澳元兌日圓上漲，因 BOJ 將政策利率上調至 1995 年以來最高水準

• AUD/JPY 在週五亞洲時段飆升至接近 112.05，日內上漲 1.05%。 
• BoJ 如市場廣泛預期般將政策利率上調至 31 年高點 1.25%。  
• RBA 的 Bullock 警告，通膨可能在更長時間內維持高位。  

週五亞洲交易時段，AUD/JPY 交叉盤升至約 112.05。日本央行（BoJ）利率決議出爐後，日圓（JPY）兌澳幣（AUD）吸引部分賣盤。交易員正等待 BoJ 總裁植田和男的記者會，會中可能釋出有關進一步升息時點與步調的線索。 

如市場普遍預期，BoJ 董事會成員在週五 9 月政策會議上決定將短期利率自 1.00% 上調 25 個基點至 1.25%。該決議以 7 比 2 通過，董事會成員 Toichiro Asada 與 Ayano Sato 對此決定投下反對票。

日本央行表示，必須對風險保持警惕，尤其是中東局勢發展、AI 需求、外匯波動及其對經濟與物價的影響。BoJ 表示，基礎通膨存在超出其 2% 目標的風險。

由於決議結果對市場而言不夠鷹派，日圓在 BoJ 利率決議公布後立即走跌。 

市場將密切關注 BoJ 總裁植田和男於 GMT 06:30 的發言，以尋找另一輪升息是否可能強化日圓反彈的線索。  

澳洲方面，澳洲儲備銀行（RBA）在今年稍早連續三次升息後，將官方現金利率（OCR）維持在 4.35% 不變。根據 RBA Rate Tracker，目前市場已反映澳洲央行在下一次 RBA 董事會會議上將官方現金利率（OCR）上調至 4.60% 的機率接近 76%。

週五稍早，RBA 總裁 Michele Bullock 表示，在 8 月董事會會議上，前景風險偏向上行。與此同時，副總裁 Andrew Hauser 表示，董事會完全致力於達成通膨目標。 

Danske Bank 聚焦日圓，尋求 BoJ 釋出更靈活的緊縮訊號

Danske Bank 分析師預期，BoJ 將調整其政策路徑溝通，並認為央行可能會「釋出較迄今所見極為審慎升息週期更靈活的緊縮步調訊號」。他們認為，任何顯示 BoJ 打算維持先前高度漸進立場的跡象，都可能削弱日圓，因為「其他任何情況都將對日圓構成沉重壓力」。

BoJ 示警通膨超標風險，日圓疲弱加劇價格壓力

FXS Speechtracker 顯示，此次發言評分為 8.2，與該發言人歷史平均值完全一致，但整體語氣明顯更偏鷹派，因 BoJ 強調基礎通膨正接近 2%，且存在超出目標的風險。在維持金融環境寬鬆的同時承諾「持續升息」，顯示其正沿著漸進式正常化路徑前進，這一路徑仍支持經濟成長，但也代表對持續價格壓力與通膨預期上升採取更堅定立場。

其強調中東局勢發展、AI 相關需求以及近期日圓貶值對批發與消費者物價的影響，突顯出對進口與成本推動因素可能使通膨穩固高於目標的憂慮日益升高。這種一方面警惕外部衝擊、另一方面承認企業正將更高工資成本轉嫁至價格的組合，強化了鷹派傾向，支持日圓走強的敘事，因市場正反映 BoJ 更持久緊縮週期的預期。

技術分析：AUD/JPY 仍受制於 100 日 SMA 下方

從日線圖來看，AUD/JPY 近線仍維持偏空基調，因價格位於 20 期布林通道中軌與 100 日移動平均線下方。該貨幣對也明顯低於布林通道上軌，顯示反彈仍受壓制，而相對強弱指數（14）位於 50 附近，指向動能中性，而非明確復甦。

上行方面，初步阻力集中在 20 期布林通道中軌 112.35，其後為 100 日移動平均線 112.90，更強阻力則位於接近 115.70 的布林通道上軌。下行方面，下一個值得關注的支撐位在約 109.05 的布林通道下軌，若跌勢延續，賣方可能在該處重新評估。

（本篇報導的技術分析是在 AI 工具協助下撰寫。了解更多。）