Was ist Spot-Trading mit Kryptowährungen und wie funktioniert es?

Was ist Spot-Trading bei Kryptowährungen?

Spot-Trading bei Kryptowährungen ist der direkte Kauf und Verkauf digitaler Vermögenswerte zum aktuellen Marktpreis mit sofortiger Abwicklung. Sie zahlen den Marktpreis, erhalten die Kryptowährung und besitzen sie ab dem Moment der Ausführung des Trades vollständig.

Der Begriff "Spot" bezieht sich auf die Abwicklungsmethode. Ein Spot-Trade wird "sofort" abgewickelt, das heißt, der Vermögenswert wird in Ihre Wallet übertragen und die Zahlung wird an den Verkäufer übermittelt, sobald die Order ausgeführt ist. Es gibt keinen Vertrag, kein zukünftiges Lieferdatum und kein zwischengeschaltetes Derivat zwischen Ihnen und dem Vermögenswert.

Spot-Trading ist der häufigste Einstieg in die Kryptowährungsmärkte und die Grundlage für langfristige Krypto-Anlagestrategien. Es ist die Standardmethode auf zentralisierten Börsen (CEXs) wie Coinbase und Binance, dezentralisierten Börsen (DEXs) wie Uniswap sowie im außerbörslichen Handel (OTC), der großvolumige Transaktionen direkt zwischen zwei Parteien ermöglicht.

Wie funktioniert Spot-Trading bei Kryptowährungen?

Spot-Trading bei Kryptowährungen funktioniert, indem ein Käufer und ein Verkäufer auf einer Börse zum aktuellen Marktpreis zusammengeführt werden und der Trade anschließend sofort abgewickelt wird. Ihre Zahlung verlässt Ihr Konto, die Kryptowährung des Verkäufers' wird in Ihre Wallet übertragen, und beide Seiten der Transaktion werden in einem einzigen Schritt abgeschlossen.

Krypto-Spot-Trading folgt vom Auftrag bis zur Abwicklung 5 Schritten:

1. Ein Handelspaar auswählen

2. Einen Ordertyp wählen

3. Die Börse gleicht die Order ab

4. Der Trade wird abgewickelt

5. Sie besitzen den Vermögenswert

1. Ein Handelspaar auswählen. Ein Handelspaar definiert die beiden Vermögenswerte, die getauscht werden, zum Beispiel BTC/USDT (Bitcoin in Tether notiert) oder ETH/USD (Ethereum in US-Dollar notiert). Der erste Vermögenswert im Paar ist derjenige, der gekauft oder verkauft wird. Der zweite ist die Währung, die zur Preisstellung und Bezahlung verwendet wird.

2. Einen Ordertyp wählen. Eine Market-Order wird sofort zum bestmöglichen verfügbaren Preis ausgeführt und priorisiert Geschwindigkeit vor Preisgenauigkeit. Eine Limit-Order legt einen bestimmten Preis fest, zu dem Sie kaufen oder verkaufen möchten, und der Trade wird nur ausgeführt, wenn der Markt diesen Preis erreicht.

3. Die Börse gleicht die Order ab. Orders werden über das Orderbuch der Börse' verarbeitet, ein Echtzeitverzeichnis aller offenen Kauf- und Verkaufsorders, die nach Preis geordnet sind. Wenn Ihr Gebot mit dem Angebot eines Verkäufers' übereinstimmt, wird der Trade zum Spot-Preis ausgeführt.

4. Der Trade wird abgewickelt. Die Börse belastet Ihre Zahlung von Ihrem Guthaben und schreibt die Kryptowährung Ihrer Wallet gut. Beide Seiten der Transaktion werden in einem einzigen Schritt abgeschlossen.

5. Sie besitzen den Vermögenswert. Nach der Abwicklung halten Sie die zugrunde liegende Kryptowährung. Sie können sie in Ihrer Börsen-Wallet behalten, in eine private Self-Custody-Wallet übertragen, für Rendite staken, sofern das Protokoll Staking unterstützt, oder sie in einem zukünftigen Spot-Trade verkaufen.

Beispiel für Krypto-Spot-Trading

Sie halten 1.000 USDT und möchten Ethereum zum aktuellen Spot-Preis von 2.500 $ kaufen. Sie wählen das Paar ETH/USDT, platzieren eine Market-Order über 0,4 ETH, und der Trade wird sofort abgewickelt. Die Börse zieht 1.000 USDT ab und schreibt Ihrer Wallet 0,4 ETH gut.

Zwei Wochen später steigt der Spot-Preis von Ethereum' auf 3.000 $. Sie verkaufen Ihre 0,4 ETH für 1.200 USDT und realisieren einen Gewinn von 200 USDT (ohne Gebühren). Wäre der Preis auf 2.000 $ gefallen, würden dieselben 0,4 ETH für 800 USDT verkauft, was einem Verlust von 200 USDT entspricht. Es kommt kein Hebel zum Einsatz, daher ist Ihr maximal möglicher Verlust auf die ursprünglich eingesetzten 1.000 USDT begrenzt.

Was sind die Vorteile von Krypto-Spot-Trading?

Krypto-Spot-Trading bietet 6 Vorteile gegenüber Derivaten und gehebelten Handelsmethoden:

1. Direktes Eigentum am Vermögenswert

2. Einfachheit

3. Transparente Preisbildung

4. Kein Liquidationsrisiko

5. Begrenztes Verlustrisiko

6. Niedrigere Einstiegshürde

1. Direktes Eigentum am Vermögenswert. Sie erhalten bei der Abwicklung die tatsächliche Kryptowährung und haben damit die volle Kontrolle, sie zu halten, zu übertragen, zu staken oder in DeFi-Protokollen zu verwenden.

2. Einfachheit. Der Prozess folgt einer einzigen Handlung: Kauf oder Verkauf zum aktuellen Marktpreis. Es gibt keine Verträge, Verfallsdaten oder Finanzierungssätze, die verwaltet werden müssen.

3. Transparente Preisbildung. Der Spot-Preis wird durch Angebot und Nachfrage in Echtzeit im Orderbuch der Börse' bestimmt, sodass Sie klar sehen, was Sie bezahlen.

4. Kein Liquidationsrisiko. Beim Spot-Trading werden weder Hebel noch geliehene Mittel eingesetzt, sodass Ihre Position bei einem Preisrückgang nicht zwangsweise von der Börse geschlossen werden kann.

5. Begrenztes Verlustrisiko. Ihr maximal möglicher Verlust ist das Kapital, das Sie für den Trade eingesetzt haben. Ihr Kontostand kann durch eine Spot-Position nicht ins Minus geraten.

6. Niedrigere Einstiegshürde. Spot-Trading erfordert keine Kenntnisse über Margin-Mechanismen, Finanzierungssätze oder Kontraktspezifikationen und ist damit der zugänglichste Ausgangspunkt für neue Krypto-Trader.

Welche Risiken gibt es beim Krypto-Spot-Trading?

Krypto-Spot-Trading birgt fünf Risiken, die unabhängig vom verwendeten Vermögenswert oder der genutzten Börse gelten:

1. Preisvolatilität

2. Begrenzter regulatorischer Schutz

3. Börsen- und Infrastrukturrisiko

4. Sicherheitsrisiken

5. Unumkehrbare Transaktionen

1. Preisvolatilität. Die Preise von Kryptowährungen können innerhalb kurzer Zeiträume stark steigen oder fallen. Eine Position, die morgens profitabel ist, kann sich bis zum Tagesende ins Gegenteil verkehren, und Verluste bis zur Höhe des gesamten investierten Betrags sind möglich.

2. Begrenzter regulatorischer Schutz. Die meisten Krypto-Spot-Märkte operieren außerhalb der Aufsicht von Finanzaufsichtsbehörden wie ASIC, der FCA oder der SEC. Wenn eine Börse ausfällt oder Gelder falsch verwaltet, sind die Möglichkeiten zur Rückgewinnung im Vergleich zu regulierten Finanzmärkten begrenzt.

3. Börsen- und Infrastrukturrisiko. Ausfälle von Börsen, Netzwerküberlastung und Fehlfunktionen von Wallets können Sie daran hindern, Trades auszuführen oder Gelder abzuheben, wenn Sie sie benötigen. Zentralisierte Börsen bergen zudem Verwahrrisiken, da einige in der Vergangenheit insolvent geworden sind und Vermögenswerte von Nutzern eingefroren haben.

4. Sicherheitsrisiken. Das Halten von Kryptowährungen erfordert die Verwaltung privater Schlüssel oder das Vertrauen in eine Verwahrplattform. Schwachstellen in Smart Contracts, Phishing-Angriffe und Sicherheitsverletzungen bei Börsen können zu einem dauerhaften Verlust von Geldern führen, ohne Chargeback- oder Wiederherstellungsmechanismus.

5. Unumkehrbare Transaktionen. Blockchain-Transaktionen können nach der Bestätigung nicht rückgängig gemacht werden. Wenn Krypto an die falsche Wallet-Adresse gesendet wird oder Sie Opfer eines Betrugs werden, führt dies zu einem dauerhaften Verlust ohne Streitbeilegungsverfahren.

Sollte ich Krypto im Spot-Handel traden?

Spot-Trading ist der geeignetste Ausgangspunkt, wenn Sie Kryptowährungen direkt besitzen möchten.

Sie kaufen den Vermögenswert zum aktuellen Marktpreis, übernehmen nach der Abwicklung das vollständige Eigentum und kontrollieren, was anschließend damit geschieht – ob Sie ihn langfristig halten, staken oder zu einem späteren Zeitpunkt verkaufen. Es gibt keine Hebelmechanismen, Finanzierungssätze oder Kontraktverfälle, die verwaltet werden müssen, wodurch sich die Lernkurve auf das Verständnis des Vermögenswerts selbst konzentriert und nicht auf das Handelsinstrument darum herum.

Wo kann ich Krypto im Spot-Handel traden?

Sie können Krypto im Spot-Handel auf zwei Hauptarten von Börsen traden: zentralisierten Börsen (CEXs) und dezentralisierten Börsen (DEXs).

• CEXs wie Coinbase und Binance fungieren als Intermediäre, die Orderabgleich, Verwahrung und Handelsausführung in Ihrem Auftrag übernehmen.

• DEXs wie Uniswap nutzen Smart Contracts, um Peer-to-Peer-Handel direkt aus Ihrer Wallet zu ermöglichen, ohne dass eine zentrale Instanz Ihre Gelder verwahrt.

Ihre Wahl zwischen einer CEX und einer DEX hängt von Ihren Prioritäten in Bezug auf Komfort, Gebühren, Verfügbarkeit von Vermögenswerten und Kontrolle über die Verwahrung ab.

Welche Alternativen gibt es zum Krypto-Spot-Trading?

Krypto-Spot-Trading ist eine von 5 Methoden, um an der Preisentwicklung von Kryptowährungen zu partizipieren. Die 4 Alternativen bringen jeweils Mechanismen mit sich, die Spot-Trading nicht bietet, wie Hebel, Leerverkäufe oder indirektes Eigentum.

1. Krypto-Futures-Handel

2. Krypto-Margin-Trading

3. Krypto-CFD-Handel

4. Investitionen in Krypto-ETFs

Krypto-Futures-Handel verwendet Kontrakte, die Käufer und Verkäufer verpflichten, zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum abzurechnen. Krypto-Futures ermöglichen Long- und Short-Positionen mit Hebel, aber Positionen sind mit Verfallsdaten (oder Finanzierungssätzen bei Perpetual-Kontrakten) und Liquidationsrisiken verbunden, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt.

Krypto-Margin-Trading ermöglicht es Ihnen, Mittel von der Börse zu leihen, um Ihre Positionsgröße über Ihr eingezahltes Kapital hinaus zu erhöhen. Sie handeln weiterhin den zugrunde liegenden Vermögenswert am Spot-Markt, aber die geliehenen Mittel bringen Hebel, Zinskosten und das Risiko einer Liquidation durch Margin Calls mit sich.

Krypto-CFD-Handel verwendet einen Derivatekontrakt zwischen Ihnen und einem Broker, um die Differenz der Preisentwicklung eines Vermögenswerts' zwischen Eröffnung und Schließung der Position auszutauschen. Sie besitzen die zugrunde liegende Kryptowährung niemals. Krypto-CFDs bieten Hebel und die Möglichkeit, Short-Positionen einzugehen, und werden über regulierte Broker statt über Kryptobörsen gehandelt.

Investitionen in Krypto-ETFs bieten Zugang zur Preisentwicklung von Kryptowährungen über Anteile an einem Fonds, der an einer traditionellen Börse gehandelt wird. Spot-Krypto-ETFs halten den tatsächlichen Vermögenswert in Ihrem Namen, während futuresbasierte Krypto-ETFs die Preisentwicklung über Kontrakte abbilden. In beiden Fällen besitzen oder kontrollieren Sie die zugrunde liegende Kryptowährung nicht.

Wie beginne ich mit dem Handel von Krypto-CFDs?

Der Handel mit Krypto-CFDs umfasst 4 Hauptschritte von der Kontoeröffnung bis zur Platzierung Ihrer ersten Position:

1. Einen regulierten Broker wählen. Wählen Sie einen Broker, der Krypto-CFDs anbietet und von einer anerkannten Behörde wie ASIC, der FCA oder CySEC reguliert wird. Regulierung gewährleistet segregierte Kundengelder, Schutz vor negativem Kontostand und transparente Preisgestaltung.

2. Ihr Konto eröffnen, verifizieren und kapitalisieren. Schließen Sie den Registrierungsprozess des Brokers' ab, der die Identitätsprüfung (KYC) und eine Bewertung Ihrer Handelserfahrung umfasst. Nach der Verifizierung zahlen Sie Kapital über die vom Broker' unterstützten Zahlungsmethoden ein. Die Mindesteinzahlung variiert je nach Broker, daher sollten Sie dies vor der Überweisung von Geldern prüfen.

3. Ein Krypto-CFD-Instrument auswählen. Broker listen Krypto-CFDs als Paare, zum Beispiel BTC/USD oder ETH/USD. Wählen Sie den Vermögenswert, den Sie handeln möchten, und prüfen Sie vor Eröffnung einer Position den Spread, das Hebelverhältnis und den Swap-Satz des Instruments'.

4. Ihren Trade platzieren. Legen Sie Ihre Positionsgröße fest, wählen Sie Ihre Richtung (Long, um von einem Preisanstieg zu profitieren, Short, um von einem Preisrückgang zu profitieren), und nutzen Sie Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss- und Take-Profit-Orders, bevor Sie den Trade bestätigen.