Câmbio hoje: dólar americano amplia queda com novo recuo dos rendimentos dos títulos dos EUA

Confira o que você precisa saber nesta quinta-feira, 22 de outubro:

O dólar americano (USD) tem dificuldade para atrair demanda nesta quinta-feira, com o Índice do Dólar recuando ao menor nível em três semanas, perto de 101,50. O calendário econômico dos EUA terá os pedidos iniciais semanais de seguro-desemprego dos Estados Unidos (EUA) e os dados preliminares de confiança do consumidor da zona do euro referentes a outubro.

O USD se enfraqueceu frente às principais moedas na sessão americana de quarta-feira, à medida que os fluxos em direção a ativos de risco dominaram os mercados financeiros. Após a alta de terça-feira, os principais índices de Wall Street abriram em alta e registraram ganhos expressivos no meio da semana, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ampliou sua queda. No início da sessão europeia desta quinta-feira, o rendimento de 10 anos permanece abaixo de 5,1%, com queda de cerca de 0,6% no dia. Embora os futuros dos índices de ações dos EUA operem em território negativo, refletindo um ambiente de aversão ao risco, o Índice do Dólar tem dificuldade para ganhar força.

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Fraqueza do dólar persiste, e ING vê riscos cada vez mais inclinados à baixa

Os analistas do ING observam que o dólar “continua sendo negociado com um viés de fraqueza”, o que atribuem a “alguns efeitos remanescentes das preocupações relacionadas à IA (os títulos da Corewave voltaram a oscilar ontem) e ao desmonte de posições compradas excessivas e à correção de sobrevalorizações de curto prazo”. Eles destacam que, após esse ajuste, “o dólar já não parece particularmente sobrevalorizado segundo nossas métricas de avaliação de curto prazo”, mas ressaltam que o recente “cenário de enfraquecimento do dólar deslocou o balanço de riscos um pouco mais na direção de uma baixa do USD”. Ainda assim, o ING continua a “favorecer uma queda gradual e ordenada do dólar, em vez de uma depreciação mais acentuada”, argumentando que “a narrativa mais ampla sobre o Fed, o petróleo e os juros continua dando sustentação” a esse movimento controlado de queda da moeda.

Desempenho do dólar americano nesta semana

A tabela abaixo mostra a variação percentual do dólar americano (USD) em relação às principais moedas listadas nesta semana. O dólar americano teve seu pior desempenho frente ao dólar australiano.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0,53%	-0,67%	-0,53%	-0,65%	-0,76%	-0,60%	-0,61%
EUR	0,53%		-0,12%	0,02%	-0,09%	-0,15%	-0,05%	-0,06%
GBP	0,67%	0,12%		0,15%	0,06%	-0,01%	0,08%	0,11%
JPY	0,53%	-0,02%	-0,15%		-0,11%	-0,22%	-0,06%	0,04%
CAD	0,65%	0,09%	-0,06%	0,11%		-0,11%	0,10%	0,08%
AUD	0,76%	0,15%	0,01%	0,22%	0,11%		0,09%	0,10%
NZD	0,60%	0,05%	-0,08%	0,06%	-0,10%	-0,09%		0,02%
CHF	0,61%	0,06%	-0,11%	-0,04%	-0,08%	-0,10%	-0,02%

O mapa de calor mostra as variações percentuais das principais moedas entre si. A moeda-base é selecionada na coluna à esquerda, enquanto a moeda de cotação é selecionada na linha superior. Por exemplo, se você selecionar o dólar americano na coluna à esquerda e seguir a linha horizontal até o iene japonês, a variação percentual exibida na célula representará USD (base)/JPY (cotação).

O ministro das Relações Exteriores do Irã, Abbas Araghchi, afirmou na quarta-feira que os EUA devem suspender seu bloqueio naval e demonstrar que estão seriamente comprometidos em encerrar a guerra pela via diplomática, informou a Bloomberg. “O Irã está preparado para dar outra chance à diplomacia se virmos fortes evidências de um desejo sincero por parte dos EUA de alcançar uma solução justa e honrosa para encerrar permanentemente este conflito”, disse Araghchi. Após registrarem perdas marginais na quarta-feira, os preços do petróleo avançam nesta quinta-feira, com o barril do West Texas Intermediate (WTI) subindo mais de 1,5% no dia.

EUR/USD ganha força e opera em leve alta no dia, pouco abaixo de 1,1250. Ainda assim, o potencial de alta do par permanece limitado, à medida que os investidores ficam cada vez mais preocupados com a turbulência política na França e a incerteza em torno das perspectivas fiscais. Após superar 5% pela primeira vez desde junho de 2002, o rendimento dos títulos franceses de 10 anos continua avançando nesta quinta-feira e, na última leitura, oscilava em torno de 5,05%.

GBP/USD fechou em território positivo pelo segundo dia consecutivo na quarta-feira, antes de entrar em uma fase de consolidação em torno de 1,3400 no início desta quinta-feira.

Após a indefinição de quarta-feira, USD/JPY segue sob forte pressão de baixa nesta quinta-feira e opera no menor nível desde o início de outubro, abaixo de 157,20.

O ouro (XAU/USD) tem dificuldade para se beneficiar da queda dos rendimentos dos títulos americanos e da fraqueza generalizada do USD e opera pouco abaixo de US$ 4.100 nesta quinta-feira, com perda superior a 1% no dia.

Perguntas frequentes sobre o dólar americano

O que é o dólar americano?

O dólar americano (USD) é a moeda oficial dos Estados Unidos da América e a moeda “de fato” de um número significativo de outros países, onde circula ao lado das cédulas locais. É a moeda mais negociada no mundo, respondendo por mais de 88% de todo o volume global de negociações cambiais, ou uma média de US$ 6,6 trilhões em transações por dia, segundo dados de 2022. Após a Segunda Guerra Mundial, o USD substituiu a libra esterlina como moeda de reserva mundial. Durante a maior parte de sua história, o dólar americano foi lastreado em ouro, até o Acordo de Bretton Woods, em 1971, quando o padrão-ouro foi abandonado.

Como as decisões do Federal Reserve afetam o dólar americano?

O principal fator que afeta o valor do dólar americano é a política monetária, definida pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços (controlar a inflação) e promover o pleno emprego. Sua principal ferramenta para atingir esses dois objetivos é o ajuste das taxas de juros. Quando os preços sobem rápido demais e a inflação fica acima da meta de 2% do Fed, a instituição eleva os juros, o que favorece o valor do USD. Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a taxa de desemprego está muito alta, o Fed pode reduzir as taxas de juros, o que pressiona o dólar.

O que é a flexibilização quantitativa e como ela influencia o dólar americano?

Em situações extremas, o Federal Reserve também pode emitir mais dólares e adotar a flexibilização quantitativa (QE). A QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro travado. Trata-se de uma medida de política monetária não convencional, utilizada quando o crédito se esgota porque os bancos deixam de emprestar uns aos outros por medo de inadimplência da contraparte. É um último recurso quando é improvável que a simples redução das taxas de juros produza o resultado necessário. Foi a ferramenta escolhida pelo Fed para combater a crise de crédito ocorrida durante a Grande Crise Financeira de 2008. O processo envolve a emissão de mais dólares pelo Fed e seu uso para comprar títulos do governo dos EUA, predominantemente de instituições financeiras. A QE geralmente leva ao enfraquecimento do dólar americano.

O que é o aperto quantitativo e como ele influencia o dólar americano?

O aperto quantitativo (QT) é o processo inverso, no qual o Federal Reserve deixa de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste em novas compras o principal dos títulos de sua carteira que chegam ao vencimento. Em geral, esse processo é positivo para o dólar americano.

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