Previsão de preço do AUD/JPY: ganha força acima de 110,50, mas apostas em alta dos juros pelo BoJ limitam os ganhos abaixo da média móvel simples de 100 dias

• AUD/JPY avança para perto de 110,85 no início da sessão europeia desta quarta-feira.
• BoJ deve elevar os juros para 1,50% em dezembro, segundo pesquisa da Reuters.
• O par mantém um viés de baixa, com o preço abaixo da importante média móvel simples de 100 dias.
• A primeira barreira de alta surge em 111,00; o suporte inicial é observado em 110,20.

O par AUD/JPY opera em território positivo, em torno de 110,90, no início do pregão europeu desta quarta-feira. No entanto, o potencial de alta do par pode ser limitado pelos comentários favoráveis ao aperto monetário feitos por autoridades japonesas.

O vice-presidente do Banco do Japão (BoJ), Ryozo Himino, afirmou nesta quarta-feira que a inflação subjacente está quase na meta de 2% do banco central. Himino acrescentou que as condições financeiras continuam acomodatícias.

No início desta semana, o presidente do BoJ, Kazuo Ueda, afirmou que a inflação subjacente está próxima da meta de 2%. Ele também declarou que, se o banco elevar a taxa básica de juros de curto prazo, os juros de longo prazo provavelmente subirão de forma gradual, acompanhando essa política. Na semana passada, a integrante do conselho Junko Koeda afirmou que o banco central não deveria adotar cautela excessiva ao elevar os juros, atualmente no maior nível em 31 anos, diante dos riscos significativos de alta da inflação.

Segundo a maioria dos economistas consultados em uma pesquisa da Reuters, o banco central japonês provavelmente elevará os juros para 1,50% em dezembro, após aumentos em junho e setembro.

BoJ sinaliza avanço no quadro inflacionário enquanto mercados avaliam possibilidade de alta dos juros em dezembro

Analistas do Danske Bank destacam o tom mais confiante do presidente do Banco do Japão, Ueda, que agora considera a inflação subjacente “bastante próxima” da meta de 2%, apontando o mercado de trabalho apertado e a forte demanda global por IA como fontes importantes de pressão sobre os preços. O Danske Bank observa que Ueda também alertou que “deixar de elevar os juros em um ritmo adequado poderia pressionar para cima os rendimentos dos títulos de longo prazo”, ressaltando os riscos de a política monetária ficar atrás da evolução da inflação. Em relação à próxima reunião do BoJ, que termina em 30 de outubro de 2026, o Danske Bank observa que os mercados esperam a manutenção dos juros em 1,25%, mas estarão atentos a qualquer sinalização que mantenha “a possibilidade de uma alta para 1,5% já em dezembro”.

Ueda adota leve viés de aperto monetário com o fortalecimento do ciclo entre salários e preços

O FXS Speechtracker atribui ao discurso uma pontuação de 7/10, ligeiramente abaixo da média de Ueda de 7,4/10, mas a ênfase na “inflação subjacente próxima de 2%” e em um ciclo positivo entre salários e preços indica um leve viés favorável ao aperto monetário. Ueda destaca a inflação impulsionada pela demanda decorrente da atividade global robusta, dos investimentos domésticos em bens de capital e das exportações, juntamente com um mercado de trabalho apertado. Ao mesmo tempo, alerta que uma política mal calibrada poderia elevar os rendimentos dos títulos públicos japoneses de longo prazo, reforçando a necessidade de ancorar o núcleo da inflação próximo de 2%.

Ao mesmo tempo, Ueda enfatiza que não há mudanças na abordagem fundamental de redução das compras de títulos e se recusa a anunciar antecipadamente medidas emergenciais para esse mercado, sinalizando uma postura cautelosa e dependente dos dados. A mensagem de que altas de juros adequadamente calibradas permitiriam que os juros de longo prazo subissem “de forma gradual”, mantendo as condições financeiras acomodatícias, sustenta uma trajetória de normalização controlada. Isso oferece um apoio moderado ao iene, à medida que os mercados precificam um afastamento gradual da política monetária ultraflexível.

Análise técnica: perspectiva de baixa do AUD/JPY prevalece abaixo da média móvel simples de 100 dias

No gráfico diário, o AUD/JPY mantém um viés de baixa no curto prazo, pois permanece abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias. O preço se mantém acima da banda central de Bollinger, a SMA de 20 dias, o que sugere alguma estabilização no curto prazo, enquanto o Índice de Força Relativa (14), em 52,30, indica um impulso neutro a ligeiramente positivo, e não uma condição de sobrevenda.

Na direção de alta, a resistência inicial surge no nível psicológico de 111,00, antes do limite superior das bandas de Bollinger, próximo de 111,25. A barreira mais significativa está na SMA de 100 dias, em torno de 112,10, onde os movimentos de alta provavelmente enfrentarão maior pressão vendedora. 

Na direção de baixa, o suporte imediato é observado na banda central de Bollinger, em 110,20. Uma intensificação do movimento de baixa levará a uma queda até a mínima de 16 de outubro, de 109,34, seguida pelo limite inferior das bandas de Bollinger, em torno de 109,15, caso os vendedores retomem o controle.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)