EUR/USD 환율 전망: 1.1150 부근으로 하락, 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에서 약세 기조 유지

• EUR/USD는 화요일 유럽장 초반 1.1165 부근으로 하락했다.
• 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에서 약세 전망을 유지하고 있으며, 상대강도지수(RSI)도 약세 모멘텀을 나타내고 있다.
• 1차 지지선은 1.1140에 위치하며, 상승 시 주목할 첫 저항선은 1.1215다.

EUR/USD는 화요일 유럽장 초반 1.1165 부근에서 하락세로 거래되고 있다. 프랑스의 재정 우려로 유로존 전반에 금융 불안이 다시 확산되면서 유로화(EUR)는 미국 달러화(USD) 대비 하락세를 이어가고 있다. 트레이더들은 이번 주 후반 예정된 미국 연방준비제도(Fed·연준)와 유럽중앙은행(ECB)의 금리 결정을 주시할 전망이다.

연준은 수요일 기준금리를 동결할 것으로 예상된다. CME 페드워치 도구에 따르면, 트레이더들은 정책 당국자들이 금리를 현행 목표 범위인 3.75~4.0%로 유지할 확률을 약 89.5%로 반영하고 있다.

소시에테제네랄의 Kit Juckes 글로벌 외환 전략 총괄은 “유로화의 근본적인 문제는 달라지지 않았으며 스프레드는 축소됐다”고 말했다. 이어 “성장 전망이 좋지 않고 에너지 가격도 여전히 높은 수준이어서 유로화는 현시점에서도 취약한 상태”라고 덧붙였다.

로이터 설문조사에 따르면, ECB는 목요일 열리는 10월 통화정책 회의에서 예금금리를 2.50%로 동결할 가능성이 크다. 다만 인플레이션이 목표치인 2%의 거의 두 배에 달하고 있어 12월에는 25베이시스 포인트(bp) 인상할 것으로 예상된다.

수익률곡선 평탄화·브렌트유 최근 고점 대비 하락 속 달러 강세

코메르츠방크 애널리스트들은 금리와 원자재 시장에서 한층 신중한 분위기가 나타나고 있다며 “미국 국채 수익률곡선은 단기물 수익률이 상승한 반면 장기물 수익률은 소폭 하락하면서 다소 평탄해졌다”고 설명했다. 동시에 “미국·이란 분쟁을 둘러싼 외교적 움직임이 에너지 시장의 불안을 일부 완화하면서 브렌트유 가격은 약 6개월 만의 고점에서 후퇴했다”며 “미국 달러화는 소폭 강세를 보였다”고 지적했다.

워시, 투자 급증과 AI 위험 언급…정책 방향 사전 확약은 피해

워시 연준 의장의 연설은 FXS Speechtracker에서 10점 만점에 5.6점을 기록해 과거 평균인 6.1점을 소폭 밑돌았다. 전반적인 메시지는 대체로 일관됐지만, 기존 기준선에 비해 발언의 영향력은 다소 약했음을 시사한다. 글로벌 금융위기로 “지나치게 깊은 상처를 받았다”는 인정은 신중한 성향을 드러낸다. 워시는 “좋은 정책”에 힘입은 구조적 성장과 투자 급증을 강조하면서도 향후 연방공개시장위원회(FOMC) 결정을 예단하는 것은 단호히 거부했다. AI를 단기적으로 수요를 견인하는 요인이자 데이터에 대한 신뢰도를 높이는 도구로 바라보는 한편, 극단적 하방 위험에도 주목한 점은 혁신에 대한 낙관과 금융안정에 대한 경계 사이에서 균형을 취하고 있음을 보여준다.

FXS 연준 심리지수는 변동 폭 0.00포인트로 127.51을 유지했다. FXS Speechtracker 점수가 다소 낮아졌음에도 전반적인 정책 기조는 뚜렷한 매파 영역에 머물렀다. 지수가 높은 수준에서 안정적으로 유지된다는 것은 시장이 워시의 신중함과 물가안정 및 견조한 투자에 대한 강조를, 달러화에 더 비둘기파적인 기조로 전환하기보다는 현 정책을 유지하거나 긴축하려는 성향에 부합하는 것으로 해석하고 있음을 시사한다.

기술적 분석: EUR/USD, 단기 약세 전망 유지

일봉 차트에서 EUR/USD는 현물 환율이 100일 단순이동평균선(SMA)과 볼린저밴드 중심선 아래에 머물면서 단기 약세 기조를 유지하고 있다. 환율은 변동성 밴드의 하단부를 따라 하락하고 있으며, 밴드 하단을 소폭 웃도는 수준에 불과하다. 상대강도지수(RSI·14)는 33.6으로 과매도 구간 바로 위에 머물러, 하방 압력이 지속되고 있지만 매도세가 과도해지고 있음을 시사한다.

하락 시 볼린저밴드 하단인 1.1140이 즉각적인 지지선으로 작용한다. 이 수준 아래에서 후속 매도세가 이어지면 심리적 지지선인 1.1100이 시험대에 오르고, 그다음으로는 2025년 5월 12일 저점인 1.0951이 주목된다. 

상승 시 1차 저항선은 1.1215 부근의 볼린저밴드 중심선에 있으며, 그다음 저항선은 1.1295 부근의 볼린저 밴드 상단이다. 이 수준을 확실히 돌파하면 1.1445에 위치한 100일 SMA까지 상승할 여지가 생길 수 있다. 이 이동평균선은 더 높은 수준의 저항선으로 작용하며 전반적인 약세 구조를 뒷받침한다. 

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성됐습니다. 자세히 알아보기.)