El euro se debilita mientras el dólar estadounidense avanza pese a las crecientes apuestas por un acuerdo entre EE. UU. e Irán

El EUR/USD cae ante el avance del dólar estadounidense, pese a la creciente especulación sobre un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán.
La caída de los precios del crudo y la estabilización de los mercados podrían ofrecer cierto respaldo al euro.
El euro afronta presiones por la inestabilidad política en Francia y la incertidumbre sobre el liderazgo del BCE.

El EUR/USD retrocede ligeramente tras registrar ganancias moderadas el día anterior y cotiza en torno a 1,1220 durante la sesión asiática del martes. El dólar estadounidense (USD) gana terreno pese a la creciente especulación sobre un posible acuerdo entre Washington y Teherán, mientras los operadores siguen pendientes de los próximos datos del índice de precios al consumo (IPC) de Estados Unidos.

Análisis de TMGM: noticias de mercados financieros, calendario económico e información del mercado

Por su parte, los precios del crudo han caído a sus niveles más bajos desde agosto ante el optimismo sobre los esfuerzos diplomáticos para poner fin al conflicto en Oriente Medio. Aunque continúan los ataques en la región, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, indicó que podrían no ser necesarios nuevos ataques contra Irán, al tiempo que mantiene a Estados Unidos «listo para actuar». Trump destacó avances positivos hacia el fin de la guerra y afirmó que Irán está «militarmente, prácticamente acabado» y que la situación actual se mantiene en gran medida a petición de los países vecinos.

En el plano económico, la atención del mercado se centra en la publicación el martes de los datos del IPC estadounidense de octubre. Se espera que la inflación general aumente al 3,9 % interanual desde el 3,7 %, mientras que se prevé que la inflación subyacente repunte al 2,8 % desde el 2,6 %. Tras el informe de nóminas no agrícolas de la semana pasada, se han reforzado las expectativas de una subida de los tipos de interés de la Reserva Federal en la reunión de diciembre. La herramienta FedWatch de CME sitúa la probabilidad en el 82 %, frente al 76 % del pasado viernes.

Los comentarios recientes de los responsables de la Fed apuntan a una postura restrictiva. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, destacó los riesgos inflacionarios en el marco del mandato del banco central, mientras que el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló que la aceleración de la inflación de los servicios pone en cuestión la idea de que los elevados precios se deban exclusivamente a los aranceles.

Mientras tanto, el par EUR/USD pierde terreno, ya que el euro (EUR) se ve presionado por la persistente inestabilidad política y fiscal en Francia, así como por la incertidumbre en torno a las informaciones sobre una posible salida anticipada de la presidenta del BCE, Christine Lagarde. No obstante, el abaratamiento del petróleo y la estabilización de la confianza del mercado tras las turbulencias de la semana pasada podrían brindar cierto respaldo al euro en adelante.

Los mercados se preparan para las secuelas del cambio de rumbo de Estados Unidos y el desplome tecnológico

Los estrategas de Societe Generale sugieren que los mercados mundiales intentan ahora estabilizarse tras lo que describen, haciéndose eco del historiador Simon Schama en el Weekend FT, como «la madre de todos los cambios de rumbo de Estados Unidos». Señalan que la «sangría de 3,2 billones de dólares en el sector tecnológico» ha sacudido la confianza y «ha asustado a los inversores, que se han apresurado a buscar refugio en los bonos soberanos, el franco suizo y el dólar». Este contexto marca el tono de la negociación mientras los participantes reevalúan su apetito por el riesgo y la demanda de activos refugio.

Preguntas frecuentes sobre el euro

¿Qué es el euro?

El euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda divisa más negociada del mundo, por detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las operaciones del mercado de divisas, con un volumen medio diario superior a 2,2 billones de dólares. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo y concentra aproximadamente el 30 % de todas las operaciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).

¿Qué es el BCE y cómo influye en el euro?

El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Fráncfort, Alemania, es el banco central de la eurozona. El BCE fija los tipos de interés y dirige la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que implica controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente elevados, o la expectativa de que aumenten, suelen favorecer al euro, y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma las decisiones de política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las adoptan los gobernadores de los bancos centrales nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

¿Cómo influyen los datos de inflación en el valor del euro?

Los datos de inflación de la eurozona, medida mediante el índice de precios de consumo armonizado (IPCA), constituyen un indicador económico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo previsto, especialmente si supera el objetivo del 2 % del BCE, obliga a la institución a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Unos tipos de interés relativamente elevados en comparación con los de otras economías suelen favorecer al euro, ya que hacen que la región resulte más atractiva para los inversores internacionales que buscan dónde colocar su dinero.

¿Cómo influyen los datos económicos en el valor del euro?

Los datos publicados permiten evaluar la salud de la economía y pueden influir en el euro. Indicadores como el PIB, los índices de gestores de compras (PMI) de los sectores manufacturero y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza de los consumidores pueden determinar el rumbo de la moneda única. Una economía sólida favorece al euro. No solo atrae más inversión extranjera, sino que también puede animar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. Por el contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el euro caiga. Los datos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente relevantes, ya que representan el 75 % de la economía de la eurozona.

¿Cómo influye la balanza comercial en el euro?

Otro dato importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre los ingresos que obtiene un país por sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un periodo determinado. Si un país produce bienes de exportación muy demandados, su moneda se revalorizará por el mero aumento de la demanda generado por los compradores extranjeros que desean adquirir esos productos. Por tanto, un saldo comercial positivo fortalece la moneda, mientras que un saldo negativo tiene el efecto contrario.

Siguiente artículo