일본 엔화, 미국 비농업 고용보고서 발표 앞두고 달러가 안정세 보이자 주간 고점에서 후퇴

• USD/JPY, 아시아 거래 시간대에 일부 매수세 유입…상승 여력은 제한적
• 최근 미국 국채 수익률 급락과 이란 관련 외교적 해결 기대가 달러에 부담으로 작용하고 있다.
• 매파적인 일본은행이 엔화를 지지하며, 핵심 지표인 미국 비농업 고용 보고서 발표를 앞두고 USD/JPY 현물 환율의 상승을 제한할 수 있다.

USD/JPY는 금요일 아시아 거래 시간대에 기록한 주간 신저점인 157.25 부근에서 완만하게 반등해 최근 한 시간 동안 158.00 부근으로 상승했다. 현물 환율은 이틀 연속 하락세를 멈춘 것으로 보이지만, 트레이더들이 새로운 방향성 포지션을 취하기에 앞서 핵심 지표인 미국 월간 고용 보고서 발표를 기다릴 수 있어 상승 여력은 제한적인 모습이다.

미국 비농업 고용(NFP) 보고서로 널리 알려진 이 지표는 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 정책 경로에 대한 시장 기대를 좌우하고, 이를 통해 미국 달러(USD) 수요에 영향을 미칠 핵심 요인이다. 주요 지표 발표를 앞둔 위험 속에서 일부 포지션 조정이 USD/JPY의 장중 반등을 이끄는 핵심 요인으로 작용하고 있다. 다만 미국 달러의 움직임이 부진한 가운데, 펀더멘털 여건을 고려하면 공격적인 강세 베팅에 나서기 전에 신중할 필요가 있다.

미국 중간선거에서 민주당이 압승하면서 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 군사 공격을 재개할 것이라는 기대가 낮아졌고, 이에 원유 가격이 급락하며 인플레이션 우려도 완화됐다. 이로 인해 트레이더들은 연준의 12월 금리 인상에 대한 베팅을 줄였다. 여기에 월가의 거센 매도세로 투자자들이 안전자산으로 피신하면서 미국 국채 수익률이 약 2개월 만의 최저치로 하락해 달러의 상승 여력을 제한했다.

반면 일본 엔화(JPY)는 일본은행(BoJ)의 매파적 행보에 대한 기대에 힘입어 지지세를 이어갈 수 있다. 실제로 목요일 공개된 일본은행의 9월 회의 의사록에 따르면, 정책위원들은 정책금리 인상을 지속하고 통화완화 수준을 조정하는 것이 적절하다는 데 의견을 같이했다. 이는 12월 금리 인상에 대한 시장의 기대를 재확인해 엔화 강세론에 힘을 실어주며, USD/JPY의 유의미한 반등을 제한할 수 있다.

USD/JPY 일봉 차트

기술적 분석

USD/JPY는 158.66에 위치한 200일 단순이동평균선(SMA) 아래에서 단기적으로 완만한 약세 흐름을 유지하고 있다. 이는 전반적인 가격 흐름이 이 주요 이동평균선 아래에 머무는 동안 반등 시 매도세에 직면할 가능성이 높다는 점을 시사한다. 하방 압력을 완화하고 보다 긍정적인 흐름으로 전환하려면 매수세가 해당 저항선을 다시 돌파해야 한다.

하방에서는 일중 스윙 저점인 157.25 부근이 157.00선과 단기 박스권 하단인 156.60~156.50 구간에 앞서 지지선 역할을 할 수 있다. 이 구간을 확실히 하향 이탈하면 약세 트레이더들에게 새로운 매도 신호로 받아들여져 USD/JPY가 추가 하락에 취약해질 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성됐습니다. 자세히 알아보기.)