الذهب يتراجع قرب 4,000 دولار مع تعزيز بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي القوية توقعات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة

• الذهب يهبط بأكثر من 1% إلى 4,019 دولارًا، منهيًا سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أيام.
• نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي يتسارع إلى 3.4% في الربع الثالث، فيما يبلغ تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي 3.1% في سبتمبر.
• احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر تظل مرتفعة عند 81% رغم إعادة التسعير الأخيرة.

يهبط الذهب (XAU/USD) بأكثر من 1% يوم الخميس بعدما عززت مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية مبررات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مجددًا في اجتماع 9 ديسمبر. ووقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 4,019 دولارًا بعدما سجل أعلى مستوى له عند 4,069 دولارًا.

XAU/USD يتراجع بقوة مع تعزيز متانة النمو وارتفاع التضخم توقعات التشديد النقدي في ديسمبر

يوسع الدولار الأمريكي خسائره، إذ يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.18% إلى 101.96. وجاء هذا التراجع إثر قرار الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، وغياب توجيهات مستقبلية من رئيسه كيفن وارش يوم الأربعاء.

وعقب القرار، سعّرت أسواق النقد احتمالًا بنسبة 84% لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ومنذ ذلك الحين، خفضت هذه الاحتمالات إلى 81%، وفقًا لـPrime Terminal.

ارتفعت أسعار الذهب إلى 4,035 دولارًا قبل أن تعكس اتجاهها وتتراجع إلى مستوياتها الحالية مع صدور البيانات الأمريكية. فقد ارتفع الناتج المحلي الإجمالي (GDP) في الربع الثالث بنسبة 3.4% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.2%، ومقارنةً بنمو قدره 2.2% في الربع السابق. كذلك، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، إلى 3.1% على أساس سنوي كما كان متوقعًا، ما يشير إلى أن الفيدرالي لا يزال أمامه عمل لتحقيق مهمته في الحفاظ على استقرار الأسعار.

وإلى جانب بيانات النمو الاقتصادي والتضخم، تُظهر سوق العمل أداءً جيدًا، إذ انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 24 أكتوبر من 195 ألفًا إلى 194 ألفًا، دون التوقعات البالغة 199 ألفًا.

انحسرت التوترات في الشرق الأوسط بعدما سعى نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس إلى إحياء مفاوضات السلام عبر توجيه رسالة إلى محسن رضائي، رئيس المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني. ورغم تراجع أسعار النفط، لم يتمكن الذهب من التعافي في ظل توقعات ارتفاع أسعار الفائدة.

ويستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.999%، بعدما سجل أدنى مستوى له عند 4.949%. ويسهم ذلك، إلى جانب حالة عدم اليقين بشأن نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 3 نوفمبر، في إبقاء أسعار الذهب مستقرة.

ويتضمن جدول البيانات للأسبوع المقبل مؤشري مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات الصادرين عن معهد إدارة التوريد (ISM)، وطلبات المصانع، ومسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS)، وطلبات إعانة البطالة الأولية، وبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر.

النظرة الفنية لـXAU/USD: يتراجع نحو 4,000 دولار مع استهداف البائعين أدنى مستوى منذ بداية العام دون 3,970 دولارًا

تشير حركة سعر الذهب إلى هيمنة البائعين مع هبوط XAU/USD دون أدنى مستوى سجله يوم الأربعاء عند 4,025 دولارًا، ما يمهد لاختبار قاع الأسبوع الماضي عند 3,975 دولارًا إذا انخفض الذهب دون 4,000 دولار. ويدعم الزخم مزيدًا من الهبوط، إذ يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) نزولًا نحو منطقة التشبع البيعي.

في المقابل، يمكن للمشترين استعادة بعض السيطرة إذا تجاوز الذهب مستوى 4,100 دولار. وعندها، سيكون الهدف التالي 4,200 دولار، يليه المتوسطان المتحركان البسيطان (SMAs) لـ100 يوم و50 يومًا عند 4,217 دولارًا و4,269 دولارًا على التوالي.