Prospettive Bitcoin e oro a confronto: BTC e XAU arretrano mentre l’inflazione statunitense aumenta a ottobre

• Bitcoin scende sotto i 74.000 dollari martedì, mentre gli operatori di mercato reagiscono ai dati sull’inflazione statunitense.
• L’oro corregge verso i 4.050 dollari, frenato dalle principali medie mobili e dall’indicatore dinamico SuperTrend.
• Il CPI statunitense è aumentato dello 0,4% a ottobre, oltre lo 0,3% atteso dal mercato.

Bitcoin (BTC) e l’oro (XAU/USD) mantengono una tendenza complessivamente ribassista martedì, con BTC che oscilla intorno ai 74.000 dollari e XAU vicino ai 4.050 dollari. Per entrambi gli asset, la direzione di minor resistenza resta al ribasso, sotto il peso di un quadro tecnico debole e delle incertezze macroeconomiche.

Nel frattempo, l’oro sembra trovare sostegno sul livello cruciale dei 4.000 dollari, mentre Bitcoin continua a testare aree di domanda più basse, verso i 70.000 dollari.

Il CPI statunitense sale a ottobre

L’indice dei prezzi al consumo (CPI) degli Stati Uniti, pubblicato martedì dal Bureau of Labor Statistics (BLS), mostra un aumento dell’inflazione dello 0,4% su base mensile a ottobre. Il dato segue il rialzo dello 0,6% di settembre e supera le attese del mercato, pari allo 0,3%.

Escludendo le componenti volatili dei prezzi alimentari ed energetici, il CPI di fondo è aumentato dello 0,3% a ottobre, in linea con il dato di settembre ma al di sopra dello 0,2% atteso dal mercato.

La pubblicazione non include i dati sull’inflazione annua, poiché mancano quelli mensili di ottobre 2025 a causa dello shutdown del governo, durato dal 1° ottobre 2025 al 12 novembre 2025.

«Non vediamo nei dati odierni sull’inflazione statunitense elementi tali da modificare sostanzialmente le prospettive di mercato, nonostante letture leggermente superiori alle attese», ha dichiarato Joel Kruger, stratega dei mercati globali di LMAX Group, in un commento scritto, aggiungendo: «Con i mercati che già scontano un rialzo dei tassi della Fed a dicembre, lo spazio per un ulteriore adeguamento delle aspettative in senso restrittivo è limitato».

Lo strumento FedWatch di CME Group mostra che gli operatori di mercato scontano una probabilità dell’87% che la Federal Reserve (Fed) aumenti i tassi di interesse portandoli nell’intervallo del 4,00-4,25% a dicembre. Ciò seguirebbe i tassi invariati di ottobre e il rialzo di 25 punti base di settembre, il primo in tre anni.

Analisi tecnica: i venditori di Bitcoin mantengono il controllo

Bitcoin viene scambiato a 74.051 dollari e mantiene un’impostazione ribassista di breve termine, con il prezzo al di sotto delle principali medie mobili esponenziali (EMA). La EMA a 200 giorni a 76.460 dollari, quella a 100 giorni a 77.562 dollari e quella a 50 giorni a 79.114 dollari si trovano tutte al di sopra del prezzo, suggerendo che i rimbalzi saranno probabilmente limitati finché la coppia resterà sotto questa fascia di resistenze sovrapposte.

Gli indicatori di momentum rafforzano il quadro di cautela: la linea del Moving Average Convergence Divergence (MACD) si trova sotto la linea di segnale e sotto lo zero, mentre l’indice di forza relativa (RSI) è vicino a 35. Ciò suggerisce il persistere di pressioni ribassiste, ma non ancora condizioni di ipervenduto estremo.

Al rialzo, la resistenza immediata si colloca sulla EMA a 200 giorni, vicino a 76.460 dollari, seguita dalla EMA a 100 giorni a circa 77.562 dollari e poi da quella a 50 giorni intorno a 79.114 dollari. Questi livelli formano una fitta zona di offerta al di sopra dei prezzi attuali, che i rialzisti dovrebbero riconquistare per neutralizzare l’attuale tendenza ribassista.

Sul fronte ribassista, la domanda strutturale emerge soltanto molto più in alto, in corrispondenza del livello SuperTrend intorno a 81.208 dollari, che resta ben al di sopra del prezzo a pronti e non entrerà in gioco a meno che BTC non metta a segno un recupero più ampio. Fino ad allora, la coppia resta vulnerabile a ulteriori ribassi, intrappolata sotto il gruppo di EMA sul grafico giornaliero.

Analisi tecnica dell’oro: XAU azzera i guadagni tra crescenti pressioni di vendita

L’oro viene scambiato a 4.055 dollari e mantiene un’impostazione ribassista di breve termine, restando al di sotto di una fitta fascia di medie mobili e resistenze di tendenza. Il metallo giallo rimane sotto la EMA a 50 giorni a circa 4.150 dollari, mentre le EMA a 100 e 200 giorni, rispettivamente vicine a 4.229 e 4.257 dollari, rafforzano il limite complessivo al rialzo. Il quadro è coerente con una linea di tendenza ribassista che continua a fungere da resistenza e il cui livello di rottura si trova molto più in alto, intorno a 4.337 dollari.

Anche il segnale SuperTrend, vicino a 4.163 dollari, resta al di sopra del prezzo a pronti, evidenziando come qualsiasi recupero sia ancora un rimbalzo correttivo all’interno di una struttura limitata al rialzo. Questo nonostante il MACD sia passato in territorio positivo e l’RSI oscilli appena sotto quota 50, indicando soltanto una modesta stabilizzazione del momentum anziché una chiara inversione rialzista.

La prima resistenza emerge sulla EMA a 50 giorni, intorno a 4.150 dollari, con la barriera del SuperTrend poco distante, vicino a 4.163 dollari: insieme formano una prima fascia di offerta che i rialzisti dovrebbero superare per attenuare l’immediata pressione ribassista. Più in alto, la EMA a 100 giorni a circa 4.229 dollari e quella a 200 giorni vicino a 4.257 dollari creano una fascia di resistenza più ampia, mentre il livello di rottura della linea di tendenza ribassista, intorno a 4.337 dollari, rappresenta un ostacolo più decisivo nel medio termine, il cui superamento sarebbe necessario per annullare l’impostazione ribassista prevalente. In assenza di supporti vicini identificabili tra i livelli indicati sul grafico giornaliero, un nuovo indebolimento sotto i 4.055 dollari lascerebbe l’oro esposto a ulteriori discese, fino alla formazione di una nuova zona di domanda sul grafico.

(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Scopri di più.)