미 달러 지수 전망: 다음 상승세를 앞둔 고요함

• 미국 달러는 미국의 10월 CPI 발표를 앞두고 약세를 보이고 있다.
• 트럼프 미국 대통령은 이란에 대한 추가 군사 공격을 명령할 가능성이 매우 낮다고 시사했다.
• 유가 하락이 미국 달러에 지속적인 하방 압력으로 작용하고 있다.

미국과 이란의 합의 기대에 따른 유가 하락으로 미국 달러(USD)는 주요 통화 대비 전반적인 약세 압력을 받고 있다.

화요일 유럽 거래 시간대에 주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 미국 달러 지수(DXY)는 전일의 하락세를 만회하지 못한 채 101.67 부근에 머물고 있다. 한편 WTI 유가는 84.20달러 부근까지 내려가며 10주 만의 최저치를 경신했다.

MUFG 애널리스트들은 보고서에서 주말 동안 미국 정부가 한층 유화적인 태도를 보이면서 투자자들의 낙관론이 강화됐다고 밝혔다. 도널드 트럼프 대통령은 CNN에 협상이 계속 진전을 보인다면 이란에 대한 추가 군사 공격을 명령해야 할 가능성은 “매우 낮다”고 말했다.

다만 MUFG는 트럼프 미국 대통령이 “매우 강력한 합의에 서명하느냐에 달려 있다”고 밝히며, 결과는 여전히 합의의 내용에 좌우된다는 점도 강조했다고 지적했다. MUFG는 이러한 단서가 최근 지정학적 위험 프리미엄의 축소 추세를 유지하는 데 핵심적이라고 평가했다.

유가가 하락하면 미국과 같은 에너지 순수출국 통화의 매력이 떨어진다.

미국 내에서는 투자자들이 그리니치표준시(GMT) 13시 30분에 발표될 미국의 10월 소비자물가지수(CPI)를 예의주시하고 있다.

근원 CPI의 예상 상회 강도 완화 속 연준의 관심은 인플레이션 파급 효과로

MUFG/BTMU 애널리스트들은 시장 참가자와 연준 모두 이번 주 미국 물가지표 발표에서 “에너지 가격 상승에 따른 파급 효과의 징후를 면밀히 살필 것”이라고 강조했다. 이들은 “최근 몇 달간 근원 CPI가 예상을 웃돌았다”며, 이에 따라 “연준이 통화정책을 긴축해야 한다는 압박을 받고 있다”고 설명했다. 다만 MUFG/BTMU는 “시장 컨센서스는 10월 근원 CPI의 전월 대비 상승률이 0.2%로 둔화할 것으로 보고 있다”며 단기적인 위험은 완화되고 있을 수 있다고 지적했다. 이는 정책 당국자들이 에너지 가격의 물가 전가를 계속 경계하는 가운데서도 물가 상승세가 둔화할 여지가 있음을 시사한다.

미국 달러 지수 기술적 분석

일봉 차트에서 달러 현물 지수는 101.65에 거래되고 있으며, 20기간 지수이동평균(EMA)인 101.79 부근에서 움직이며 중립적인 흐름을 유지하고 있다.

상대강도지수(RSI)는 49 부근으로 중립적인 모멘텀을 시사하며, 현재의 구조적 압력을 상쇄하기에는 역부족이다.

상승 깃발형 차트 패턴의 형성은 현재의 중립적인 흐름이 다음 상승을 앞둔 일시적인 소강 국면임을 시사한다. 이는 해당 패턴에서 역사적으로 관찰되는 움직임이다.

상방에서는 20기간 EMA가 위치한 101.79 부근이 1차 저항선이며, 그다음은 재탈환한 추세선 구간인 102.20 부근이다. 이 구간에서는 매도세가 전반적인 조정 구조를 유지하려 할 수 있다. 조정 구조를 상향 돌파하면 지수가 연중 최고치인 103.00 부근을 다시 시험할 가능성이 커진다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)