Mercado de divisas hoy: el dólar estadounidense, bajo presión ante la toma de control del Congreso por los demócratas

Esto es lo que necesita saber el miércoles 4 de noviembre:

El dólar estadounidense (USD) se debilita frente a sus principales rivales a primera hora del miércoles, mientras los mercados evalúan el resultado de las elecciones de mitad de mandato. La agenda económica europea incluirá los datos preliminares de inflación de octubre de la eurozona. Más adelante, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos de variación del empleo de ADP y del índice de gestores de compras (PMI) del sector servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de Estados Unidos (EE. UU.).

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Cotización del dólar estadounidense hoy

La siguiente tabla muestra la variación porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas indicadas en la sesión de hoy. El dólar estadounidense registró su mayor caída frente al franco suizo.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0,30 %	-0,34 %	-0,36 %	-0,26 %	-0,35 %	0,03 %	-0,40 %
EUR	0,30 %		-0,04 %	-0,07 %	0,02 %	-0,07 %	0,31 %	-0,10 %
GBP	0,34 %	0,04 %		-0,02 %	0,09 %	-0,01 %	0,36 %	-0,06 %
JPY	0,36 %	0,07 %	0,02 %		0,12 %	0,02 %	0,38 %	-0,03 %
CAD	0,26 %	-0,02 %	-0,09 %	-0,12 %		-0,10 %	0,26 %	-0,15 %
AUD	0,35 %	0,07 %	0,00 %	-0,02 %	0,10 %		0,36 %	-0,05 %
NZD	-0,03 %	-0,31 %	-0,36 %	-0,38 %	-0,26 %	-0,36 %		-0,40 %
CHF	0,40 %	0,10 %	0,06 %	0,03 %	0,15 %	0,05 %	0,40 %

El mapa de calor muestra las variaciones porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se selecciona en la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si selecciona el dólar estadounidense en la columna de la izquierda y se desplaza horizontalmente hasta el yen japonés, la variación porcentual que aparece en la casilla representará el par USD (base)/JPY (cotizada).

Los demócratas ganaron el Senado y la Cámara de Representantes en las elecciones de mitad de mandato, con lo que pasan a controlar el Congreso de Estados Unidos durante los dos últimos años de la presidencia de Donald Trump. Trump reconoció que la guerra con Irán es «en parte culpable» de la derrota de los republicanos y afirmó que no tiene previsto realizar cambios de personal en su administración, según el Wall Street Journal. En la primera reacción a los resultados electorales, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan con signo mixto, el índice del dólar se mantiene en terreno negativo cerca de 101,50 y la rentabilidad del bono de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años sigue bajo presión por debajo del 4,95 %.

El entusiasmo por el dólar se desvanece mientras la bolsa estadounidense y el Nasdaq vuelven a sufrir presiones

Los analistas de Commerzbank advierten de que «es probable que la bolsa estadounidense, y en particular el Nasdaq, con su mayor peso tecnológico, se vean presionados hoy», y señalan que la reciente fortaleza del dólar «se ha beneficiado sustancialmente en los últimos meses del entusiasmo en torno a la bolsa estadounidense y de las consiguientes entradas de capital». Advierten de que, a medida que se desvanezca ese respaldo procedente de la renta variable, «la debilidad del dólar podría, por tanto, afianzarse algo más en las próximas horas».

Más allá de la reacción inmediata del mercado, Commerzbank añade que «si el debate político en Estados Unidos volviera a adoptar un tono más constructivo, algo que, hay que reconocerlo, es mucho suponer, esto podría reducir la prima de riesgo político incorporada en el dólar estadounidense y proporcionar a la divisa un respaldo estructural a más largo plazo».

El oro se beneficia de la debilidad generalizada del USD y cobra impulso alcista el miércoles, con una subida superior al 2 % que lo sitúa por encima de los 4000 dólares.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, los datos de Nueva Zelanda mostraron que la tasa de desempleo subió al 5,7 % en el tercer trimestre desde el 5,6 %. El dato fue peor que el 5,5 % previsto por el mercado. Pese a los decepcionantes datos del mercado laboral, el NZD/USD cobra impulso alcista el miércoles y cotiza ligeramente por encima de 0,5600, con una subida de alrededor del 0,4 % en la jornada.

El EUR/USD alcanzó un nuevo máximo de dos semanas por encima de 1,1250 a primera hora del día, pero retrocedió hacia 1,1230 y cedió parte de sus ganancias diarias. Se espera que el índice armonizado de precios de consumo (IAPC) suba un 4 % interanual, tras el aumento del 3,8 % registrado en septiembre.

El GBP/USD prolonga el miércoles su racha alcista por sexta jornada consecutiva y cotiza en su nivel más alto desde mediados de septiembre, por encima de 1,3450. Se prevé que el Banco de Inglaterra (BoE) anuncie el jueves una subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos.

El USD/JPY cayó con fuerza durante la sesión asiática del miércoles, aunque logró rebotar posteriormente. En el momento de redactar esta información, el par cotizaba ligeramente por encima de 158,00, todavía con una caída de alrededor del 0,4 % en la jornada.

Preguntas frecuentes sobre el dólar estadounidense

¿Qué es el dólar estadounidense?

El dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América y la moneda «de facto» de un número considerable de otros países, donde circula junto con los billetes locales. Es la divisa más negociada del mundo y representa más del 88 % del volumen global de operaciones del mercado de divisas, lo que equivale a una media de 6,6 billones de dólares en transacciones diarias, según datos de 2022. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD sustituyó a la libra esterlina como moneda de reserva mundial. Durante la mayor parte de su historia, el dólar estadounidense estuvo respaldado por oro, hasta el Acuerdo de Bretton Woods de 1971, cuando se abandonó el patrón oro.

¿Cómo afectan las decisiones de la Reserva Federal al dólar estadounidense?

El factor más importante que influye en el valor del dólar estadounidense es la política monetaria, que determina la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene un doble mandato: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para alcanzar estos dos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado rápido y la inflación supera el objetivo del 2 % de la Fed, esta sube los tipos, lo que favorece el valor del USD. Cuando la inflación cae por debajo del 2 % o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar los tipos de interés, lo que presiona al dólar a la baja.

¿Qué es la expansión cuantitativa y cómo influye en el dólar estadounidense?

En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede emitir más dólares y aplicar una expansión cuantitativa (QE, por sus siglas en inglés). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero bloqueado. Es una medida de política monetaria no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí por temor a un impago de la contraparte. Es un último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de los tipos de interés logre el resultado necesario. Fue la herramienta elegida por la Fed para combatir la restricción del crédito que se produjo durante la gran crisis financiera de 2008. Consiste en que la Fed emita más dólares y los utilice para comprar bonos del Gobierno estadounidense, principalmente a entidades financieras. La QE suele debilitar el dólar estadounidense.

¿Qué es el ajuste cuantitativo y cómo influye en el dólar estadounidense?

El ajuste cuantitativo (QT, por sus siglas en inglés) es el proceso inverso, mediante el cual la Reserva Federal deja de comprar bonos a las entidades financieras y no reinvierte en nuevas compras el principal de los bonos de su cartera que van venciendo. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.

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