الذهب يعاود الصعود نحو 4,000 دولار مع تراجع النفط والدولار الأمريكي بفعل آمال السلام مع إيران

• الذهب يقفز بأكثر من 2% إلى 3,954 دولارًا مع تسارع تراجع الدولار الأمريكي.
• عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات تنخفض بنحو ست نقاط أساس إلى 4.871%.
• احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر تستقر قرب 75% وسط تحسن نشاط التصنيع الأمريكي.

يتعافى الذهب (XAU/USD) ويرتفع بأكثر من 2% يوم الاثنين، مع تراجع أسعار النفط الخام الذي يضغط على الدولار الأمريكي (USD) بفعل الارتباط الإيجابي بينهما، إذ يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة إلى ضغوط تضخمية. ويُتداول XAU/USD عند 3,954 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير.

XAU/USD يقفز مع انتعاش الطلب على الذهب بفعل انخفاض أسعار الطاقة وعوائد سندات الخزانة

تهوي أسعار النفط وسط تزايد التكهنات بشأن التوصل إلى مخرج دبلوماسي للصراع بين الولايات المتحدة وإيران. وتفيد تقارير بأن المرشد الأعلى الإيراني منح الرئيس مسعود بزشكيان «صلاحيات معينة» بشأن محادثات السلام. وعززت الأنباء التي تفيد برغبة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في التوصل إلى حل سلمي شهية المخاطرة، ما يضغط على الدولار الذي عادةً ما يحقق أداءً جيدًا في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة وبفضل جاذبيته كملاذ آمن.

يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات، بنسبة 0.27% إلى 101.68. كما انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، إذ تراجع عائد السندات لأجل 10 سنوات بنحو 6 نقاط أساس إلى 4.871%.

في الولايات المتحدة، تحسن مؤشر مديري المشتريات (PMI) الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) من 54.5 إلى 55.5 في أكتوبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 54.6. وأظهر التقرير انخفاض المؤشر الفرعي للأسعار المدفوعة من 77.9 إلى 75.2، فيما تراجع أحد مقاييس التوظيف خلال الشهر.

ورغم أن نشاط الأعمال سجل ثاني أعلى قراءة له في أكثر من أربع سنوات، في إشارة إلى نمو الاقتصاد بوتيرة قوية، فقد قلّص المتداولون رهاناتهم على تشديد السياسة النقدية مقارنةً بالأسبوع الماضي. وتُسعّر أسواق النقد احتمالًا بنسبة 75% لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر، انخفاضًا من 80% قبل أسبوع، وفقًا لأداة CME FedWatch.

ما أبرز الأحداث على الأجندة الأمريكية؟

يركز المتداولون على انتخابات التجديد النصفي الأمريكية يوم الثلاثاء، وطلبات المصانع، ومسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS)، وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: التعافي لم يكتمل، لكن السعر يستعيد مستوى 3,900 دولار

رغم ارتداده من أدنى مستوياته السنوية، لا يزال اتجاه الذهب صاعدًا، مع أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يُظهر اكتساب المشترين زخمًا. وارتد زوج XAU/USD من دون مستوى 3,900 دولار إلى الأسعار الفورية الحالية، لكنه لا يزال دون أحدث قاع للدورة عند 3,975 دولارًا، وهو أدنى مستوى خلال جلسة 23 أكتوبر (LOD)، الذي تحول إلى مقاومة.

لاستكمال انعكاس الاتجاه نحو الصعود، يتعين على المشترين تجاوز أدنى مستوى لجلسة 23 أكتوبر، ثم المستوى النفسي البالغ 4,000 دولار. واختراق المستوى الأخير سيضع الذهب أمام خط اتجاه يشكل مقاومة رئيسية قرب نطاق 4,050-4,070 دولارًا، قبل مستوى 4,100 دولار.

ولاستمرار الهبوط، يحتاج الذهب إلى الانخفاض دون 3,900 دولار. وسيفتح ذلك الطريق لاختبار القاع السنوي المسجل في 30 أكتوبر عند 3,870 دولارًا، يليه أعلى مستوى لجلسة 22 أبريل 2025، الذي تحول إلى دعم عند 3,500 دولار.