금값, 미국 CPI 발표 앞두고 연준 매파 발언에 1% 넘게 하락

• 금, 미국 CPI 발표 앞두고 차익 실현과 연준의 매파적 발언에 1% 넘게 하락.
• 월러 연준 이사, 12월 50베이시스 포인트 금리 인상 가능성 열어둬.
• XAU/USD, 4,061달러 부근의 20일 SMA 위 유지…RSI는 중립적 모멘텀 시사.

화요일 금(XAU/USD)은 트레이더들의 차익 실현으로 전날 상승분의 상당 부분을 반납하며 1% 넘게 하락하고 있다. 시장이 13:30 GMT에 발표될 미국 소비자물가 지표를 기다리는 가운데, 크리스토퍼 월러 미국 연방준비제도(연준) 이사의 매파적 발언도 하방 압력을 더하고 있다. 기사 작성 시점에 XAU/USD는 월요일 고점인 4,148달러 부근에서 내려온 4,075달러 선에 거래되고 있다.

월러 이사는 10월 인플레이션이 둔화하더라도 12월에 “여전히 25베이시스 포인트 인상을 지지할 것”이라고 말했다. 이어 10월 근원 CPI의 전월 대비 상승률이 “0.3% 안팎 또는 그 이상”으로 나오면 “12월에 연준의 0.5%포인트 금리 인상이 필요할 수 있다”고 덧붙였다. CME FedWatch Tool에 따르면 트레이더들은 현재 12월 25베이시스 포인트(bp) 금리 인상을 시장 가격에 완전히 반영하고 있다.

이코노미스트들은 10월 전체 소비자물가지수(CPI)의 전월 대비 상승률이 9월 0.6%에서 0.3%로 낮아질 것으로 예상한다. 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI 상승률도 0.3%에서 0.2%로 둔화할 것으로 전망된다.

월러 이사의 발언은 미국 달러지수(DXY)의 반등에도 힘을 보탰다. 달러지수는 미국과 이란 간 외교적 해결에 대한 기대감으로 원유 가격이 하락하면서 월요일 0.60% 떨어졌다. 주요 6개 통화 바스켓 대비 달러 가치를 나타내는 DXY는 장중 저점인 101.49에서 올라 101.70 부근에 거래되고 있다.

서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 83달러 선으로 밀리며 8월 31일 이후 최저 수준을 기록하고 있다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 월요일 백악관에서 카타르 총리와 회담한 뒤 이란과의 전쟁 종식을 향한 “긍정적인 모멘텀”이 있다고 밝혔다.

ING 애널리스트들은 “미국의 견조한 성장세와 높은 인플레이션, 추가 긴축 가능성을 시사하는 연준이 달러를 계속 뒷받침할 것”이라며 달러가 단기적으로 지지력을 유지할 것으로 예상했다. 이들은 “우리의 기본 시나리오는 연준이 1분기에 매파적 기조를 유지한다는 것이다. 양호한 미국 성장세와 3%를 웃도는 인플레이션으로 인해 단기금융시장은 긴축 사이클 장기화 위험을 계속 가격에 반영할 것”이라고 설명했다.

연준의 매파적 정책 전망은 여전히 금에 부담으로 작용하고 있다. 금리가 높아지면 이자를 지급하지 않는 금을 보유하는 기회비용이 커지기 때문이다. CPI가 예상보다 높게 나오면 12월 금리 인상 전망이 굳어지고 미국 달러가 상승할 수 있다. 반면 예상보다 낮은 수치는 달러에 부담을 주고 금에는 다소 숨통을 틔워줄 수 있다.

기술적 분석: 20일 SMA 이탈 시 4,000달러선 주목

일봉 차트에서 XAU/USD의 단기 흐름은 중립적이다. 현물 가격은 볼린저 밴드의 중심선인 20일 단순이동평균(SMA), 약 4,061달러를 소폭 웃돌고 있으며 이 수준이 1차 지지선 역할을 하고 있다. 반면 4,220달러 부근의 상단 밴드는 상승을 제한하고 있다. 상대강도지수(RSI)는 약 49로 박스권 장세를 뒷받침한다. 한편 이동평균수렴확산지수(MACD)는 뚜렷한 양수 영역으로 전환하며 상승 모멘텀이 개선되고 있음을 시사하지만, 인근 저항선이 여전히 상승을 제약하고 있다.

상방에서는 4,220달러 부근의 볼린저 밴드 상단이 1차 저항선이며, 그 위로는 4,400달러에 더 중요한 수평 저항선이 자리한다. 이 지점에서는 매도세가 다시 주도권을 잡을 수 있다. 하방에서는 볼린저 밴드 중심선인 4,061달러 부근의 20일 SMA가 1차 지지선으로 작용하며, 이어 심리적·차트상 지지선인 4,000달러가 위치한다. 추가 하락 시 3,902달러 부근의 볼린저 밴드 하단이 시험대에 오를 수 있으며, 그다음은 연중 저점인 3,870달러다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)