Wie berechnet man CFDs?
Sie berechnen das Ergebnis eines CFDs in zwei Schritten: zunächst den Bruttogewinn oder -verlust aus der Kursbewegung, anschließend den Nettogewinn oder -verlust nach Kosten.
Der Bruttogewinn oder -verlust ergibt sich aus fünf Faktoren:
Richtung, also ob der Trade Long oder Short ist, wodurch festgelegt wird, ob ein steigender oder fallender Kurs einen Gewinn erzeugt.
Eröffnungskurs, zu dem die Position eingegangen wurde.
Schlusskurs, zu dem die Position geschlossen wurde.
Kontraktgröße, die Anzahl der Einheiten pro Lot.
Anzahl der Lots, also die Größe der Position.
Die Formel lautet: Bruttogewinn oder -verlust = (Schlusskurs - Eröffnungskurs) x Kontraktgröße x Anzahl der Lots, bei einem Short-Trade mit umgekehrtem Vorzeichen.
Hebel, Margin-Prozentsatz und erforderliche Margin verändern das Bruttoergebnis nicht. Sie bestimmen, wie viel Kapital Sie einzahlen müssen, um die Position zu eröffnen und zu halten. Voller Positionswert = Eröffnungskurs x Kontraktgröße x Anzahl der Lots, und erforderliche Margin = voller Positionswert x Margin-Prozentsatz.
Der Nettogewinn oder -verlust ergibt sich anschließend nach Abzug von vier Kostenfaktoren:
Spread, die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs beim Einstieg.
Kommission, eine feste Gebühr pro Lot bei Eröffnung und Schließung.
Swap-Satz, die tägliche Finanzierungskostenbelastung für jede über Nacht gehaltene Position. Mittwochs wird in der Regel der dreifache Satz berechnet, um das Wochenende zu berücksichtigen.
Haltedauer, die Anzahl der Nächte, die die Position offen bleibt.
Hier ist ein Beispiel für einen Long-Trade auf Gold. Die Ausgangsdaten sind eine Long-Position, Eröffnungskurs 2.000 $, Kontraktgröße 100 Unzen, ein Lot, notiert in USD, mit einem Hebel von 1:100. Der volle Positionswert beträgt 200.000 $, der Margin-Prozentsatz 1 % und die erforderliche Margin 2.000 $. Die Kosten betragen 50 $ Spread, 7 $ Kommission und 5 $ Swap pro Nacht über drei Nächte, also insgesamt 15 $ Swap.
Gewinnszenario, Schlusskurs 2.050 $: Bruttogewinn oder -verlust = (2.050 $ - 2.000 $) x 100 x 1 = +5.000 $. Nettogewinn oder -verlust = 5.000 $ - 50 $ - 7 $ - 15 $ = +4.928 $.
Verlustszenario, Schlusskurs 1.950 $: Bruttogewinn oder -verlust = (1.950 $ - 2.000 $) x 100 x 1 = -5.000 $. Nettogewinn oder -verlust = -5.000 $ - 50 $ - 7 $ - 15 $ = -5.072 $.
Bitte beachten Sie, dass die Berechnungen nur zu Illustrationszwecken dienen und dass Kontraktspezifikationen, Finanzierungssätze, Spreads und Kommissionen je nach Broker, Produkt und Rechtsraum variieren.
