اليورو يستقر دون 1.1150 مع ترقّب المتداولين قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة

• يتحرك زوج EUR/USD دون تغير يُذكر حول 1.1125 في التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء.
• من المتوقع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة المرجعية دون تغيير في اجتماعه في أكتوبر.
• يعلن الاحتياطي الفيدرالي قراره الأحدث بشأن السياسة النقدية يوم الأربعاء، ويليه البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس.

يستقر زوج EUR/USD قرب 1.1125 خلال التعاملات الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. ويفضل المتداولون التريث وتجنب فتح مراكز كبيرة قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء. ثم تتجه الأنظار إلى اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس.

تشير التوقعات على نطاق واسع إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي سعر الفائدة المرجعي دون تغيير ضمن النطاق المستهدف الحالي البالغ 3.75% إلى 4.0% يوم الأربعاء. وسيراقب المتداولون عن كثب أي إشارات يقدمها رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش بشأن توقعات مسؤولي البنك.

تُسعّر الأسواق احتمالًا يقارب 92.8% لإبقاء البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية في أكتوبر، وفقًا لأداة CME FedWatch. ويبلغ احتمال رفع أسعار الفائدة الأمريكية في ديسمبر 84.4%.

وقال محللو بنك أوف أمريكا بقيادة Mark Cabana: «تميل مخاطر الدولار الأمريكي إلى الهبوط في حال تثبيت الفائدة؛ فالرسائل المتشددة تُعد محايدة إجمالًا، بينما ينطوي تثبيت الفائدة المصحوب بنبرة تيسيرية على خطر ضعف الدولار بدرجة كبيرة».

على الجانب الآخر من الأطلسي، كان اليورو (EUR) في طريقه لتسجيل أسوأ أداء بين عملات الأسواق المتقدمة في أكتوبر، بانخفاض قدره 1.70% مقابل الدولار الأمريكي (USD). وقد تفرض تكاليف الطاقة المرتفعة، وتقلبات السندات الحكومية الفرنسية، والمخاوف بشأن الوضع المالي لفرنسا بعض ضغوط البيع على العملة الموحدة في الأجل القريب.

من المرتقب أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير في اجتماعه المقبل يوم الخميس، بعد رفعها بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر.

اليورو يواجه صعوبة في التعافي مع تباين حذر المركزي الأوروبي وتوقعات راسخة بشأن الفيدرالي

يشير استراتيجيو بنك سوسيتيه جنرال إلى أن اليورو «لم يتمكن فعليًا من تحقيق تعافٍ يُذكر، بغض النظر عن مراكز البيع»، مع استمرار ضغوط «أسعار الطاقة والمخاوف المالية والاضطرابات الاجتماعية» على العملة الموحدة. ويضيفون: «إذا أبقت رسالة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، أيًّا كان شكلها في هذا العالم الجديد غير المألوف، توقعات رفع الفائدة في ديسمبر قائمة، فسنظل نميل إلى النظرة الإيجابية للدولار. وما لم يتخذ البنك المركزي الأوروبي موقفًا شديد التشدد، ستظل الأساسيات الاقتصادية الأوروبية عامل ضغط».

وارش يسلط الضوء على طفرة الاستثمار ومخاطر الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي، ويتجنب الالتزام المسبق بمسار السياسة النقدية

قدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش رسالة إيجابية بدرجة معتدلة، لكنها كانت أقل تأثيرًا قليلًا؛ إذ سجل تقييم FXS Speechtracker مستوى 5.6/10، دون المستوى المرجعي المعتمد البالغ 6.1/10. ويؤكد إقراره بأنه «لا يزال متأثرًا بدرجة مفرطة بندوب الأزمة المالية العالمية» ميلًا إلى الحذر بشأن الاستقرار المالي، حتى مع تسليطه الضوء على النمو الهيكلي وطفرة الاستثمار. وهذا يعزز نهج الترقب، بدلًا من تحول واضح نحو التشدد أو التيسير. كما أن تشديده على عدم استباق نتائج الاجتماعات المقبلة، وعلى عدم اليقين بشأن تأثير الذكاء الاصطناعي في التوظيف على المدى القريب، يشير إلى الاعتماد على البيانات والإحجام عن الإشارة إلى مسار محدد مسبقًا للسياسة النقدية.

لم يتغير مؤشر FXS Fed Sentiment Index خلال اليوم، إذ بلغت حركته 0.00 نقطة، ليظل عند مستوى 127.51 الذي يعكس تشددًا واضحًا. ويشير ذلك إلى أن الخطاب توافق إجمالًا مع التوقعات القائمة بدلًا من أن يغير التصورات بشأن السياسة النقدية. وبالاقتران مع التقييم المتوسط الذي سجله FXS Speechtracker، يوحي استقرار مؤشر FXS Fed Sentiment Index بأن الأسواق ترى في تصريحات وارش تأكيدًا للميل المتشدد الحالي، من دون إضافة حافز جديد لإعادة تسعير الدولار.

التحليل الفني: النظرة السلبية لزوج EUR/USD مستمرة دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج EUR/USD تحت ضغط هبوطي واضح، إذ يتداول دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ20 يومًا ضمن نطاقات بولينجر، وأدنى بكثير من المتوسط المتحرك لـ100 يوم، اللذين يشكلان معًا حاجزًا رئيسيًا أمام الصعود. ويستقر السعر أيضًا أسفل الحد السفلي لنطاقات بولينجر مباشرة، ما يؤكد استمرار الميل الهبوطي. وفي الوقت نفسه، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 30.3 قرب منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أنه رغم سيطرة البائعين، قد يتخلل الاتجاه الهبوطي ارتدادات تصحيحية بين الحين والآخر.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة المباشرة عند الحد السفلي لنطاقات بولينجر حول 1.1130، تليها حواجز إضافية عند الخط الأوسط للنطاقات قرب 1.1205 والحد العلوي عند 1.1280، قبل حاجز أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك لـ100 يوم حول 1.1440. ومع عدم تحديد مجموعة المؤشرات الحالية مستويات دعم مهمة دون السعر الفوري، فإن أي ضعف إضافي سيجعل الزوج عرضة لتسجيل قيعان جديدة. ولن تبدأ حدة الضغوط الهبوطية السائدة في الانحسار إلا مع التعافي مجددًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا.

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد.)