Previsão do preço da prata: XAG/USD recua em direção às mínimas de 11 meses após cair abaixo de US$ 54,00

A prata pode se estabilizar com a busca por oportunidades de compra a preços baixos e a queda do petróleo.
Conversas sobre segurança entre Irã, Arábia Saudita, Paquistão e Turquia aliviam temporariamente as preocupações com a inflação no curto prazo.
Os mercados esperam que o Fed mantenha os juros em outubro, enquanto aguardam também as próximas decisões do BCE, do BoJ e do BoC.

O preço da prata (XAG/USD) recua após registrar uma leve alta no dia anterior, sendo negociado em torno de US$ 53,80 por onça troy durante a sessão asiática desta terça-feira. A prata, que não rende juros, é negociada perto da mínima em 11 meses de US$ 53,01, registrada na segunda-feira, já que os preços elevados da energia mantêm os riscos inflacionários em evidência e sustentam as expectativas de mais aperto monetário. No entanto, a pressão de baixa sobre o metal branco pode diminuir, à medida que a queda dos preços do petróleo e a busca por oportunidades de compra antes da próxima decisão de política monetária do Federal Reserve (Fed) oferecem algum suporte.

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Os preços do petróleo recuaram em meio à retomada dos esforços diplomáticos para reduzir as tensões entre os Estados Unidos e o Irã, o que ajudou a aliviar as preocupações com a inflação no curto prazo. Após conversas de alto nível em Teerã, Irã, Arábia Saudita, Paquistão e Turquia concordaram na segunda-feira em continuar as discussões sobre segurança e ampliar a cooperação regional, segundo a emissora Islamic Republic of Iran Broadcasting (IRIB). Um comunicado conjunto divulgado após a reunião inicial entre o Irã e altos funcionários que representam o Acordo de Defesa Conjunta de Meca destacou que os quatro países concordaram em manter o diálogo e as consultas voltados à paz, à segurança e à estabilidade regionais.

No âmbito dos bancos centrais, os mercados financeiros preveem que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas na próxima reunião de outubro, antes de possivelmente realizar uma nova alta em dezembro. Segundo a ferramenta CME FedWatch, os preços de mercado refletem atualmente uma probabilidade de 89,5% de manutenção dos juros em outubro e de 82,3% de uma alta em dezembro. Enquanto isso, o Banco Central Europeu (BCE) e o Banco do Japão (BoJ) também devem manter suas principais taxas de juros inalteradas, enquanto se espera que o Banco do Canadá (BoC) anuncie uma alta de 25 pontos-base nesta semana.

Análise técnica: prata cai e se aproxima da região de sobrevenda

No gráfico diário, o XAG/USD é negociado a US$ 53,80 e mantém um viés de baixa no curto prazo, com o preço abaixo das médias móveis exponenciais (MMEs) de nove e 50 dias. A configuração dessas médias sugere que as recuperações provavelmente encontrarão resistência nesses níveis superiores, enquanto o Índice de Força Relativa (IFR) de 14 dias, em 31,06, permanece perto da região de sobrevenda, indicando que o movimento de baixa está esticado, mas ainda não foi revertido. O Índice de Sentimento do Fed da FXS, em consolidação em torno de 127,51, reforça um cenário de cautela para a prata diante das expectativas de uma política monetária restritiva.

Na direção de alta, a resistência inicial está na MME de nove dias, em US$ 55,74, seguida por uma barreira mais forte na MME de 50 dias, perto de US$ 60,74, cujo rompimento seria necessário para aliviar o viés de baixa predominante. Sem níveis claros de suporte técnico imediatamente abaixo do preço atual neste conjunto de dados, o metal permanece vulnerável a novas quedas até que os compradores consigam levar o preço novamente acima do conjunto de MMEs de curto prazo, o que seria o primeiro sinal de estabilização no gráfico diário.

Chart Analysis XAG/USD — XAG/USD: gráfico diário

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)

Perguntas frequentes sobre a prata

Por que as pessoas investem em prata?

A prata é um metal precioso amplamente negociado por investidores. Historicamente, tem sido utilizada como reserva de valor e meio de troca. Embora seja menos popular que o ouro, os investidores podem recorrer à prata para diversificar suas carteiras, por seu valor intrínseco ou como uma possível proteção em períodos de inflação elevada. É possível comprar prata física, em moedas ou barras, ou negociá-la por meio de instrumentos como fundos negociados em bolsa (ETFs), que acompanham seu preço nos mercados internacionais.

Quais fatores influenciam os preços da prata?

Os preços da prata podem variar devido a uma ampla gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou o receio de uma recessão profunda podem fazer o preço da prata subir por seu caráter de ativo de refúgio, embora em menor grau que o ouro. Como não rende juros, a prata tende a se valorizar quando as taxas de juros caem. Seus movimentos também dependem do comportamento do dólar americano (USD), já que o ativo é cotado em dólares (XAG/USD). Um dólar forte tende a conter o preço da prata, enquanto um dólar mais fraco tende a impulsioná-lo. Outros fatores, como a demanda por investimento, a oferta proveniente da mineração – a prata é muito mais abundante que o ouro – e os níveis de reciclagem também podem afetar os preços.

Como a demanda industrial afeta os preços da prata?

A prata é amplamente utilizada na indústria, particularmente em setores como o de eletrônicos e o de energia solar, pois apresenta uma das maiores condutividades elétricas entre todos os metais – superior à do cobre e à do ouro. Um forte aumento da demanda pode elevar os preços, enquanto uma redução tende a pressioná-los para baixo. A dinâmica das economias dos Estados Unidos, da China e da Índia também pode contribuir para as oscilações dos preços: nos Estados Unidos e, especialmente, na China, os grandes setores industriais utilizam prata em diversos processos; na Índia, a demanda dos consumidores pelo metal precioso para a fabricação de joias também desempenha um papel fundamental na formação dos preços.

Como os preços da prata reagem aos movimentos do ouro?

Os preços da prata tendem a acompanhar os movimentos do ouro. Quando o ouro se valoriza, a prata geralmente segue a mesma direção, já que ambos têm um status semelhante como ativos de refúgio. A relação ouro/prata, que indica o número de onças de prata necessárias para igualar o valor de uma onça de ouro, pode ajudar a determinar a avaliação relativa dos dois metais. Alguns investidores podem interpretar uma relação elevada como um sinal de que a prata está subvalorizada ou de que o ouro está sobrevalorizado. Por outro lado, uma relação baixa pode sugerir que o ouro está subvalorizado em relação à prata.

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