Euro dao động gần mức thấp nhất từ đầu năm so với USD khi thị trường tiếp tục tập trung vào dữ liệu kinh tế vĩ mô Mỹ và cập nhật chính sách của ECB

• EUR/USD gặp áp lực bán mới sau khi bật lên từ đáy 17 tháng trong phiên trước, sau cuộc họp FOMC.
• Lập trường diều hâu của Fed và rủi ro địa chính trị hỗ trợ USD, trong khi cuộc khủng hoảng nợ của Pháp gây sức ép lên đồng euro.
• Giới giao dịch hiện chờ các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ và quyết định then chốt của ECB để tìm động lực mới.

Cặp EUR/USD duy trì xu hướng giảm nhẹ trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Năm, hiện giao dịch dưới mức 1.1150 và gần mức thấp nhất kể từ tháng 5/2025. Tuy nhiên, đà giảm vẫn được hạn chế khi giới giao dịch đang nóng lòng chờ đợi các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ và sự kiện then chốt của ngân hàng trung ương.

Báo cáo GDP quý III ước tính lần đầu của Mỹ cùng Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay. Các báo cáo này được kỳ vọng sẽ cung cấp thêm manh mối về lộ trình chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Những dữ liệu quan trọng này sẽ chi phối diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD), qua đó tạo động lực cho cặp EUR/USD. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang quyết định rất được mong đợi của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).

ECB được dự báo rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất, đồng thời duy trì thiên hướng diều hâu, để ngỏ khả năng tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12. Giới giao dịch cũng sẽ xem xét kỹ tuyên bố chính sách đi kèm và các bình luận của Chủ tịch ECB Christine Lagarde. Những thông tin này có thể khiến đồng tiền chung biến động và tạo thêm cơ hội giao dịch ngắn hạn đối với cặp EUR/USD.

Trong lúc đó, những lo ngại về mức nợ ngày càng gia tăng của Pháp và tình trạng bế tắc chính trị trước cuộc bầu cử năm tới tiếp tục gây sức ép lên đồng tiền chung. Ngược lại, USD lấy lại đà tăng sau nhịp điều chỉnh giảm từ đỉnh hai tuần trong phiên trước, giữa lúc thị trường đặt cược vào lập trường diều hâu của Fed và đối mặt với những bất ổn địa chính trị. Điều này tiếp tục gây áp lực lên cặp EUR/USD và củng cố khả năng tỷ giá giảm sâu hơn.

Đúng như dự báo rộng rãi, Fed đã giữ nguyên lãi suất khi kết thúc cuộc họp chính sách tháng 10 với tỷ lệ biểu quyết 10-2, trong đó Thống đốc Lisa Cook và Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack ủng hộ tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm. Ngoài ra, trong cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách, Chủ tịch Fed Kevin Warsh phát tín hiệu rằng ngân hàng trung ương vẫn cảnh giác trước những rủi ro lạm phát dai dẳng bắt nguồn từ xung đột tại Trung Đông.

Cùng với những lo ngại về áp lực giá cả do năng lượng gây ra, điều này củng cố khả năng Fed tiếp tục thắt chặt chính sách. Theo công cụ FedWatch của CME Group, giới giao dịch đang định giá xác suất khoảng 80% ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng chi phí đi vay tại cuộc họp chính sách tháng 12. Triển vọng diều hâu này có lợi cho phe mua USD và củng cố nhận định tiêu cực trong ngắn hạn đối với cặp EUR/USD.

Biểu đồ EUR/USD khung 4 giờ

Phân tích kỹ thuật

Cặp EUR/USD tiếp tục duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, tại mức 1.1216. Tuy nhiên, phe bán có thể chờ tỷ giá phá xuống dưới vùng 1.1115-1.1110 trước khi mở vị thế đón đầu sự tiếp diễn của xu hướng giảm rõ nét đã hình thành trong khoảng hai tháng qua.

Ở chiều tăng, giới giao dịch có thể theo dõi đỉnh dao động trong ngày gần mức 1.1160 để tìm dấu hiệu hình thành nền giá hoặc tiếp diễn chuỗi giảm. Tuy nhiên, bất kỳ nhịp phục hồi tiếp theo nào cũng có thể gặp kháng cự gần mức 1.1200, sau đó là đường EMA 100 kỳ tại 1.1215. Tỷ giá cần duy trì vững trên ngưỡng này để giảm bớt áp lực giảm hiện tại.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được biên soạn với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)