연준 긴축 전망 강화에 호주 달러 10개월 만에 최저치로 하락

• 호주 달러가 위험회피 심리와 미국 달러 강세에 압박받으며 1월 이후 최저 수준으로 하락했다.
• 연준의 매파적 발언과 예상보다 높은 미국 인플레이션이 추가 금리 인상 전망을 강화했다.
• 호주중앙은행(RBA)은 지난주 기준금리를 4.85%로 인상한 뒤 긴축을 일시 중단할 가능성을 시사했다.

목요일 AUD/USD는 투자자들이 안전자산인 미국 달러(USD)로 몰리면서 하락세를 이어가 1월 이후 최저 수준으로 밀렸다. 미국 연방준비제도(연준)가 매파적 기조를 보일 것이라는 전망도 달러화를 추가로 뒷받침하고 있다. 기사 작성 시점 기준 AUD/USD는 전일 대비 0.60% 하락한 0.6808 부근에서 거래되고 있다.

엔비디아의 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 사임했다는 보도 이후 미국 기술주가 하락 압력을 받으면서, 미국 달러는 장중 소폭 하락분을 만회했다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 트루스소셜에서 미국은 이란과의 합의가 필요하지 않다고 밝힌 뒤 투자자들의 경계심도 커졌다.

주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)는 103.19로 상승하며 연중 최고치를 경신했다.

통화정책 측면에서 시장은 연준의 12월 금리 인상을 완전히 반영하고 있다. 25베이시스포인트(bp) 인상이 유력한 가운데, 50bp의 더 큰 폭 인상 가능성도 낮게나마 반영돼 있다. 더 많은 연준 인사들이 인플레이션 억제를 위해 금리를 높여야 한다고 주장하면서 시장은 2027년에도 추가 긴축이 이어질 것으로 예상하고 있다.

베스 해먹 클리블랜드 연방준비은행 총재는 목요일 인플레이션을 낮추려면 통화정책이 제약적인 수준으로 전환돼야 한다고 말했다. 그는 소폭 인상을 선호하지만, 연준의 대응이 뒤처질 경우 더 큰 폭의 인상이 필요할 수 있다고 밝혔다. 이번 주 초 로리 로건 댈러스 연방준비은행 총재와 애나 폴슨 필라델피아 연방준비은행 총재도 추가 긴축을 지지했다.

크리스토퍼 월러 연준 이사는 화요일 미국 물가 지표 발표에 앞서 근원 물가의 전월 대비 상승률이 0.3% 안팎이면 12월에 0.5%포인트 금리 인상을 검토할 수 있다고 말했다. 근원 물가 상승률은 예상치인 0.2%를 웃도는 0.3%를 기록했다.

반면 호주중앙은행(RBA)은 지난주 기준금리를 25bp 인상해 4.85%로 올린 뒤 금리 인상을 일시 중단할 수 있음을 시사했다. 이는 올해 들어 다섯 번째 인상이었다. RBA는 추가 인상에 대한 명시적 언급을 삭제했으며, 미셸 불럭 총재는 높아진 차입 비용에 경제가 어떻게 반응하고 있는지 평가할 때라고 밝혔다.

호주의 11월 소비자 기대인플레이션은 5.3%로 유지돼 RBA의 물가 목표 범위인 2%~3%를 크게 웃돌았다. 멜버른연구소의 이 조사는 가계가 향후 12개월 동안 물가가 얼마나 오를 것으로 예상하는지 측정한다. 시장 참가자들은 이제 인플레이션의 다음 단서를 확인하기 위해 금요일 발표되는 미국 생산자물가지수(PPI)에 주목하고 있다.