الذهب يهبط دون 4,000 دولار مع تفاقم خسائره الأسبوعية بفعل قفزة النفط قبيل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

• الذهب يهبط دون 4,000 دولار، لتتسع خسائره الأسبوعية إلى نحو 3.90%.
• خام غرب تكساس الوسيط يقفز فوق 100 دولار مع تصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط.
• احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في ديسمبر تبلغ 78% قبيل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وصدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي.

يواصل سعر الذهب (XAU/USD) نزيف خسائره، متراجعًا بنحو 0.60% يوم الجمعة، ويتجه لإنهاء الأسبوع على خسائر، إذ يزيد ارتفاع أسعار الطاقة احتمالات لجوء البنوك المركزية الكبرى إلى تشديد السياسة النقدية لكبح التضخم. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يحوم XAU/US قرب 4,000 دولار بعد أن سجل أدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 3,975 دولارًا.

يتراجع XAU/USD بنحو 4% خلال الأسبوع مع تفاقم مخاطر التضخم العالمية بفعل قفزة أسعار الطاقة

يتجه الذهب لخسارة نحو 3.90% هذا الأسبوع مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. وأفادت وكالات الأنباء بأن الولايات المتحدة وإسرائيل تستعدان لشن هجوم على إيران بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، فيما يهاجم الحرس الثوري الإيراني (IRGC) سفنًا تعبر عبر «مسارات غير قانونية» في مضيق هرمز. كذلك، يتبادل الحوثيون والسعودية إطلاق النار، مما يزيد من تدهور المعنويات في الأسواق المالية.

جاءت البيانات الأمريكية متباينة، إذ تدهورت ثقة المستهلكين بينما توسع نشاط الأعمال.

انخفض مؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلكين في أكتوبر إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر، من 48.1 إلى 48، بفعل ارتفاع أسعار الطاقة وتوقعات إبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وظلت توقعات التضخم دون تغيير مقارنة بالتقرير السابق، لكنها لا تزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. ويتوقع المستهلكون أن يبلغ التضخم 4.7% خلال الأشهر الـ12 المقبلة، و3.5% على مدى خمس سنوات.

كشفت S&P Global عن القراءات الأولية لمؤشري مديري المشتريات (PMI) لقطاعي الخدمات والتصنيع في الولايات المتحدة، وأظهرت تحسن نشاط التصنيع من 55.9 إلى 56 في أكتوبر، بينما تباطأ نشاط الخدمات من 58.8 إلى 57.9، وفقًا لتوقعات المحللين.

في غضون ذلك، تدعم التطورات الجيوسياسية أسعار النفط، إذ ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، معيار النفط الخام الأمريكي، بأكثر من 4% وعاد فوق حاجز 100 دولار. ومن ثم، تزيد توقعات استمرار ارتفاع أسعار الطاقة احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لإعادة التضخم إلى مستهدفه البالغ 2%.

ورغم ذلك، ورغم بيانات تضخم أسعار المستهلكين والمنتجين شديدة الارتفاع الصادرة الأسبوع الماضي، استبعدت أسواق النقد رفع الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. لكن احتمالات رفعها في ديسمبر تبلغ 78%، وفقًا لـPrime Terminal.

يتضمن جدول الأحداث الاقتصادية الأمريكية الأسبوع المقبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي الثلاثاء والأربعاء، يليه يوم الخميس صدور مقياس التضخم المفضل لديه، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE).

التحليل الفني لزوج XAU/USD: بائعو الذهب يكسرون مستوى 4,000 دولار، والمستهدف التالي 3,900 دولار

يتداول سعر الذهب قرب مستوى 4,000 دولار بعدما دفعه البائعون إلى أدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 3,975 دولارًا. لكن المشترين يتصدون لضغوط البيع، ويدفعون المعدن الأصفر نحو 4,000 دولار.

ورغم ذلك، يميل الصراع بين المشترين والبائعين لصالح البائعين. أولًا، لا تزال بنية السوق القائمة على قمم وقيعان متتالية أدنى من سابقاتها قائمة، ويدعم الزخم مزيدًا من الهبوط، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 من اختبار منطقة التشبع البيعي.

وفي حال استمرار الاتجاه الهابط، يقع أول دعم لزوج XAU/USD عند أدنى مستوى لليوم البالغ 3,975 دولارًا. ودونه، تقع المحطة التالية عند قاع 17 يوليو البالغ 3,959 دولارًا، ثم أدنى مستوى منذ بداية العام البالغ 3,941 دولارًا.

وعلى الجانب الصعودي، يتعين على المشترين استعادة مستوى $4,10، مما يفتح الطريق نحو مستوى 4,200 دولار. وفي حال تجاوزه، ستكون المحطات التالية هي المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 يوم عند 4,224 دولارًا، والمتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,302 دولار، ثم 4,500 دولار.