مؤشر داو جونز الصناعي يتراجع على خلفية توقعات آبل لهامش الربح

مؤشر داو جونز الصناعي يمحو جميع مكاسب الاثنين ويسجل أدنى مستوياته منذ 14 أكتوبر.
أسهم الرقائق ترفع ناسداك وS&P 500 بعد ثلاث جلسات متتالية من الخسائر.
فرز أصوات الانتخابات النصفية قبيل الأربعاء، وترقب بيانات التوظيف لشهر أكتوبر يوم الجمعة.

دفعت مكاسب أسهم الرقائق مؤشري ناسداك المركب وS&P 500 إلى الارتفاع يوم الثلاثاء بعد ثلاث جلسات من الخسائر، بينما يتحرك مؤشر داو جونز الصناعي في الاتجاه المعاكس. فقد محا جميع مكاسب الاثنين، ويتداول قرب 51,700، دون مستوى إغلاق الجمعة بقليل. وسجل أدنى مستوياته خلال الجلسة قرب 51,500، وهو الأدنى منذ 14 أكتوبر.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

يضغط سهم Apple ‏(AAPL) على داو جونز بعدما خيبت النتائج الصادرة يوم الاثنين آمال المحللين، بما في ذلك توقعات هامش الربح الإجمالي ومبيعات أجهزة iPad في الربع الرابع من السنة المالية، التي جاءت دون التقديرات. وعقب النتائج، خفض HSBC السعر المتوقع لسهم Apple بمقدار 6 دولارات إلى 360 دولارًا.

يرتفع سهم Advanced Micro Devices ‏(AMD) قبيل صدور نتائج الربع الثالث، كما تصعد أسهم Broadcom ‏(AVGO) وMicron ‏(MU) وNvidia ‏(NVDA). ويعكس ذلك أداء الاثنين، حين تراجع مؤشر ناسداك المركب بأكثر من 1% وارتفع داو جونز. ولا يزال مؤشر NASDAQ 100 أقل بنحو 10% من قمته الأخيرة، مقابل تراجع داو جونز بأقل من 6% عن ذروته المسجلة في أغسطس.

على الأجندة

تُفرز أصوات انتخابات التجديد النصفي الأمريكية بعد إغلاق مراكز الاقتراع يوم الثلاثاء. وستكون جلسة الأربعاء أول جلسة تداول تتيح للمستثمرين التفاعل مع نتائج تحديد الحزب الذي سيسيطر على مجلسي النواب والشيوخ اعتبارًا من يناير. وتُقدّر أسواق التوقعات احتمالات فوز الديمقراطيين بالسيطرة على مجلس الشيوخ بنحو 75%، وقال مستثمرون ومحللون إن أسعار الأسهم لا تعكس بعد احتمال فوز الديمقراطيين بالسيطرة على المجلسين.

من المقرر صدور بيانات التوظيف لشهر أكتوبر من مؤسسة Automatic Data Processing ‏(ADP) يوم الأربعاء في الساعة 13:15 بتوقيت غرينتش، مع توقعات بإضافة 69 ألف وظيفة بعد 90 ألفًا. ويليها مؤشر الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) في الساعة 15:00 بتوقيت غرينتش، مع توقعات بقراءة عند 54.8. وتصدر بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر أكتوبر يوم الجمعة في الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش، مع توقعات بإضافة 65 ألف وظيفة بعد 29 ألفًا. وستسهم بيانات التوظيف في كلا التقريرين في توجيه قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في ديسمبر.

على الرسوم البيانية

محا الهبوط من قمة أواخر أكتوبر قرب 52,900 نحو نصف المكاسب التي بدأت من مستوى يزيد قليلًا على 50,500 في 1 أكتوبر. ويتداول المؤشر للجلسة الثالثة دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ50 يومًا، الواقع قرب 52,100، بينما يقع المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 50,750. وهدأ الزخم على الإطار اليومي ليخرج من منطقة التشبع الشرائي، التي بقي فيها معظم النصف الثاني من أكتوبر.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز

أسئلة شائعة حول داو جونز

ما هو مؤشر داو جونز؟

يُعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، ويتألف من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. ويُرجّح المؤشر بحسب أسعار الأسهم، لا بحسب قيمتها السوقية. ويُحسب بجمع أسعار الأسهم المكوّنة له وقسمتها على معامل يبلغ حاليًا 0.152. وأسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تعرض المؤشر لانتقادات لعدم تمثيله السوق تمثيلًا واسعًا بما يكفي، لأنه يتتبع 30 مجموعة شركات فقط، بخلاف المؤشرات الأوسع نطاقًا مثل S&P 500.

ما العوامل التي تؤثر في مؤشر داو جونز الصناعي؟

تحرك مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) عوامل عديدة ومختلفة، أبرزها الأداء الإجمالي للشركات المكوّنة له، كما تكشف عنه تقارير أرباحها الفصلية. وتسهم أيضًا بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية في تحريكه، لما لها من تأثير في معنويات المستثمرين. كذلك، يؤثر مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي في المؤشر، لأنه ينعكس على تكلفة الائتمان الذي تعتمد عليه شركات كثيرة بدرجة كبيرة. لذلك، قد يكون التضخم محركًا رئيسيًا، إلى جانب المؤشرات الأخرى التي تؤثر في قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

ما هي نظرية داو؟

نظرية داو هي منهج لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم، وضعه تشارلز داو. وتتمثل إحدى خطواتها الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) باتجاه مؤشر داو جونز للنقل (DJTA)، واتباع الاتجاهات فقط عندما يتحرك المؤشران في الاتجاه نفسه. ويُستخدم حجم التداول معيارًا لتأكيد الاتجاه. وتستعين النظرية بعناصر من تحليل القمم والقيعان. وتفترض نظرية داو أن الاتجاه يمر بثلاث مراحل: التجميع، عندما تبدأ الأموال الذكية بالشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم جمهور أوسع من المستثمرين؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية من السوق.

كيف يمكنني تداول مؤشر داو جونز الصناعي؟

توجد طرق عدة لتداول مؤشر داو جونز الصناعي. إحداها استخدام صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، التي تتيح للمستثمرين تداول المؤشر كورقة مالية واحدة، بدلًا من الاضطرار إلى شراء أسهم جميع الشركات الثلاثين المكوّنة له. ومن أبرز الأمثلة صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ‏(DIA). وتتيح العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي للمتداولين المضاربة على قيمته المستقبلية، بينما تمنح عقود الخيارات الحق، دون إلزام، في شراء المؤشر أو بيعه بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. أما صناديق الاستثمار المشترك، فتتيح للمستثمرين شراء حصة في محفظة متنوعة من أسهم داو جونز الصناعي، ما يوفر لهم انكشافًا على المؤشر ككل.

المقال التالي