El dólar australiano retrocede ligeramente hasta cerca de 0,6850 tras los sólidos datos de empleo de EE. UU.

• El AUD/USD registra pérdidas moderadas cerca de 0,6860 al inicio de la sesión asiática del lunes.
• Las nóminas no agrícolas de EE. UU. aumentaron en 165.000 en octubre, por encima del consenso del mercado.
• El RBA elevó la tasa de efectivo oficial a su nivel más alto en 18 años la semana pasada.

El par AUD/USD cotiza con ligeras pérdidas en torno a 0,6860 al inicio de la sesión asiática del lunes. Los datos de empleo de Estados Unidos, mejores de lo esperado, brindan cierto respaldo al dólar estadounidense (USD) frente al dólar australiano (AUD). Los operadores se preparan para el informe de inflación del índice de precios al consumidor (IPC) de China, que se publicará más adelante en la jornada.

Los datos publicados el viernes por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) mostraron que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 165.000 en octubre. Esta cifra se produjo tras un incremento de 60.000 en septiembre (revisado desde 29.000) y superó las expectativas del mercado de 65.000. Por su parte, la tasa de desempleo descendió al 4,1 % en octubre desde el 4,2 % de septiembre.

Los operadores aumentan sus apuestas por una nueva subida de un cuarto de punto porcentual en la reunión de política monetaria de diciembre. La probabilidad subió al 79,6 %, según la herramienta FedWatch de CME, aunque el indicador apuntaba a tan solo una subida adicional después de esa.

En Australia, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) decidió elevar la tasa de efectivo oficial (OCR) en 25 puntos básicos (pb), del 4,60 % al 4,85 %. Con ello, la tasa de efectivo alcanzó su nivel más alto en Australia desde 2008.

En su comunicado de política monetaria, el banco central australiano afirmó que la inflación sigue siendo elevada y se prevé que continúe así durante gran parte de 2027. El ministro del Tesoro, Jim Chalmers, reconoció que al Gobierno «le queda más trabajo por hacer» para ayudar a reducir la inflación.

El dólar australiano cae lastrado por la ola de ventas de activos de riesgo y las dudas sobre la credibilidad del RBA

Los estrategas de Societe Generale destacan que el AUD/USD cotizó en un «rango nocturno de 0,6862 a 0,6954», con la cotización al contado «cayendo por debajo de 0,69 por primera vez desde principios de julio» y ahora «en camino de registrar su cierre semanal más bajo desde enero». Señalan niveles cercanos de «soporte en 0,6865 y resistencia en 0,7080», y añaden que el movimiento se ha visto acentuado por las preocupaciones sobre la política monetaria después de que Hauser «advirtiera de que la confianza pública en la capacidad del RBA para combatir la inflación está en riesgo». Según Societe Generale, «las repercusiones de la ola de ventas de acciones en el mercado de divisas se hicieron notar en el AUD, la SEK y el NZD dentro del G10», mientras que «el KRW y el MXN se sitúan entre las divisas con peor comportamiento de los mercados emergentes».

Daly apunta a un mayor endurecimiento mientras los sólidos datos de empleo mantienen a la Fed centrada en la inflación

Daly, de la Fed, adoptó un tono claramente más restrictivo, con una puntuación de 8/10 en FXS Speechtracker frente al nivel de referencia establecido de 6,4/10. Subrayó que «los salarios reales están cayendo», aunque el informe de empleo es una «buena noticia» y el crecimiento salarial «no está disparado». Su énfasis en que la inflación lleva «demasiado tiempo elevada», debe seguir siendo la «prioridad número 1» y en que la política monetaria «tendrá que endurecerse más», mientras la fortaleza del mercado laboral da «margen de maniobra» a la Fed, refuerza el sesgo hacia nuevas subidas de tipos, aunque de forma «deliberada» y en función de los datos. En conjunto, el mensaje apunta al riesgo de un mayor endurecimiento, con una preocupación limitada por una desaceleración sustancial del crecimiento y cierto reconocimiento de que el reajuste de valoraciones relacionado con la IA y el enfriamiento de la demanda podrían moderar ligeramente la actividad.

El índice FXS Fed Sentiment subió 0,95 puntos hasta 143,10, claramente en terreno restrictivo y en consonancia con la lectura de FXS Speechtracker, superior al nivel de referencia. Este movimiento indica que los mercados deberían interpretar las declaraciones de Daly como una señal algo más restrictiva, favorable al dólar, mientras las elevadas probabilidades de un mayor endurecimiento de la política monetaria siguen en el punto de mira.

Análisis técnico: el AUD/USD mantiene un sesgo bajista por debajo de la SMA de 100 días

En el gráfico diario, el AUD/USD prolonga su caída con un claro sesgo bajista, ya que la cotización al contado se mantiene por debajo de todas las medias móviles clave y de toda la envolvente de las bandas de Bollinger. La media móvil simple (SMA) de 20 períodos de las bandas de Bollinger y la SMA de 100 días refuerzan el límite a las subidas, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 períodos, cerca de 33, sugiere que persiste la presión bajista, aunque se aproxima a la zona de sobreventa.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la banda inferior de Bollinger, en torno a 0,6875, con la línea media de Bollinger en 0,6985 como siguiente obstáculo antes de la SMA de 100 días, cerca de 0,7025, y la banda superior de Bollinger en 0,7090. Como no se observan niveles de soporte relevantes por debajo del precio actual en este marco de análisis, una recuperación sostenida por encima de 0,6875 sería la primera señal de que los vendedores están perdiendo el control a corto plazo, mientras que no lograrlo deja la puerta abierta a nuevas caídas.

(El análisis técnico de este artículo se elaboró con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)