El dólar australiano cobra nuevo impulso tras la sorpresa de la inflación, a la espera de la decisión de la Fed

• El dólar australiano gana un 0,17 % el miércoles, respaldado por unos datos de inflación superiores a lo previsto.
• La inflación anual de Australia se aceleró hasta el 4,3 % en septiembre, por encima del 4,2 % previsto.
• Se espera que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios el miércoles, mientras los inversores siguen de cerca los comentarios de su presidente.

El AUD/USD avanza el miércoles y gana un 0,17 % en la jornada, hasta cotizar en torno a 0,7035 en el momento de redactar este artículo. El dólar australiano (AUD) se beneficia de unos datos de inflación en Australia superiores a lo previsto, que refuerzan las expectativas de otra subida de los tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

Según los datos publicados el miércoles por la Oficina Australiana de Estadística (ABS), el índice de precios al consumo (IPC) de Australia aumentó un 4,3 % interanual en septiembre, frente al 4 % de agosto y al 4,2 % que esperaba el mercado. En términos mensuales, los precios al consumo subieron un 0,8 %, también por encima del 0,7 % previsto, tras el incremento del 0,4 % del mes anterior.

Las presiones inflacionistas también se mantienen elevadas en el tercer trimestre, con un aumento de los precios al consumo del 1,3 % respecto al trimestre anterior, frente al 0,6 % del segundo trimestre. Por su parte, la inflación subyacente, medida por el IPC de media recortada, aumentó un 0,3 % mensual y un 3,7 % interanual en septiembre.

Estas cifras confirman la persistencia de las presiones inflacionistas en la economía australiana, lo que complica las perspectivas de política monetaria del RBA. Mientras el banco central trata de controlar la inflación, la reciente aceleración de los precios al consumo alimenta las especulaciones sobre una posible subida de los tipos de interés ya en su reunión de noviembre.

La perspectiva de un mayor endurecimiento monetario respalda al dólar australiano, ya que los inversores anticipan rendimientos potencialmente más elevados en los activos denominados en esta divisa. Esta dinámica favorece al AUD/USD, aunque las próximas decisiones de política monetaria de Estados Unidos podrían influir en la dirección del par.

En Estados Unidos (EE. UU.), la atención se centra en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), prevista para el miércoles. Los mercados esperan mayoritariamente que el banco central mantenga su tipo de interés de referencia sin cambios en el intervalo del 3,75 %-4,00 %, tras una subida de 25 puntos básicos (pb) en septiembre.

Según la herramienta FedWatch de CME, los inversores asignan una probabilidad de apenas un 9 % a otra subida de tipos en esta reunión, pese a la persistencia de las presiones inflacionistas en Estados Unidos. Cabe destacar que la tasa de variación interanual del IPC estadounidense se aceleró hasta el 3,7 % en septiembre, frente al 3,4 % anterior. No obstante, los mercados siguen anticipando un nuevo endurecimiento monetario en diciembre, lo que podría limitar las pérdidas del dólar estadounidense (USD) y frenar nuevas subidas del AUD/USD.

En este contexto, se analizarán con detenimiento los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, durante su rueda de prensa posterior a la reunión. Warsh reiteró recientemente su compromiso con la estabilidad de precios, al tiempo que subrayó que no quiere prejuzgar las próximas decisiones de política monetaria.

Por tanto, los inversores buscarán indicios sobre si la Fed pretende continuar su ciclo de endurecimiento monetario antes de que termine el año. Un tono más restrictivo podría respaldar al dólar estadounidense, mientras que un mensaje más prudente podría permitir al AUD/USD prolongar su avance, ya que las expectativas de unos tipos de interés más altos en Australia siguen favoreciendo al dólar australiano.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0,7037 y mantiene un ligero sesgo alcista, al situarse por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos, en 0,7026, y de la SMA de 200 periodos, en 0,7010, con el soporte de la línea de tendencia alcista cerca de 0,7020. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos ronda los 56, lo que apunta a un impulso alcista sostenido, pero no excesivo, mientras el par consolida justo por debajo de la resistencia a corto plazo.

Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la barrera horizontal en torno a 0,7040, seguida de 0,7055 y, después, de 0,7075, donde es probable que aumente la presión vendedora si se prolonga el avance. A la baja, el soporte inicial se encuentra en la SMA de 100 periodos, cerca de 0,7026, antes de la zona de la línea de tendencia en torno a 0,7020. La SMA de 200 periodos, en 0,7010, ofrece un soporte adicional en niveles inferiores si los compradores intradía se retiran.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)