذ مراكز ترقباً لتمديد الاتجاه الصاعد المستمر منذ شهر ونصف.
وبالنظر إلى الفترة المقبلة، يتحول التركيز الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية، والتي تتضمن صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) وبيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة. وهذا، إلى جانب خطابات أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، سيدفع الطلب على الدولار الأمريكي لاحقاً خلال جلسة أمريكا الشمالية. وبصرف النظر عن ذلك، سيستمد المتداولون إشاراتهم من أي تطورات إضافية تتعلق بأزمة الشرق الأوسط، والتي قد تستمر في ضخ التقلبات في الأسواق المالية وخلق فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج AUD/USD.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
التحليل الفني
يحافظ زوج AUD/USD على ميل صعودي طفيف على المدى القريب بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) عند 0.7056. ومع ذلك، فإن غياب أي اهتمام شرائي قوي يستدعي الحذر قبل اتخاذ مراكز ترقباً لمزيد من المكاسب. وعلى الجانب الهبوطي، فإن الإغلاق دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم من شأنه أن يلغي النبرة الإيجابية ويفتح المجال لاختبار القيعان الأخيرة قرب 0.7000/0.6950.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملاً رئيسياً آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تُعد عاملاً مؤثراً، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها وميزانها التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) — تُعد أيضاً عاملاً مؤثراً، حيث يكون الإقبال على المخاطرة إيجابياً للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضاً. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـRBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعوداً أو هبوطاً. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، بينما يحدث العكس مع أسعار الفائدة المنخفضة نسبياً. كما يمكن لـRBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبياً للدولار الأسترالي والثاني إيجابياً له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. لذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالباً ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ تبلغ قيمته 118 مليار دولار سنوياً وفقاً لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركاً للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن الدولار الأسترالي يرتفع أيضاً، إذ يزداد الطلب الإجمالي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضاً إلى زيادة احتمالات تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو ما يعد إيجابياً أيضاً للدولار الأسترالي.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تجنيه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملاً آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، بينما يكون التأثير معاكساً إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
