الدولار الأسترالي مع تزايد العزوف عن المخاطرة وترقّب قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)
- يتراجع AUD/USD مع بقاء الطلب على الدولار قوياً بفعل العزوف عن المخاطرة.
- تسعير رفع الفائدة من Fed يترك الدولار الأسترالي عرضة للضغوط قبل قرار يوم الأربعاء.
- قد تعيد كلمة بولوك تشكيل توقعات RBA بعد اجتماع FOMC.
خسر الدولار الأسترالي 0.11% أمام الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء، مع بقاء شهية المخاطرة سلبية وسط دعوات من رؤساء تنفيذيين لشركات الذكاء الاصطناعي إلى إبطاء وتيرة التطوير، في حين يلوح في الأفق اجتماع السياسة النقدية للجنة FOMC. وتؤدي توقعات رفع الفائدة من Fed إلى تقويض AUD/USD، الذي يتداول عند 0.7130.
يتراجع AUD/USD مع تعزيز الصراع الأمريكي الإيراني للدولار الأمريكي
أنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الجلسة على انخفاض، بينما سجل الدولار الأمريكي مكاسب لليوم الثاني على التوالي، وفقاً لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). وارتفع DXY، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات، بنسبة 0.15% إلى 99.61.
دفعت التطورات الجيوسياسية أسعار الطاقة إلى الارتفاع، بعدما أبلغت السعودية شركات تكرير النفط في الاتحاد الأوروبي بتأخر الشحنات، عقب هجمات من الحوثيين ألحقت أضراراً بخط أنابيب الخام شرق-غرب.
جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية خفيف قبل FOMC
على صعيد البيانات، تضمن الجدول الاقتصادي الأمريكي متوسط 4 أسابيع لتغير التوظيف ADP، والذي تجاوز الأرقام المعدلة للأسبوع السابق. وفي وقت لاحق، تراجع مؤشر Empire State الصناعي الصادر عن Fed في نيويورك بمقدار 13 نقطة إلى 7.6، بسبب انخفاض الطلبات الجديدة والشحنات.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تتداول معظم أزواج العملات الرئيسية الثمانية المرتبطة بالدولار الأمريكي ضمن نطاقات هادئة، بينما يترقب المستثمرون قرار Fed. وكانت أسواق المال قد سعّرت تقريباً بالكامل رفعاً للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في حين يترقب المستثمرون تحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، و"المخطط النقطي"، والمؤتمر الصحفي لرئيس Fed كيفن وورش.
وفي أستراليا، يبقى جدول البيانات خالياً، لكن معظم المتداولين سيلتزمون الشاشات لاستيعاب قرار Fed. وبعد FOMC، سيتابع متداولو الدولار الأسترالي كلمة محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ميشيل بولوك في 17 سبتمبر.
توقعات سعر AUD/USD: النظرة الفنية
على الرسم البياني اليومي، يتداول AUD/USD عند 0.7130. ويحافظ الزوج على تداوله فوق تجمع المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) قرب 0.7074 وضمن تسلسل أوسع من دعوم خطوط الاتجاه الصاعدة، ما يشير مجتمعةً إلى نبرة أساسية لا تزال بناءة رغم التراجع الأخير. وقد هدأ الزخم، مع تراجع مؤشر القوة النسبية لفترة 14 يوماً باتجاه خط 50 المحايد، ما يلمح إلى أن الضغوط الصعودية تتراجع وتيرتها بدلاً من أن تنهار.
وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 0.7198، حيث إن الاختراق الواضح فوقه سيعيد فتح الطريق نحو القمم الأخيرة ضمن هيكل الاتجاه الهابط الأوسع. أما على الجانب الهبوطي، فيُستدل على الدعم الفوري الآن من منطقة 0.7130 نفسها، مع توقع طلب فني أقوى قرب تجمع SMA عند 0.7074، حيث يتزامن ذلك مع عدة دعوم صاعدة لخطوط الاتجاه، والتي سيتعين كسرها للإشارة إلى مرحلة تصحيحية أعمق.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). ونظراً لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملاً رئيسياً آخر هو سعر خام الحديد، أكبر صادراتها. كما تُعد صحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لها، عاملاً مؤثراً، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) - تُعد عاملاً أيضاً، إذ يكون الإقبال على المخاطرة إيجابياً للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضاً. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـ RBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% عبر تعديل أسعار الفائدة صعوداً أو هبوطاً. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبياً. كما يمكن لـ RBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبياً للدولار الأسترالي والثاني إيجابياً له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري مزيداً من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني غالباً ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ بلغت قيمته 118 مليار دولار سنوياً وفقاً لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركاً للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع AUD أيضاً، لأن الطلب الكلي على العملة يزداد. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يزيد عادةً من احتمالية تحقيق أستراليا ميزاناً تجارياً إيجابياً، وهو ما يُعد أيضاً إيجابياً للدولار الأسترالي.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تجنيه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملاً آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يحدث الأثر المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
