El yen japonés cede sus ganancias mientras el dólar estadounidense se recupera del impacto electoral

• El USD/JPY rebota hasta 158,40 desde los mínimos de la sesión en 157,80 y se mantiene dentro de los rangos anteriores.
• Los bajistas del dólar pierden fuerza a medida que los mercados desvían gradualmente su atención de las elecciones de mitad de mandato hacia los sólidos datos macroeconómicos de Estados Unidos.
• Las actas de política monetaria del Banco de Japón respaldaron las expectativas de un mayor endurecimiento monetario en diciembre.

El yen japonés (JPY) ha perdido la mayor parte de las ganancias previas este jueves, mientras el dólar estadounidense (USD) ha repuntado desde máximos a medida que se disipa la incertidumbre de las elecciones de mitad de mandato y los sólidos datos macroeconómicos de Estados Unidos cobran protagonismo. El par USD/JPY ha regresado a la zona de 158,40, tras rebotar desde los mínimos de la sesión cerca de 157,80.

La caída de los precios del petróleo y el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, tras el resultado de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos, siguen lastrando considerablemente a los alcistas del dólar estadounidense. Sin embargo, el impulso bajista observado el miércoles y durante la sesión asiática del jueves parece perder fuerza este jueves, a medida que el mercado asimila los resultados electorales y centra su atención en los positivos datos macroeconómicos de Estados Unidos.

Los datos de Estados Unidos reflejan un sólido dinamismo económico

El informe de empleo de ADP, publicado el miércoles, mostró un aumento neto de 86.000 puestos de trabajo en octubre, por encima de los 69.000 previstos por el mercado, tras las sólidas cifras de vacantes de empleo de la encuesta JOLTS del jueves, que han reforzado las expectativas de un informe favorable de nóminas no agrícolas el viernes:

También el miércoles, el  índice de gestores de compras (PMI) del sector servicios del ISM de Estados Unidos mostró una moderada desaceleración hasta 54,5 en octubre, desde 54,9 en septiembre, aunque se mantuvo en niveles compatibles con una actividad sólida del sector, con un crecimiento del empleo y unas presiones sobre los precios estables en niveles elevados. El PMI manufacturero del ISM mostró un panorama similar el lunes y, el martes, los pedidos de fábrica superaron las expectativas.

Estas cifras respaldan las expectativas del mercado de que la Reserva Federal suba los tipos de interés otro cuarto de punto porcentual en su reunión de diciembre, lo que disuade a los inversores de abrir grandes posiciones cortas en el dólar estadounidense.

En Japón, las actas de la reunión de política monetaria de septiembre del Banco de Japón (BoJ) revelaron que sus responsables consideran necesario seguir subiendo los tipos de interés, y que algunos de ellos abogan por un ciclo de endurecimiento más pronunciado, lo que refuerza las expectativas de otra subida de tipos en diciembre. El yen se apreció moderadamente tras la publicación de las actas, antes de ceder ante la fortaleza del dólar estadounidense durante la sesión europea.