Ausblick für Bitcoin und Gold: BTC und XAU geben nach, während die US-Inflation im Oktober steigt

• Bitcoin fällt am Dienstag unter 74.000 US-Dollar, während die Marktteilnehmer auf die US-Inflationsdaten reagieren.
• Gold korrigiert im Bereich von 4.050 US-Dollar und wird dabei von wichtigen gleitenden Durchschnitten und dem dynamischen SuperTrend-Indikator belastet.
• Der US-Verbraucherpreisindex stieg im Oktober um 0,4 % und damit stärker als die vom Markt erwarteten 0,3 %.

Bitcoin (BTC) und Gold (XAU/USD) setzen am Dienstag ihren übergeordneten Abwärtstrend fort. BTC bewegt sich um 74.000 US-Dollar und XAU um 4.050 US-Dollar. Für beide Vermögenswerte bleibt der Weg des geringsten Widerstands abwärtsgerichtet, belastet durch schwache charttechnische Strukturen und makroökonomische Unsicherheiten.

Unterdessen scheint Gold an der entscheidenden Marke von 4.000 US-Dollar Unterstützung zu finden, während Bitcoin weiterhin tiefer liegende Nachfragezonen in Richtung 70.000 US-Dollar testet.

US-Verbraucherpreisindex steigt im Oktober

Der am Dienstag vom Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex (CPI) zeigt für Oktober einen Anstieg der Verbraucherpreise um 0,4 % gegenüber dem Vormonat. Damit fällt der Zuwachs nach 0,6 % im September höher aus als die vom Markt erwarteten 0,3 %.

Ohne die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise stieg der Kernverbraucherpreisindex im Oktober um 0,3 %. Das entspricht dem Septemberwert und liegt über den Markterwartungen von 0,2 %.

Die Veröffentlichung enthielt keine Angaben zur jährlichen Inflation, da aufgrund des Stillstands der Regierungsgeschäfte vom 1. Oktober 2025 bis zum 12. November 2025 die Monatsdaten für Oktober 2025 fehlen.

„Wir sehen in den heutigen US-Inflationsdaten wenig, das den Marktausblick wesentlich verändern würde, trotz der etwas höher als erwartet ausgefallenen Werte“, erklärte Joel Kruger, Globaler Marktstratege bei LMAX Group, in einem schriftlichen Kommentar und fügte hinzu: „Da die Märkte bereits eine Zinserhöhung der Fed im Dezember einpreisen, besteht nur begrenzter Spielraum, um weitere restriktive Erwartungen einzupreisen.“

Das FedWatch-Tool der CME Group zeigt, dass die Marktteilnehmer eine Wahrscheinlichkeit von 87 % dafür einpreisen, dass die Fed (US-Notenbank) die Zinsen im Dezember auf eine Spanne von 4,00–4,25 % anheben wird. Zuvor waren die Zinsen im Oktober unverändert geblieben, nachdem sie im September um 25 Basispunkte angehoben worden waren. Dies war die erste Zinserhöhung seit drei Jahren.

Technische Analyse: Bitcoin-Verkäufer behalten die Kontrolle

Bitcoin notiert bei 74.051 US-Dollar und bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kurs unter den wichtigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs) verharrt. Der 200-Tage-EMA bei 76.460 US-Dollar, der 100-Tage-EMA bei 77.562 US-Dollar und der 50-Tage-EMA bei 79.114 US-Dollar liegen allesamt über dem aktuellen Kurs. Dies deutet darauf hin, dass Erholungen begrenzt bleiben dürften, solange das Paar unter dieser gestaffelten Widerstandszone notiert.

Die Momentumindikatoren untermauern die vorsichtige Einschätzung: Die Linie des Moving Average Convergence Divergence (MACD) liegt unter ihrer Signallinie und unter der Nulllinie, während der Relative-Stärke-Index (RSI) nahe 35 notiert. Dies deutet auf anhaltenden Abwärtsdruck hin, allerdings noch nicht auf einen extrem überverkauften Zustand.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 200-Tage-EMA nahe 76.460 US-Dollar, gefolgt vom 100-Tage-EMA bei etwa 77.562 US-Dollar und anschließend vom 50-Tage-EMA um 79.114 US-Dollar. Zusammen bilden sie eine dichte Angebotszone oberhalb des aktuellen Kurses, die die Bullen zurückerobern müssten, um den derzeitigen Abwärtstrend zu neutralisieren.

Auf der Unterseite zeigt sich strukturelle Nachfrage erst deutlich höher, am SuperTrend-Niveau um 81.208 US-Dollar. Dieses liegt nach wie vor weit über dem Kassakurs und wird erst dann relevant, wenn BTC eine umfassendere Erholung einleitet. Bis dahin bleibt das Paar anfällig für weitere Verluste, solange es unter dem EMA-Cluster im Tageschart gefangen bleibt.

Technische Goldanalyse: XAU gibt Gewinne angesichts zunehmenden Verkaufsdrucks ab

Gold notiert bei 4.055 US-Dollar und bleibt kurzfristig bärisch ausgerichtet, da der Kurs unter einer dichten Zone aus gleitenden Durchschnitten und Trendwiderständen verharrt. Das gelbe Metall bleibt unter dem 50-Tage-EMA bei etwa 4.150 US-Dollar. Der 100-Tage-EMA nahe 4.229 US-Dollar und der 200-Tage-EMA nahe 4.257 US-Dollar begrenzen das übergeordnete Aufwärtspotenzial zusätzlich. Dazu passt eine weiterhin intakte abwärtsgerichtete Widerstandstrendlinie, deren Ausbruchsniveau mit rund 4.337 US-Dollar deutlich höher liegt.

Auch das SuperTrend-Signal nahe 4.163 US-Dollar liegt weiterhin über dem Kassakurs. Dies unterstreicht, dass jede Erholung innerhalb der nach oben begrenzten Kursstruktur vorerst nur eine korrektive Gegenbewegung darstellt. Zwar ist der MACD ins Positive gedreht und der RSI bewegt sich knapp unter der 50er-Marke, doch dies deutet lediglich auf eine moderate Stabilisierung des Momentums hin und nicht auf eine klare bullische Trendwende.

Ein erster Widerstand liegt am 50-Tage-EMA um 4.150 US-Dollar. Zusammen mit der nahe gelegenen SuperTrend-Hürde bei etwa 4.163 US-Dollar bildet er einen ersten Angebotscluster, den die Bullen überwinden müssten, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu verringern. Darüber bilden der 100-Tage-EMA bei etwa 4.229 US-Dollar und der 200-Tage-EMA nahe 4.257 US-Dollar ein breiteres Widerstandsband. Das Ausbruchsniveau der abwärtsgerichteten Widerstandstrendlinie um 4.337 US-Dollar stellt eine entscheidendere mittelfristige Hürde dar, deren Rückeroberung erforderlich wäre, um die vorherrschende bärische Ausrichtung aufzuheben. Da sich aus den angegebenen Niveaus im Tageschart keine nahe gelegene Unterstützung erkennen lässt, würde eine erneute Schwäche unter 4.055 US-Dollar Gold anfällig für weitere Abwärtsbewegungen machen, bis sich im Chart eine neue Nachfragezone bildet.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)