يرتفع النفط الخام بشكل حاد إثر إغلاق خط أنابيب سعودي، ثم يتراجع بعد منشورات ترامب

• يقفز خام WTI بفعل إغلاق خط أنابيب سعودي، ثم يتراجع على وقع منشورات Truth Social، مرتفعًا 1.4%.
• ضخت السعودية 6.238 مليون برميل يوميًا في أغسطس، وهو أدنى مستوى منذ عام 1990.
• غادرت أربع سفن مضيق هرمز خلال عطلة نهاية الأسبوع، مقابل نحو 100 سفينة يوميًا قبل الحرب.

يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) قرب 98.00 دولارًا، بارتفاع يقارب 1.4% خلال اليوم. وكان قد ارتفع بأكثر من 4% بعد وقت قصير من الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، قبل أن يتخلى عن معظم تلك المكاسب بحلول الساعة 19:00. وقد سعّر الارتفاع أثر خط أنابيب سعودي أُغلق يوم الجمعة، والتُقطت له صور من المدار يوم الأحد أظهرت محطة ضخ محترقة. أما التراجع فسعّر أثر أربع منشورات على Truth Social بين الساعة 15:05 و16:31 بتوقيت غرينتش. وجاء في آخرها أن السعر سيهبط كالصخرة بمجرد انتهاء الحرب. وقد شهد النصف ساعة التالية هذا الهبوط بالفعل.

أكبر مُصدّر في العالم نفدت أمامه المنافذ

يغادر النفط الخام السعودي البلاد عبر ثلاثة مسارات، وقد شهدت المسارات الثلاثة أسبوعًا سيئًا. يمكن لناقلات النفط الإبحار عبر مضيق هرمز، حيث باتت إيران تشترط الحصول على إذن. وقد غادرت أربع سفن عبر هذا المسار خلال عطلة نهاية الأسبوع، مقابل نحو 100 سفينة يوميًا قبل اندلاع الحرب في 28 فبراير. أو يمكن للبراميل عبور شبه الجزيرة عبر خط الأنابيب الشرقي-الغربي، الذي تبلغ طاقته 7 ملايين برميل يوميًا، إلى ينبع على البحر الأحمر. ومن ينبع تُشحن جنوبًا إلى آسيا عبر باب المندب أو شمالًا إلى أوروبا عبر السويس.

سيطر الحوثيون على ميناء المخا وجزيرة بريم، الواقعة في وسط باب المندب، يومي الخميس والجمعة، وأعلنوا أن المضيق مفتوح أمام كل سفينة باستثناء السفن السعودية. واستهدفت طائرات مسيّرة من العراق محطات الضخ التابعة لخط الأنابيب يوم الخميس، فأغلقت المملكة الخط يوم الجمعة كإجراء احترازي، ولم يُحدد بعد موعد لإعادة تشغيله. وأفادت السعودية بأن إنتاج أغسطس بلغ 6.238 مليون برميل يوميًا، وهو أدنى مستوى منذ 1990، بينما أشارت بيانات الشحن إلى أن صادراتها تقترب من 3.2 مليون برميل، وهو أدنى مستوى منذ 2013.

كل برميل سعودي لا يستطيع المغادرة هو برميل يحاول مُكرّر آسيوي شراءه من الجانب الأطلسي، والمحطة التي تملك القدرة على بيعه هي ساحل الخليج الأمريكي. وهذا هو المشتري الذي واجهه WTI عند افتتاح تداولات الأحد. وكانت ينبع قد تعلمت خلال الصيف إرسال براميلها شمالًا بدلًا من جنوبًا. واعتبارًا من يوم الجمعة، لم تعد تستقبل أي شيء.

أربع منشورات حرّكت السعر أكثر من خط أنابيب متوقف

جاءت موجة البيع على أربع مراحل، وبدأت كل مرحلة منها خلال دقائق من نشر منشور. الأول، عند الساعة 15:05 بتوقيت غرينتش، قال إن أوكرانيا وروسيا اتفقتا على وقف استهداف منشآت الطاقة لدى كل منهما، وألقى باللوم على سعر الديزل العالمي في تلك الحرب لا هذه. وردّ الرئيس الأوكراني بعد ساعة بأن التوقف يعتمد على أن تتوقف روسيا أولًا. وبلغ متوسط سعر الديزل الأمريكي مستوى قياسيًا عند 6.23 دولارًا للغالون يوم الاثنين، فيما صدّر الخليج نحو ربع حجم الديزل الذي كان يصدره قبل الحرب خلال أغسطس. وكان الوقود الذي يحدد مدى قوة تشغيل المصافي أول ما تعرض للبيع.

أما المنشور الثاني، عند الساعة 15:32 بتوقيت غرينتش، فقال إن إيران تريد اتفاقًا بسرعة وبشدة، وإن واشنطن ستقرر ما إذا كانت ستنخرط في ذلك. وكان الحرس الثوري الإيراني قد أعلن قبل وقت قصير من الساعة 11:00 بتوقيت غرينتش أنه أسقط طائرة أمريكية مسيّرة فوق المضيق. وقال وزير الخارجية الإيراني يوم الأحد إن المضيق سيبقى مغلقًا إلى أن تفي واشنطن بمذكرة يونيو التي انتهى مفعولها قبل انقضاء أجلها في أغسطس. وتم تأجيل الاجتماع الإقليمي الذي كان مقررًا أن يرسم ممرًا لهرمز في صلالة يوم الاثنين، وذلك يوم الأحد، بناءً على طلب الرياض بحسب الرواية الإيرانية.

أما المنشوران الثالث والرابع، عند الساعة 16:25 و16:31 بتوقيت غرينتش، فقالا إن النفط الخام يتدفق عبر هرمز وإن السعر سيهبط بقوة بمجرد انتهاء الصراع، وهو ما لن يستغرق وقتًا طويلًا. ووفق نسخة يوم الأحد، التي نُشرت من ملعب غولف في أيرلندا، فإن الحرب ستنتهي مباشرة بعد انتخابات التجديد النصفي. و"ليس طويلًا" تعني 3 نوفمبر.

إحصاء المخزونات وقرار الفائدة يوم الأربعاء يفصل بينهما ثلاث ساعات ونصف

ينشر American Petroleum Institute (API) تقديره للمخزونات عند الساعة 20:30 بتوقيت غرينتش يوم الثلاثاء، فيما تنشر Energy Information Administration (EIA) إحصاءها الرسمي عند الساعة 14:30 بتوقيت غرينتش يوم الأربعاء. وبلغ حجم الاحتياطي الاستراتيجي 285.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 4 سبتمبر، وهو أدنى مستوى منذ نوفمبر 1982 وأقل بـ130 مليون برميل مما كان عليه عند بدء الحرب. وهذا هو الهامش الداعم تحت WTI، وهو ممتلئ بنسبة 40%.

تعلن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) قرارها عند الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش يوم الأربعاء، مرفقًا بملخص جديد للتوقعات الاقتصادية (SEP)، أي توقعات اللجنة نفسها. وتشير العقود الآجلة المرتبطة بسعر الفائدة لدى Fed إلى احتمال بنسبة 93% لزيادة بمقدار ربع نقطة مئوية إلى نطاق 3.75% - 4.00%، ارتفاعًا من نحو 70% يوم الجمعة. وإذا تحقق ذلك فسيكون أول رفع منذ 2023. ويصل أثر رفع الفائدة إلى النفط الخام عبر الطلب، من خلال جعل الأموال التي تموّل الشاحنات والرحلات الجوية وساعات تشغيل المصانع أكثر كلفة، وهو الكابح البطيء. كما أنه البند الوحيد في تقويم هذا الأسبوع الذي له توقيت معلن واحتمال محدد، لأن أحدًا لم يحدد موعدًا لإعادة تشغيل خط الأنابيب أو لإعادة فتح المضيق.

الخريطة حتى يوم الأربعاء

المقاومة: سجّل أعلى مستوى للجلسة فوق 100.50 دولار بقليل ثالث يوم على التوالي يتم فيه التداول فوق 100.00 دولار، والثاني الذي يُباع فيه السعر مجددًا إلى ما دون هذا المستوى خلال اليوم، لذا فإن النطاق بين 100.50 و101.00 دولار يشكل السقف. وكان إغلاق الخميس أول إغلاق فوق 100.00 دولار منذ مايو، كما أن الإغلاق اليومي مجددًا فوق 101.00 دولار يعيد فتح نطاق مايو الواقع فوق 103.00 دولارات بقليل.

الدعم: صمد أدنى مستوى للجلسة دون 97.00 دولار بقليل أمام موجة البيع في نيويورك. ويُعد أدنى مستوى ليوم الجمعة دون 95.50 دولار بقليل المستوى الذي يحمل صعود سبتمبر من هنا، بينما يمثل أدنى مستوى ليوم الخميس دون 93.00 دولار بقليل آخر مستوى قبل أن يتلاشى هذا الصعود.

الاتجاه: يميل إلى الارتفاع ما دام قاع الجمعة قرب 95.50 دولار صامدًا، مع إغلاق يومي فوق 101.00 دولار كهدف أول و103.00 دولارات كهدف ثانٍ. وقد شهد يوم الاثنين بيع موجة صعود قاربت 4.00 دولارات خلال ست ساعات، ومع ذلك لا يزال السعر فوق إغلاق الجمعة. ويستقر مؤشر القوة النسبية العشوائي اليومي (Stoch RSI)، وهو مقياس للزخم، قرب 85 وما زال يرتفع، ما يعني أن الاتجاه لا يزال قائمًا وأن المساحة المتبقية فوقه محدودة. ويُلغى هذا السيناريو بإغلاق يومي دون 95.50 دولار، إذ سيعني ذلك أن السوق باع خبر خط الأنابيب بدلًا من شرائه.

الرسم البياني اليومي الفوري لـ WTI