일본 엔화, 일본은행의 매파적 기조 약화에 하락…매도세는 새로운 시장 개입 경고에도 아랑곳하지 않아

• USD/JPY, 일본은행 관련 불확실성에 엔화 약세 보이며 새 주 상승 출발.
• 가타야마 사쓰키 일본 재무상의 시장 개입 경고에도 엔화 강세론자들 반응 미미.
• 이란 관련 외교적 해결 기대가 달러에 부담으로 작용하며 USD/JPY 상승폭을 제한할 가능성.

USD/JPY는 새 주 초반 상승세를 보이며, 금요일 일본은행(BoJ) 발표 이후 기록한 157.00 아래의 단기 저점에서 반등 흐름을 이어가고 있다. 아시아 거래 시간대에 환율은 157.85 부근까지 올랐으며, 가타야마 사쓰키 일본 재무상의 새로운 시장 개입 경고에도 별다른 영향을 받지 않는 모습이다.

가타야마 재무상은 미국과의 외환 공동성명이 여전히 유효하다며, 정부는 과도하거나 무질서한 엔화(JPY) 약세를 억제하기 위해 행동할 준비가 돼 있다고 덧붙였다. 그러나 일본은행의 다음 금리 인상 시점을 둘러싼 불확실성 속에 이 발언은 엔화를 전혀 뒷받침하지 못하고 있다. 여기에 일본과 다른 주요국 간 큰 금리 격차도 저금리 통화인 엔화에 하방 압력을 가하며 USD/JPY를 일부 지지하고 있다.

한편, 중동 문제의 외교적 해결 기대는 안전자산인 미국 달러(USD)에 부담으로 작용하고 있다. 보도에 따르면 이란 협상단은 미국·이스라엘의 대이란 전쟁을 끝내기 위한 합의 도출을 진전시키고자 일요일 카타르 중재단과 사흘째 회담을 진행했다. 또한 이란은 미국이 자국의 조건을 충족하는 것을 전제로 호르무즈 해협을 재개방하는 48시간 계획을 제안했다. 한편 도널드 트럼프 미국 대통령은 협상이 순조롭게 진행되고 있으며 이란이 합의를 원한다고 밝혔다.

다만 트럼프 대통령은 11월 3일 중간선거 이후 추가 군사행동 가능성을 배제하지 않았다고 덧붙였다. 아울러 이란 최고지도자 모즈타바 하메네이는 군 최고 지휘관들에게 미국 및 이스라엘과의 재충돌에 대비하라고 지시했다. 이와 함께 우크라이나의 러시아 정유시설에 대한 추가 공격으로 지정학적 위험 프리미엄이 유지되고 있으며, 이는 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상 기대와 더불어 달러 강세론자들에게 유리하게 작용하고 있다.

지난 목요일 발표된 미국 거시경제 지표는 견조한 경기와 지속적인 물가 압력을 보여줬다. 또한 높은 원유 가격에서 비롯된 인플레이션 우려는 연준의 추가 긴축 전망을 뒷받침하고 있다. CME Group의 FedWatch 도구에 따르면 트레이더들은 미국 중앙은행이 12월에 금리를 인상할 가능성을 약 75%로 가격에 반영하고 있다. 이는 달러와 USD/JPY가 하락보다는 상승할 가능성이 더 높다는 점을 시사한다.

USD/JPY 1시간 차트

기술적 분석

USD/JPY는 단기적으로 완만한 강세 흐름을 보이며 157.80의 피보나치 23.6% 되돌림 수준 돌파를 시도하고 있다. 또한 환율은 157.75에 위치한 100기간 단순이동평균(SMA) 위를 유지하고 있다. 이는 최근 되돌림 구간의 상단으로 향하는 가운데 저가 매수 수요가 뒷받침되고 있음을 시사한다.

한편, 다음 주요 저항선은 피보나치 되돌림의 기준점인 158.34 부근의 이번 상승 주기 고점이다. 이 수준을 확실히 돌파하면 전반적인 상승세가 이어질 수 있다. 하락 시에는 피보나치 23.6% 되돌림 수준인 157.80이 1차 지지선으로 작용하며, 그 아래로는 157.47 부근의 38.2% 되돌림 수준과 157.21의 50.0% 되돌림 수준이 추가 지지선으로 자리한다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)