Thị trường ngoại hối hôm nay: Biến động giằng co tiếp diễn trước thềm công bố dữ liệu PMI quan trọng

Những thông tin cần biết trong ngày thứ Sáu, 23 tháng 10:

Các cặp tiền tệ chính vẫn nằm trong biên độ giao dịch của tuần vào sáng thứ Sáu tại châu Âu, khi nhà đầu tư chờ đợi các báo cáo sơ bộ về Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) tháng 10 của Đức, khu vực đồng euro, Vương quốc Anh và Mỹ.

Chỉ số đô la Mỹ (USD) phục hồi nhưng vẫn ở dưới mức 102,00 sau khi giảm nhẹ vào thứ Năm. Mặc dù tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường giúp USD hạn chế đà giảm, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lao dốc đã gây sức ép lên đồng tiền này. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm hơn 3% vào thứ Năm và xuống dưới 5% lần đầu tiên trong một tháng. Đầu ngày thứ Sáu, lợi suất kỳ hạn 10 năm phục hồi nhưng vẫn thấp hơn một chút so với 5%. Trong khi đó, các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều sau khi Nasdaq Composite mất gần 3% vào thứ Năm và S&P 500 giảm hơn 1%.

Các đồng tiền phòng thủ được ưa chuộng khi đường cong lợi suất Mỹ báo hiệu sự chuyển dịch tinh tế trong cơ chế vận hành thị trường

Các nhà phân tích tại ING cho rằng những biến động gần đây trên thị trường cho thấy một “sự chuyển dịch tinh tế trong cơ chế vận hành”, khi “giá năng lượng cao hơn không còn đồng nghĩa với việc lãi suất sẽ mãi duy trì ở mức cao hơn; thay vào đó, phần kỳ hạn dài của đường cong lợi suất đang bắt đầu phản ánh nỗi lo lớn hơn đôi chút về tăng trưởng”. Trong bối cảnh này, họ nhận định “môi trường hiện tại có lẽ tạo điều kiện để các đồng tiền phòng thủ vượt trội hơn đôi chút so với các đồng tiền hàng hóa”. Tuy nhiên, ING cảnh báo rằng “chừng nào phần kỳ hạn ngắn vốn rất vững chắc của đường cong lợi suất Mỹ chưa bắt đầu lung lay, vẫn khó có cơ sở để cho rằng đồng đô la cần giảm giá trên diện rộng”. Điều này tiếp tục hỗ trợ đồng tiền Mỹ, ngay cả khi những lo ngại về tăng trưởng ngày càng thể hiện rõ ở phần kỳ hạn dài hơn của đường cong lợi suất.

Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh báo cáo vào thứ Sáu rằng doanh số bán lẻ tháng 9 giảm 0,4% so với tháng trước. Kết quả này nối tiếp mức tăng 0,7% ghi nhận trong tháng 8 và kém hơn dự báo của thị trường là giảm 0,1%. GBP/USD hầu như không phản ứng với số liệu này và tại thời điểm cập nhật gần nhất vẫn đi ngang, ngay dưới mức 1,3400.

Dữ liệu từ Nhật Bản được công bố trước đó trong ngày cho thấy Chỉ số Giá Tiêu dùng toàn quốc tăng 2,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, sau mức tăng 1,9% ghi nhận trong tháng 8. Ngoài ra, PMI sản xuất của Jibun Bank giảm từ 54,1 trong tháng 9 xuống 53,3 trong tháng 10, trong khi PMI dịch vụ tăng từ 51,3 lên 52 trong cùng giai đoạn. Sau khi mất hơn 0,8% vào thứ Năm, USD/JPY phục hồi và giao dịch gần mức 157,00, tăng khoảng 0,2% trong ngày.

Tại Úc, PMI tổng hợp của S&P Global giảm từ 51,3 trong tháng 9 xuống 47,7 theo ước tính sơ bộ tháng 10, cho thấy hoạt động kinh doanh của khu vực tư nhân đang thu hẹp. AUD/USD vẫn tương đối trầm lắng bất chấp số liệu đáng thất vọng và dao động trên mức 0,7020.

EUR/USD đóng cửa giảm điểm vào thứ Năm nhưng đã ổn định trên mức 1,1200 vào đầu ngày thứ Sáu.

Vàng tiếp tục giảm trong phiên châu Á sau khi mất khoảng 2,8% vào thứ Năm và chạm mức thấp nhất trong ba tháng, dưới 4.000 USD. Vào sáng thứ Sáu tại châu Âu, giá vàng giữ ở ngay trên mức này nhưng vẫn khó tạo được đà phục hồi.

Vàng không hưởng lợi từ đợt bán tháo chứng khoán Mỹ khi tâm điểm chuyển sang dầu và lạm phát

Các nhà phân tích tại ING nhấn mạnh rằng giá vàng “không được hưởng lợi từ đợt bán tháo cổ phiếu hôm qua và đà giảm mạnh của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, khi lợi suất kỳ hạn 10 năm lùi xuống dưới 5%”. Thay vì được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn, họ lưu ý rằng “giá vàng chịu áp lực”. Theo ING, thị trường dường như “tập trung nhiều hơn vào giá dầu tăng và những tác động có thể xảy ra đối với lạm phát — và cuối cùng là chính sách của các ngân hàng trung ương”, cho thấy những thay đổi trong kỳ vọng về phản ứng chính sách trước áp lực giá do năng lượng gây ra hiện đang chi phối giá vàng mạnh hơn so với biến động của cổ phiếu hay lợi suất Mỹ.