Đô la Úc giảm xuống gần mức thấp nhất trong 10 tháng

AUD/USD giảm khi đồng đô la Mỹ tăng giá do các phát biểu cứng rắn từ Fed củng cố kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 12.
Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Úc ổn định ở mức 5,3% trong tháng 11, duy trì mức cao nhất kể từ tháng 6.
Đồng đô la Úc chịu áp lực khi RBA được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất trong tương lai gần.

AUD/USD giảm phiên thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 0,6840 trong phiên châu Á hôm thứ Năm. Cặp tiền này giảm xuống gần mức thấp nhất trong 10 tháng khi đồng đô la Mỹ (USD) được hỗ trợ bởi triển vọng chính sách ngày càng cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Sau khi dữ liệu lạm phát theo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cao hơn dự kiến, các nhà giao dịch đã gia tăng đặt cược vào khả năng tăng lãi suất trong tháng 12, đặc biệt sau khi Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết hồi đầu tuần này rằng ông sẽ ủng hộ mức tăng 0,25 điểm phần trăm, hoặc thậm chí 0,5 điểm phần trăm nếu lạm phát xấu đi. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện định giá xác suất khoảng 87% cho khả năng tăng lãi suất trong tháng 12, cùng với xác suất gần 13% cho một đợt tăng mạnh hơn ở mức 50 điểm cơ bản.

Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Úc giữ ổn định ở mức 5,3% trong tháng 11, bằng mức của tháng trước và tiếp tục ở mức cao nhất kể từ tháng 6. Kỳ vọng ở mức cao này xuất hiện sau khi dữ liệu lạm phát toàn phần tháng 9 tăng tốc lên mức cao nhất trong sáu tháng là 4,3%, vẫn cao hơn đáng kể so với biên độ mục tiêu 2–3% của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

Bất chấp áp lực giá cả dai dẳng, đồng đô la Úc (AUD) vẫn đối mặt với lực cản khi thị trường ngày càng đồn đoán rằng RBA đã kết thúc chu kỳ thắt chặt và sẽ giữ nguyên lãi suất trong tương lai gần. Nhìn xa hơn, dữ liệu từ Prime Terminal cho thấy thị trường đang định giá tổng mức cắt giảm lãi suất khoảng 28 điểm cơ bản của RBA trong năm 2027.

Lợi suất trái phiếu tăng vọt gây sức ép lên thị trường nhà ở sử dụng đòn bẩy tại Úc

Các chiến lược gia tại Societe Generale cảnh báo rằng đợt tăng mới nhất của lợi suất trái phiếu toàn cầu đang bắt đầu gây sức ép lên những lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất, đồng thời lưu ý rằng “tuy nhiên, đà tăng của lợi suất trái phiếu đang tác động đến các thị trường nhà ở sử dụng đòn bẩy, và Úc chắc chắn là một trong số đó.” Điều này củng cố lo ngại rằng các hộ gia đình mang gánh nặng nợ lớn và thị trường nhà ở của Úc đặc biệt dễ bị tổn thương khi chi phí huy động vốn tăng lên.

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Úc

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với đồng đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ấn định. Vì Úc là quốc gia giàu tài nguyên, một động lực quan trọng khác là giá quặng sắt, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của Úc, cũng là một yếu tố, bên cạnh lạm phát, tốc độ tăng trưởng và cán cân thương mại của Úc. Tâm lý thị trường, tức việc nhà đầu tư gia tăng nắm giữ tài sản rủi ro (ưa thích rủi ro) hay tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), cũng có ảnh hưởng; trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho AUD.

Các quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến đồng đô la Úc (AUD) thông qua việc ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng Úc. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất của toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2–3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Mức lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, còn mức lãi suất tương đối thấp có tác động ngược lại. RBA cũng có thể sử dụng các biện pháp nới lỏng định lượng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó biện pháp thứ nhất gây bất lợi cho AUD, còn biện pháp thứ hai có lợi cho đồng tiền này.

Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc, vì vậy sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị đồng đô la Úc (AUD). Khi kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, nước này mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ từ Úc hơn, làm tăng nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị đồng tiền này lên. Điều ngược lại xảy ra khi kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường tác động trực tiếp đến đồng đô la Úc và các cặp tiền có AUD.

Giá quặng sắt tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, mang lại kim ngạch 118 tỷ USD mỗi năm theo dữ liệu năm 2021, với Trung Quốc là thị trường tiêu thụ chính. Vì vậy, giá quặng sắt có thể là yếu tố chi phối đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng thường làm tăng khả năng Úc đạt thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ AUD.

Cán cân thương mại tác động như thế nào đến đồng đô la Úc?

Cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa số tiền một quốc gia thu được từ xuất khẩu và số tiền chi cho nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất những mặt hàng xuất khẩu được săn đón, đồng tiền của nước này sẽ tăng giá đơn thuần nhờ nhu cầu từ người mua nước ngoài đối với hàng xuất khẩu vượt quá nhu cầu chi tiêu cho hàng nhập khẩu. Do đó, thặng dư thương mại giúp AUD mạnh lên, còn thâm hụt thương mại gây tác động ngược lại.

Bài viết tiếp theo