ينهار الذهب مع دفع الضربات الأمريكية-الإيرانية أسعار النفط وعوائد السندات الأمريكية إلى الارتفاع

• الذهب يهبط بقوة مع دفع الضربات الأمريكية-الإيرانية النفط والعوائد إلى الارتفاع.
• WTI يقترب من 90 دولارًا مع تجدد مخاوف التضخم بسبب تصعيد هرمز.
• تصريحات Warsh ورهانات رفع الفائدة من Fed تعمّق الضغوط على المعدن النفيس.

انهار سعر الذهب (XAU/USD) بأكثر من 2.30% يوم الثلاثاء مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط، في ظل تبادل الولايات المتحدة وإيران الضربات، بينما جاءت البيانات الاقتصادية الأمريكية متباينة لكنها تراجعت إلى الخلفية وسط التوترات الجيوسياسية. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4,342 دولارًا بعد أن بلغ أعلى مستوى له عند 4,461 دولارًا.

XAU/USD يتراجع مع تغذية تصعيد هرمز لمخاطر النفط والعوائد وFed

مؤخرًا، أفادت وكالات الأنباء بوقوع انفجارات في جنوب إيران، بينما أكد الرئيس الأمريكي Donald Trump أن القوات الجوية الأمريكية شنت ضربات تهدف إلى تقليص قدرات طهران على إطلاق الصواريخ وزرع الألغام البحرية في مضيق هرمز، الذي قال Trump عنه إنه "لا توجد فيه حاليًا أي ألغام (لقد أزيلت بالكامل أو جرى تفجيرها!)."

ودفع ذلك عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع، ولا سيما السند القياسي لأجل 10 سنوات، الذي صعد بنحو أربع نقاط أساس إلى 4.792%. ويعود ذلك إلى قفزة أسعار النفط، إذ سجل خام غرب تكساس الوسيط أعلى مستوى خلال اليوم بالقرب من 90.00 دولارًا للبرميل، ويحقق حاليًا مكاسب تتجاوز 4.20%.

في الأسبوع الماضي، تراجعت أسعار الذهب بشكل طفيف عقب التصريحات المتشددة لرئيس Fed Kevin Warsh في خطابه في Jackson Hole، حيث أكد أنه إذا ظل التضخم مرتفعًا بعناد، فإن البنك المركزي لا يزال أمامه "عمل يتعين القيام به".

وأدى ذلك التصريح إلى انعطاف حاد في أسواق النقد. فقبل خطاب Warsh، كانت احتمالات رفع الفائدة في اجتماع سبتمبر أقل من 40%. وفي وقت كتابة هذا التقرير، تشير بيانات Prime Terminal إلى احتمال بنسبة 71% لزيادة أسعار الفائدة واحتمال بنسبة 29% للإبقاء عليها دون تغيير.

وفي وقت سابق، أظهرت البيانات الأمريكية أن نشاط الأعمال في القطاع الصناعي تباطأ، إذ سجل مؤشر ISM لمديري المشتريات الصناعي في أغسطس 54.6، منخفضًا من 55.6 في يوليو وأقل من التقديرات البالغة 55.2.  وشملت البيانات الأخرى تقرير فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) لشهر يوليو، الذي أظهر استقرارًا في التوظيف، مع ارتفاع الوظائف الشاغرة إلى 7.217 مليون، وهو أقل من التوقعات البالغة 7.3 مليون.

وبالنظر إلى الفترة المقبلة، سيتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية إصدار الكتاب البيج لـ Fed، وبيانات الوظائف، ومؤشر ISM لمديري المشتريات الخدمي لشهر أغسطس، يلي ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب يهبط دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، والأنظار على 4,300 دولار

من الناحية الفنية، أدى تصعيد الصراع الأمريكي-الإيراني إلى تسريع الاتجاه الهبوطي للذهب. وخلال تراجعه، كسر XAU/USD مستويات دعم رئيسية، بما في ذلك مستوى 4,400 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,365 دولارًا، ما فاقم الكسر دون مستوى 4,350 دولارًا.

ومن الجدير بالملاحظة أن مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي كان يميل إلى الصعود، تحول إلى الهبوط وسط تراجع حاد، ما يشير إلى أن البائعين يكتسبون زخمًا.

ولاستمرار الاتجاه الهبوطي، يجب أن يحقق الذهب إغلاقًا يوميًا دون 4,350 دولارًا. ويلي ذلك أدنى مستوى لليوم (LOD) عند 4,326 دولارًا، ثم مستوى 4,300 دولار. وإذا تم تجاوزه، فإن منطقة الاهتمام التالية تقع عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,215 دولارًا.

ومن ناحية أخرى، قد يتحول الذهب إلى الحياد إذا نجح المعدن الأصفر في اختراق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,365 دولارًا، ما سيفتح الطريق لاستعادة مستوى 4,400 دولار.