Dólar australiano avança ligeiramente acima de 0,6900 antes da divulgação do PPI dos EUA

• AUD/USD avança levemente para perto de 0,6915 no início da sessão asiática de sexta-feira.
• Comentários de dirigentes do Fed favoráveis ao aperto monetário reforçaram as apostas do mercado em uma alta dos juros em dezembro.
• Operadores aguardam os dados do PPI dos EUA de outubro, na sexta-feira, em busca de novos catalisadores.

O par AUD/USD registra leve alta, para cerca de 0,6915, no início da sessão asiática de sexta-feira. No entanto, o potencial de valorização do par pode ser limitado pela postura favorável ao aperto monetário do Federal Reserve (Fed) dos EUA. Os dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA referentes a outubro serão divulgados ainda nesta sexta-feira.

O Banco da Reserva da Austrália (RBA) elevou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base, para 4,85%, o maior nível em 18 anos, no início deste mês. Os mercados consideram provável que o banco central australiano tenha encerrado o ciclo de altas dos juros, ampliando a divergência de política monetária em relação ao Federal Reserve (Fed).

As apostas em uma alta de 50 pontos-base nos juros do Fed em dezembro começaram a ganhar força após um relatório de inflação dos EUA acima do esperado e comentários do diretor do Fed Christopher Waller. Waller afirmou que apoiaria um aumento de um quarto de ponto percentual em dezembro e poderia defender uma alta de meio ponto percentual caso os dados de inflação sejam piores do que o esperado.

Os dados de inflação ao produtor dos EUA referentes a outubro estarão em destaque na sexta-feira. Economistas esperam que o PPI geral registre alta de 6,6% em relação ao mesmo mês do ano anterior, enquanto a projeção para o núcleo do PPI é de avanço de 5,0% na mesma base de comparação. Qualquer sinal de inflação mais elevada nos EUA poderá impulsionar o dólar americano (USD) frente ao dólar australiano (AUD).

RBA ganha destaque com expectativas de inflação ainda elevadas na Austrália

Analistas do Rabobank destacam que as expectativas de inflação na Austrália em novembro “permaneceram em 5,3%, ou seja, mais que o dobro do ponto médio da meta do RBA”, ressaltando a persistência de pressões inflacionárias elevadas, que continuarão no centro das próximas deliberações de política monetária do RBA e influenciarão o sentimento em relação ao dólar australiano.

Williams destaca resiliência da economia dos EUA, mas alerta que a inflação continua alta demais

Williams, do Fed, adota um tom moderadamente mais favorável ao aperto monetário em relação à média histórica, com uma pontuação de 7/10 no FXS Speechtracker, ante uma referência de 6,1/10. A ênfase em uma economia americana resiliente e robusta, ao lado de uma inflação “persistentemente resistente” e “elevada demais”, ressalta que o banco central ainda considera necessário apertar ou manter uma política restritiva ao longo do tempo para levar a inflação de volta a 2%. Ao mesmo tempo, esclarece que a política monetária busca controlar as taxas de inflação, e não reverter o nível geral de preços, para evitar prejudicar as condições econômicas. No conjunto, o discurso reforça a visão de que ainda há trabalho a fazer na política monetária, em vez de sinalizar uma mudança iminente de direção.

O Índice de Sentimento do Fed da FXS recuou 0,08 ponto, para 147,47, indicando uma ligeira redução na percepção de inclinação ao aperto monetário, embora o índice permaneça firmemente acima do nível neutro de 100. Essa combinação sugere que, apesar de uma moderação marginal no tom, a comunicação geral do Fed continua claramente favorável ao aperto monetário, em linha com a mensagem de Williams sobre a persistência da inflação e a necessidade de novos ajustes na política monetária.

Análise técnica: AUD/USD mantém viés de baixa abaixo da SMA de 100 dias

No gráfico diário, o AUD/USD mantém um viés de baixa no curto prazo, com a cotação à vista abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias e da linha central das Bandas de Bollinger de 20 dias. O par oscila logo acima da banda inferior de Bollinger, que agora oferece suporte inicial em 0,6805, enquanto o Índice de Força Relativa (14), em 33,41, se aproxima da região de sobrevenda, sugerindo que a pressão de baixa continua dominante, mas já está um pouco estendida.

Na parte superior, a resistência imediata está na SMA de 20 dias das Bandas de Bollinger, perto de 0,6962, enquanto a SMA de 100 dias, em 0,7025, reforça a barreira mais ampla antes da banda superior de Bollinger, em torno de 0,7119. Na parte inferior, um rompimento claro do suporte da banda inferior de Bollinger, em 0,6805, abriria espaço para novas perdas. Já um fechamento diário novamente acima da região de 0,6962 seria necessário para aliviar o atual viés de baixa e sinalizar espaço para uma recuperação corretiva.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)