오늘의 외환시장: 핵심 물가 지표 발표 앞두고 미 달러화 매도세 둔화

11월 10일 화요일 주요 시장 동향:

미국 달러(USD)는 하락 압력을 받으며 한 주를 시작했고, 월요일 달러지수는 0.5% 넘게 하락했다. 화요일 장 초반 달러지수는 102.00 아래에서 횡보하고 있다. 투자자들이 핵심 지표인 10월 인플레이션 발표를 앞두고 대규모 포지션 구축을 자제하는 모습이다. 이날 연준(미국 연방준비제도), 유럽중앙은행(ECB), 영란은행(BoE) 정책 당국자들의 연설도 예정돼 있다.

월요일에는 위험선호 심리가 개선되면서 미국 달러가 주요 통화 대비 강세를 유지하기 어려웠다. 전주 큰 폭의 하락세를 겪은 뉴욕 증시 주요 지수는 강세로 한 주를 시작했으며, 나스닥 종합지수는 월요일 3% 넘게 상승했다. 긍정적인 시장 분위기는 화요일 아시아장에도 이어져 한국 코스피지수는 이날 4% 넘게 올랐고 일본 닛케이지수도 3% 가까이 상승했다. 한편 유럽장에서 미국 주가지수 선물은 보합권에 머물러 위험자산 랠리의 동력이 약해지고 있음을 시사했다.

시장은 9월 전월 대비 0.6% 상승했던 소비자물가지수(CPI)가 10월에는 0.3% 상승할 것으로 예상한다. 같은 기간 변동성이 큰 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 CPI는 0.2% 상승할 것으로 전망된다. 이번 보고서에는 정부 셧다운으로 발생한 2025년 10월의 통계 공백 탓에 전년 동월 대비 수치가 포함되지 않는다.

미국 물가가 예상 밑돌면 달러 상승 동력 약화 가능성

MUFG/BTMU 애널리스트들은 시장 참가자와 연준 모두 미국 물가 지표에서 “에너지 가격 상승에 따른 파급효과의 증거”를 찾으려 할 것이라고 강조했다. 이들은 “시장 컨센서스는 10월 근원 CPI가 전월 대비 0.2%로 둔화할 것으로 예상하고 있다”면서도 “최근 두어 달간 근원 CPI가 예상을 웃돌면서 연준의 통화정책 긴축 압박이 커졌다”고 지적했다. MUFG/BTMU는 예상대로 나올 경우 “단기적으로 미국 달러의 상승 동력을 약화하는 데 도움이 될 것”이라고 분석했다. 또 “미국 달러가 단기 금리차로 설명되는 수준을 앞서가는 것으로 보인다”며, 이는 “미국 달러 강세가 유지되려면 매파적인 서프라이즈가 필요할 수 있다”는 의미라고 설명했다.

EUR/USD는 월요일 0.7% 넘게 상승한 뒤 1.1200 위의 좁은 범위에서 횡보하고 있다.

GBP/USD는 월요일 0.7% 상승하며 직전 금요일의 급락분을 되돌렸다. 화요일 유럽장 초반에는 1.3450 부근에서 안정적인 흐름을 유지하고 있다.

금은 전주 큰 폭으로 오른 데 이어 상승세를 지속하며 월요일 약 1.75% 상승한 4,140달러에 마감했다. 화요일 장 초반에는 조정을 받고 있지만 4,100달러 위를 지키고 있다.

USD/JPY는 월요일 약 0.3% 하락한 뒤 화요일 장 초반 158.00 부근에서 안정을 찾았다. 일본은행(BoJ)의 10월 통화정책회의 주요 의견 요약에 따르면 일부 위원은 가까운 시일 내 추가 금리 인상을 주장한 반면, 다른 위원들은 경제와 물가를 둘러싼 위험을 당분간 평가하기 위해 현행 정책 기조를 유지하는 것이 적절하다고 판단했다.

아시아 거래시간에 발표된 중국 지표에 따르면 10월 수출과 수입은 전년 동월 대비 각각 35.2%, 41.6% 증가했으며, 무역흑자는 1,335억 3,000만 달러에서 1,052억 8,000만 달러로 축소됐다. 이 지표는 AUD/USD에 뚜렷한 영향을 미치지 못했으며, 해당 통화쌍은 최근 전일 대비 거의 변동이 없는 0.6920에 거래됐다.