Dólar australiano cai ao menor nível em 10 meses com avanço das apostas em aperto monetário pelo Fed

• O dólar australiano cai ao menor nível desde janeiro, com a aversão ao risco e o fortalecimento do dólar americano pressionando o par.
• Declarações do Fed favoráveis ao aperto monetário e a inflação mais forte nos EUA reforçam as expectativas de novas altas dos juros.
• O RBA sinaliza uma possível pausa no aperto monetário após elevar os juros para 4,85% na semana passada.

O AUD/USD amplia as perdas nesta quinta-feira e recua ao menor nível desde janeiro, à medida que os investidores buscam segurança no dólar americano (USD). As expectativas de uma postura mais restritiva do Federal Reserve (Fed) dão suporte adicional à moeda americana. No momento da redação, o par é negociado em torno de 0,6808, com queda de 0,60% no dia.

As ações de empresas de tecnologia dos EUA ficaram sob pressão após notícias de que o CEO da Nvidia, Jensen Huang, havia renunciado, ajudando o dólar americano a se recuperar de uma leve queda intradiária. Os investidores também ficaram mais cautelosos depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou na Truth Social que os EUA não precisam de um acordo com o Irã.

O Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta de seis moedas importantes, sobe para uma nova máxima no ano, de 103,19.

No campo da política monetária, os operadores já precificam integralmente uma alta dos juros pelo Fed em dezembro, com preferência por um aumento de 25 pontos-base (pb) e uma pequena probabilidade de uma elevação maior, de 50 pb. Os mercados também esperam que o aperto monetário prossiga em 2027, à medida que mais dirigentes do Fed defendem juros mais altos para controlar a inflação.

A presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, afirmou nesta quinta-feira que a política monetária precisa se tornar restritiva para reduzir a inflação. Ela prefere ajustes menores, mas disse que uma alta mais acentuada poderá ser necessária se o Fed demorar a agir. No início desta semana, a presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, e a presidente do Fed da Filadélfia, Anna Paulson, também defenderam mais aperto monetário.

Antes da divulgação do relatório de inflação dos EUA na terça-feira, o diretor do Fed Christopher Waller afirmou que uma leitura mensal do núcleo da inflação em torno de 0,3% poderia colocar em discussão uma alta de meio ponto percentual em dezembro. O núcleo da inflação ficou em 0,3%, acima da previsão de 0,2%.

Em contrapartida, o Banco da Reserva da Austrália (RBA) sinalizou que poderá fazer uma pausa após elevar sua taxa básica de juros em 25 pontos-base, para 4,85%, na semana passada, no quinto aumento deste ano. O RBA retirou a referência explícita a novas altas, e a presidente Michele Bullock afirmou que era hora de avaliar como a economia estava reagindo aos custos mais altos dos empréstimos.

As expectativas de inflação dos consumidores australianos permaneceram estáveis em 5,3% em novembro, bem acima da faixa da meta de inflação do RBA, de 2% a 3%. A pesquisa do Melbourne Institute mede quanto as famílias esperam que os preços subam nos próximos 12 meses. Os operadores agora voltam a atenção para o Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA, que será divulgado na sexta-feira, em busca do próximo sinal sobre a inflação.