미국 달러지수, 기술주 실적 부진에 약세

• 초대형 기업들의 실적 부진으로 AI 투자 열풍의 지속 가능성에 대한 우려가 불거지면서 미국 달러지수가 하방 압력을 받고 있다.
• 중동 분쟁 격화와 미국 중간선거 이후 미국·이스라엘의 이란 공습 가능성이 달러를 대체할 안전자산 통화의 강세를 이끌었다.
• 시장이 추가 금리 인상 가능성을 높게 반영하고 있음에도 케빈 워시 연준 의장은 추가 긴축을 서두를 필요가 없다는 입장을 시사했다.

주요 6개 통화 대비 미국 달러(USD)의 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)는 금요일 아시아 거래 시간대에 101.60 부근에서 거래되며 4거래일 연속 부진한 흐름을 이어가고 있다.

AI 투자 열풍의 지속 가능성에 대한 의구심이 커지면서 달러는 압박을 받았다. 여러 초대형 기술기업의 분기 실적이 기대에 미치지 못하면서 투자심리가 약화됐다.

한편 중동의 지정학적 갈등이 격화되면서 시장 전반의 위험회피 심리가 강화됐다. 다가오는 미국 중간선거 이후 미국과 이스라엘이 이란에 대한 추가 군사 공격을 준비하고 있다는 보도로 안전자산 수요가 늘면서 일본 엔화와 스위스 프랑화 모두 달러 대비 강세를 보였다.

한편 미국 연방준비제도(Fed·연준) 관계자들은 긴축 속도를 높일 필요성이 크지 않다는 입장을 내비쳤다. 케빈 워시 연준 의장은 최근 미국 경제의 기초 체력에 낙관적인 견해를 드러냈지만 추가 금리 인상이 필요한지에 대해서는 신호를 주지 않았다. 이처럼 신중한 정책 메시지가 나온 가운데, CME FedWatch 도구에 따르면 시장 참가자들은 현재 다가오는 10월 27~28일 통화정책 회의에서 금리가 동결될 확률을 92.8%로 반영하고 있다.

단기물 금리가 달러 지지하는 가운데 방어적 통화의 상대적 강세 전망

ING 애널리스트들은 현재 시장 환경이 “방어적 통화가 원자재 통화보다 다소 더 강세를 보이는 데 유리할 것”이라고 분석했다. 이는 시장의 선호가 시장 변동에 민감한 고베타 통화에서 벗어나고 있음을 반영한다. 다만 이들은 “미국 수익률 곡선의 단기 구간이 견고한 흐름을 잃고 흔들리기 시작하기 전까지는 달러가 전반적으로 하락해야 한다고 주장하기 어렵다”고 경고했다. 이는 G10 통화 내 상대적 성과가 보다 방어적인 통화 쪽으로 기울기 시작하더라도 견조한 미국 단기물 금리가 달러 전반의 지지 기반으로 남아 있음을 시사한다.