【Resumo Financeiro da TMGM】Democratas conquistam o controle do Congresso, derrubando o dólar, enquanto o ouro dispara mais de 3% e registra sua maior alta diária em três meses!

O mercado global de ouro registrou uma forte recuperação na quarta-feira. O ouro à vista disparou 3,3%, sua maior alta diária desde meados de agosto, recuperando rapidamente as perdas após cair brevemente abaixo de US$ 4.000.

Os democratas conquistaram uma vitória expressiva nas eleições de meio de mandato, garantindo o controle tanto da Câmara dos Representantes quanto do Senado e obtendo avanços históricos em alguns redutos tradicionalmente republicanos. Após os resultados eleitorais, o dólar caiu ao menor nível em mais de um mês. Como o ouro é cotado em dólares, o enfraquecimento da moeda aumentou diretamente sua atratividade para compradores de outros países. A visão predominante no mercado é de que o controle democrata do Congresso pode levar a um impasse legislativo nos Estados Unidos. Esse impasse poderia prejudicar o crescimento econômico, aumentando a probabilidade de o Federal Reserve adotar uma política monetária mais acomodatícia no futuro. Embora os investidores ainda atribuam uma probabilidade de cerca de 83% a uma alta dos juros pelo Fed em dezembro, as expectativas para a trajetória da política monetária no médio e longo prazo começaram a mudar.

O resultado eleitoral aliviou os receios de possíveis contestações, dando um impulso claro ao apetite por risco no curto prazo. O S&P 500 subiu cerca de 2% na quarta-feira, enquanto os preços do petróleo oscilaram fortemente. Esse aumento do apetite por risco costuma pressionar o dólar, dando suporte indireto ao ouro.

Em forte contraste com a alta do ouro, o mercado de petróleo sofreu uma correção acentuada. Os contratos futuros de petróleo chegaram a despencar 8,7% na quarta-feira. O mercado rapidamente passou a apostar que a divisão de poder em Washington, após a conquista do controle do Congresso pelos democratas, poderia acelerar o fim da guerra dos Estados Unidos e de Israel contra o Irã.

Trump afirmou que os Estados Unidos não têm planos de lançar ataques contra o Irã no momento e reconheceu que a questão iraniana contribuiu para a dura derrota dos republicanos nas eleições de meio de mandato. O vice-presidente Vance chegou a questionar publicamente a validade da guerra, atribuindo a ela toda a responsabilidade pelo revés eleitoral. Fontes próximas aos governos do Golfo indicaram que um Trump enfraquecido, diante de um Congresso democrata capaz de restringir suas opções militares, tem mais incentivos para buscar um acordo. A probabilidade de uma ofensiva em larga escala pareceu diminuir, enquanto a perspectiva de aumento das exportações de petróleo do Oriente Médio e as expectativas de redução da intensidade da guerra se combinaram para pressionar os preços do petróleo.

Análise de mercado:

O Relatório Nacional de Emprego da ADP, divulgado na quarta-feira, mostrou que o setor privado dos Estados Unidos criou 86.000 postos de trabalho em outubro, superando a expectativa do mercado de 69.000. Os investidores acompanham de perto o relatório de emprego não agrícola de sexta-feira em busca de mais sinais sobre as perspectivas para os juros. O Fed manteve as taxas de juros inalteradas em sua reunião de outubro, e o mercado continua a precificar uma alta probabilidade de elevação em dezembro. Juros mais altos aumentam o custo de oportunidade de manter posições em ouro, que não oferece rendimento, e continuam sendo um obstáculo significativo para o metal precioso no curto prazo.