AUD/JPY 가격 전망: 약세 신호 강화로 하방 압력 커지며 109.50 아래로 하락

• AUD/JPY는 화요일 유럽장 초반 109.30 부근으로 하락했다.
• 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에서 약세 전망이 유지되고 있으며, 상대강도지수(RSI)도 약세 모멘텀을 나타내고 있다.
• 첫 하락 목표는 108.85이며, 주목할 단기 저항선은 110.00이다.

AUD/JPY는 화요일 유럽장 초반 109.30 부근에서 하락세를 보이고 있다. 일본 엔화(JPY)는 당국의 대규모 시장 개입에 힘입어 호주 달러(AUD) 대비 강세를 나타내고 있다.

일본 재무성(MOF)이 월요일 발표한 분기별 자료에 따르면, 일본은 7월 30일부터 8월 3일 사이 사흘에 걸쳐 외환시장에 개입했다. 가장 큰 규모의 개입은 7월 30일에 이뤄졌으며, 총 7조 9,800억 엔(503억 6,000만 달러)으로 4월 30일 기록한 종전 최대 규모인 6조 2,800억 엔을 넘어섰다.

닛세이기초연구소의 Tsuyoshi Ueno 선임 이코노미스트는 “막대한 개입 규모는 엔화 하락을 막으려는 정부의 절박함을 여실히 보여줬다”고 말했다.

아울러 일본은행(BoJ)의 추가 금리 인상에 대한 기대도 엔화 상승에 힘을 보탤 수 있다. 화요일 공개된 10월 29~30일 회의의 주요 의견 요약본에 따르면, 다수의 정책위원은 조만간 금리를 인상할 필요가 있다고 판단했다. 이는 12월 금리 인상 가능성이 상당함을 시사한다.

일본은행 긴축 기대와 일본 국채시장 흐름이 엔화 전망 뒷받침

Rabobank 애널리스트들은 엔화가 올해 두드러진 성과를 보인 통화 중 하나라며, “엔화는 올해 하반기 들어 현재까지 G10 통화 가운데 두 번째로 높은 상승률을 기록하고 있다”고 지적했다. 이들은 “이처럼 높은 순위는 미국 재무부와의 공동 지원을 포함해 여름철 사흘에 걸쳐 이뤄진 대규모 외환시장 개입에 힘입은 것”이라고 인정하면서도, 최근 엔화가 자체적으로 견조한 흐름을 유지하고 있다고 강조했다. 보다 짧은 기간을 놓고는 “최근 1개월 기준으로 엔화는 미국 달러보다 강한 흐름을 보였으며, 시장은 USD/JPY를 200일 단순이동평균선과 겹치는 158.70 부근 위로 밀어 올리는 데 뚜렷한 거부감을 보이고 있다”고 설명했다.

Rabobank는 “지난주 말 닛케이225지수의 급락으로 일본은행의 12월 금리 인상 가능성에 대한 시장 기대가 약해졌다”고 진단했다. 다만 “견조한 9월 임금 지표는 다음 달은 물론 내년에도 추가적인 통화정책 긴축이 이뤄질 가능성을 뒷받침한다”고 주장했다. 이들은 이러한 여건이 “향후 3개월 동안 USD/JPY가 155.00 부근으로 완만하게 하락할 수 있음을 시사한다”고 봤다. 이어 “엔화 흐름이 반전되려면 일본 국채(JGB) 시장의 분위기가 더 견조해지는 것도 필요할 것”이라며, 이는 “향후 수개월간 엔화에 더욱 우호적인 여건을 조성하는 데 기여할 수 있다”고 덧붙였다.

일본 국내 여건과 관련해 Rabobank는 “일본의 기초재정수지 적자는 G7 평균보다 양호하며, 일본의 대형 자산운용사들이 높아진 일본 국채 수익률을 활용하기 위해 해외 자금을 본국으로 환류하려 할 수 있다는 관측이 있다. 이는 엔화에 긍정적인 영향을 미칠 것”이라고 밝혔다. 향후 일정과 관련해서는 “다음 주 발표될 3분기 국내총생산(GDP)과 10월 전국 소비자물가지수(CPI) 상승률이 일본은행의 정책을 주시하는 이들의 관심을 끌 것”이라고 짚으며, “엔화의 중기 전망에 대해 신중한 낙관론을 유지한다”고 결론지었다.

기술적 분석: AUD/JPY, 100일 단순이동평균선 아래에서 약세 기조 유지

일봉 차트에서 AUD/JPY는 현물 환율이 20일 및 100일 단순이동평균선 아래에 머물면서 단기 약세 흐름을 유지하고 있다. 환율은 볼린저밴드 하단 지지선을 향해 다시 하락하고 있다. 상대강도지수(RSI·14)는 약 41로 중립 기준선인 50을 밑돌고 있어, 최근 과매도 구간에서 반등했음에도 하방 압력이 여전히 우세함을 시사한다.

하방에서는 볼린저밴드 하단인 108.85가 단기 지지선을 형성하고 있다. 이 지지선을 확실히 하향 돌파하면 11월 6일 저점인 108.24가 다음 하락 목표가 되며, 이후에는 2월 13일 저점인 107.70이 주목받을 전망이다. 

상방에서는 심리적 기준선인 110.00이 첫 저항선이며, 그다음은 20일 단순이동평균선인 110.30이다. 주목할 핵심 저항 구간은 110.70~110.75로, 볼린저밴드 상단과 100일 단순이동평균선이 위치해 있다. 이 구간은 매도 물량이 밀집한 영역으로, 현재의 약세 기조가 완화되려면 이를 회복해야 한다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성됐습니다. 자세히 알아보기.)