Euro amplia recuperação após decisão do BCE, afasta-se da mínima do ano e retoma 1,1200 frente ao dólar enfraquecido

• EUR/USD avança pelo terceiro dia consecutivo, impulsionado por uma combinação de fatores favoráveis.
• A perspectiva de aperto monetário do BCE favorece o euro e as cotações à vista em meio à fraqueza do USD.
• Apostas em alta dos juros pelo Fed e incertezas geopolíticas podem limitar as perdas do USD e conter os ganhos do par.

O par EUR/USD dá continuidade à recuperação expressiva do dia anterior a partir da região de 1,1100, a mínima desde maio de 2025, e ganha força pelo terceiro dia consecutivo nesta sexta-feira. O movimento leva as cotações à vista ainda mais acima da marca de 1,1200 durante a sessão asiática, sustentado por uma combinação de fatores.

A moeda única encontra apoio na perspectiva de aperto monetário do Banco Central Europeu (BCE), que sinaliza que uma alta dos juros em dezembro está claramente em consideração, diante do aumento dos riscos inflacionários decorrentes da disparada dos custos de energia. O dólar americano (USD) amplia seu recuo em relação à máxima de duas semanas, em meio às esperanças de avanços diplomáticos no Oriente Médio e à forte queda dos rendimentos dos títulos dos EUA, dando impulso adicional ao par EUR/USD.

Nos acontecimentos mais recentes, o vice-presidente dos EUA, JD Vance, enviou uma carta diretamente ao secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, Mohsen Rezaei, em uma tentativa de retomar as negociações de paz. Além disso, mediadores do Catar apresentaram ao Irã uma nova minuta de acordo para encerrar a guerra com os EUA e Israel. No entanto, os investidores continuam cautelosos diante da escalada das hostilidades entre os houthis no Iêmen e a Arábia Saudita.

Enquanto isso, a Marinha do Irã afirmou na quinta-feira que quatro petroleiros haviam atingido minas marítimas no Estreito de Ormuz, aumentando as preocupações com interrupções no fornecimento no Oriente Médio. A incerteza continua sustentando os preços elevados do petróleo, alimentando preocupações inflacionárias e reforçando as expectativas de uma postura mais restritiva do Federal Reserve (Fed) dos EUA. Isso pode ajudar a limitar as perdas do USD e conter avanços expressivos do par EUR/USD.

Segundo a ferramenta FedWatch do CME Group, os operadores precificam atualmente uma probabilidade de cerca de 75% de que o banco central dos EUA volte a elevar os juros em dezembro. Essas apostas foram reforçadas pelos dados macroeconômicos dos EUA divulgados na quinta-feira, que mostraram uma aceleração do crescimento econômico para um ritmo anualizado de 3,4% no trimestre de julho a setembro e uma inflação ainda acima da meta de 2% do banco central em setembro.

O cenário de fundamentos descrito acima favorece o surgimento de compras de USD nas quedas, o que torna prudente aguardar um fluxo comprador forte e persistente antes de confirmar que o par EUR/USD formou um fundo de curto prazo e assumir posições visando novas altas. Os operadores agora aguardam a primeira estimativa do crescimento do PIB da área do euro no terceiro trimestre e os dados de inflação ao consumidor em busca de oportunidades de curto prazo.

Gráfico de 4 horas do EUR/USD

Análise técnica

O movimento de recuperação do par EUR/USD perde força próximo à média móvel exponencial (EMA) de 100 períodos no gráfico de 4 horas. A incapacidade de voltar a superar essa EMA sugere que as cotações à vista continuam com potencial de alta limitado no curto prazo, apesar das recentes e repetidas recuperações a partir da região do nível psicológico de 1,1100. Assim, seria necessário um rompimento sustentado acima da EMA de 100 períodos, em 1,1211, para aliviar a pressão de baixa e abrir espaço para uma fase de recuperação mais consistente.

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)