EURJPY

EURJPY thể hiện tỷ giá hối đoái theo thời gian thực giữa đồng euro và yên Nhật. EUR là mã tiền tệ của đồng euro, đồng tiền chung của khu vực đồng euro, và JPY là yên Nhật. Cặp tiền này cho biết một euro có giá trị bao nhiêu yên tại bất kỳ thời điểm nào.

EURJPY được phân loại là một cặp tiền chéo vì không bên nào là đô la Mỹ. Giá của cặp tiền này được suy ra từ tỷ giá EURUSD và USDJPY. Theo Khảo sát Ba năm một lần của BIS năm 2025, EURJPY ghi nhận khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 99 tỷ USD và chiếm 1.0% tổng doanh số giao dịch ngoại hối, khiến nó trở thành một trong những cặp tiền chéo được giao dịch sôi động nhất trên thị trường forex toàn cầu và là lựa chọn chủ đạo trên các bàn giao dịch tổ chức chuyên giao dịch giá trị tương đối giữa chính sách tiền tệ châu Âu và Nhật Bản.

Bảy yếu tố chi phối giá EURJPY: quyết định lãi suất của ECB, chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), dữ liệu kinh tế khu vực đồng euro, dữ liệu kinh tế Nhật Bản, khẩu vị rủi ro toàn cầu, căng thẳng địa chính trị và giá năng lượng.

Yếu tố chi phối chính mà chúng ta đang xem xét là chênh lệch lãi suất giữa ECB và BoJ. Lãi suất tiền gửi của ECB hiện ở mức 2.00%, trong khi BoJ giữ lãi suất chính sách ở mức 0.75%, tương đương chênh lệch 125 điểm cơ bản có lợi cho đồng euro.

• Khi ECB giữ nguyên hoặc tăng lãi suất trong khi BoJ vẫn duy trì chính sách nới lỏng, dòng vốn sẽ chảy về đồng euro và EURJPY tăng.
• Khi BoJ phát tín hiệu thắt chặt hoặc ECB cắt giảm lãi suất, khoảng chênh lệch thu hẹp và cặp tiền giảm.

Các số liệu GDP, PMI và CPI của khu vực đồng euro làm thay đổi kỳ vọng lãi suất của ECB theo thời gian thực, trong khi dữ liệu lạm phát của Nhật Bản, kết quả đàm phán lương Shunto và khảo sát tâm lý Tankan sẽ định giá lại phía BoJ.

Khẩu vị rủi ro là một động lực mang tính cấu trúc: đồng yên mạnh lên trong các giai đoạn né tránh rủi ro khi các vị thế carry trade bị tháo gỡ, kéo EURJPY đi xuống bất kể các yếu tố cơ bản của châu Âu. Các quyết định chính trị ở cả hai phía, bao gồm chính sách tài khóa tại khu vực đồng euro và các cuộc bầu cử bất ngờ hoặc tín hiệu can thiệp từ Bộ Tài chính Nhật Bản, làm gia tăng rủi ro sự kiện.

Tỷ giá EURJPY báo giá số lượng yên Nhật cần để mua một euro. Nếu cặp tiền đang giao dịch ở mức 186.00, một euro có giá 186 yên.

Vì EURJPY là một cặp tiền chéo, tỷ giá này được suy ra từ hai vế liên quan đến đô la Mỹ: EURUSD nhân với USDJPY. Cặp tiền sẽ biến động khi một trong hai vế của phương trình thay đổi. Nhu cầu tăng đối với đồng euro sẽ đẩy tỷ giá lên cao hơn, trong khi đồng yên mạnh lên sẽ kéo tỷ giá xuống thấp hơn. Một đợt tăng mạnh của đồng yên so với đô la Mỹ sẽ kéo EURJPY giảm ngay cả khi bản thân đồng euro không biến động so với đồng bạc xanh, và đây là một chi tiết đáng lưu ý đối với bất kỳ ai theo dõi riêng cặp tiền chéo này.

Giao dịch EURJPY giúp bạn tiếp cận biến động tỷ giá euro-yên mà không cần nắm giữ bất kỳ đồng tiền nào trong tài khoản ngân hàng nước ngoài. Bạn kiếm lợi nhuận bằng cách dự đoán chính xác liệu tỷ giá đó sẽ tăng hay giảm.

• Mở vị thế mua (long/buy) nghĩa là bạn kỳ vọng đồng euro sẽ mạnh lên so với đồng yên.
• Mở vị thế bán (short/sell) nghĩa là bạn kỳ vọng đồng yên sẽ tăng giá so với đồng euro.

Lợi ích chính của giao dịch EURJPY là cặp tiền này có xu hướng hình thành các xu hướng mạnh, rõ ràng và kéo dài qua nhiều phiên, mang lại động lượng bền vững cho các nhà giao dịch vị thế và swing trader khai thác.

Các xu hướng của EURJPY xuất hiện khi ECB và BoJ đi theo các hướng chính sách khác nhau hoặc khi sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro toàn cầu làm một bên của cặp tiền mạnh lên trong khi bên còn lại suy yếu. Vì cặp tiền chéo này cộng hưởng biến động từ cả đồng euro và đồng yên, các chuyển động theo xu hướng thường đi xa hơn so với EURUSD hoặc USDJPY khi xét riêng lẻ. Thanh khoản sâu của cặp tiền này với tư cách là cặp chéo euro được giao dịch nhiều thứ hai giúp spread duy trì ở mức hẹp trong giờ cao điểm, khiến nó tiết kiệm chi phí cho các lệnh vào và thoát thường xuyên. Điểm đáng chú ý ở đây là thành phần carry: chênh lệch lãi suất 125 điểm cơ bản tạo ra thu nhập swap dương cho các vị thế mua, bổ sung thêm một lớp lợi suất hỗ trợ lợi nhuận theo xu hướng trong các giai đoạn thị trường có xu hướng rõ ràng.

Rủi ro chính đặc thù khi giao dịch EURJPY là độ nhạy của cặp tiền này trước những thay đổi đột ngột trong tâm lý rủi ro toàn cầu, có thể lấn át các tín hiệu cơ bản và tạo ra các cú đảo chiều mạnh với rất ít cảnh báo.

EURJPY hoạt động như một thước đo rủi ro. Đồng yên là một đồng tiền trú ẩn an toàn, thường mạnh lên khi nỗi sợ gia tăng, trong khi đồng euro về mặt cấu trúc gắn liền với tăng trưởng của khu vực đồng euro và dòng chảy thương mại toàn cầu. Khi khẩu vị rủi ro sụp giảm, các vị thế carry trade bị tháo gỡ đồng thời, và phía đồng yên của EURJPY được định giá lại nhanh hơn so với tốc độ điều chỉnh của phía đồng euro. Kết quả là các khoản sụt giảm lớn có thể xảy ra chỉ trong vài giờ, như đã thấy trong đợt tháo gỡ carry trade từ tháng 7 đến tháng 8 năm 2024 khi các cặp tiền liên quan đến yên giảm mạnh sau khi BoJ tăng lãi suất, kích hoạt làn sóng thanh lý dây chuyền. Bộ Tài chính Nhật Bản vẫn có thẩm quyền can thiệp trực tiếp vào đồng yên khi biến động trở nên mất trật tự, bổ sung thêm một lớp rủi ro sự kiện từ phía Nhật Bản mà phía đồng euro không có yếu tố tương đương. Nếu phải tách ra nguyên tắc quản lý cốt lõi, thì đó là EURJPY thưởng cho các nhà giao dịch theo xu hướng trong giai đoạn yên ả và trừng phạt bất kỳ ai giữ lệnh qua một giai đoạn né tránh rủi ro mà không có mức cắt lỗ xác định. Không nên rủi ro quá 1% số dư tài khoản cho mỗi giao dịch.

Khung thời gian tốt nhất để giao dịch EURJPY là từ 07:00 đến 16:00 UTC, với hoạt động cao điểm trong thời gian chồng lấn giữa London/Tokyo từ 07:00 đến 09:00 UTC và London/New York từ 12:00 đến 16:00 UTC.

EURJPY là một trong số ít cặp tiền chéo tạo ra thanh khoản đáng kể trong hai khung phiên riêng biệt. Phiên Tokyo (00:00 đến 06:00 UTC) tạo ra hoạt động độc lập vì đồng yên là đồng tiền định giá của cặp tiền này. Các quyết định lãi suất của BoJ, dữ liệu CPI của Nhật Bản và kết quả khảo sát Tankan được công bố trong khung thời gian này.

Giai đoạn chuyển giao Tokyo/London từ 07:00 đến 09:00 UTC sau đó tập trung một đợt tăng mạnh về khối lượng khi các bàn giao dịch châu Âu định giá lại các diễn biến qua đêm và dữ liệu khu vực đồng euro bắt đầu được công bố. Các quyết định lãi suất của ECB cùng với các số liệu PMI, CPI và GDP của khu vực đồng euro thường tập trung trong buổi sáng châu Âu, tạo ra các biến động theo hướng ở phía đồng euro.

Khoảng chồng lấn London/New York từ 12:00 đến 16:00 UTC bổ sung thêm các dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ, làm thay đổi tâm lý rủi ro chung và gián tiếp định giá lại cặp tiền thông qua dòng chảy carry trade. Thanh khoản cao hơn trong các khung thời gian chồng lấn này tạo ra spread chặt hơn và độ trượt giá thấp hơn khi vào và thoát lệnh.

Bốn chiến lược phù hợp với hồ sơ biến động và động lực của cặp tiền chéo EURJPY là: giao dịch theo xu hướng, carry trade, giao dịch breakout và scalping trong thời gian chồng lấn phiên.

Giao dịch theo xu hướng. EURJPY thường hình thành xu hướng mạnh khi ECB và BoJ phân kỳ về chính sách lãi suất. Chúng ta nhắm đến các chuyển động được xác nhận bởi giao cắt đường trung bình động kết hợp với các mức hỗ trợ và kháng cự, vào lệnh sau khi giá phá vỡ rõ ràng biên độ của phiên trước đó và giữ lệnh theo hướng phân kỳ chính sách. Chỉ số ADX trên 25 giúp xác nhận rằng thị trường đang có xu hướng thay vì đi ngang nhiễu loạn.

Carry Trade. Chênh lệch lãi suất 125 điểm cơ bản giữa ECB và BoJ tạo ra thu nhập swap dương cho các vị thế mua EURJPY giữ qua đêm. Chiến lược này hoạt động tốt nhất khi khoảng chênh lệch lãi suất ổn định hoặc mở rộng và khẩu vị rủi ro toàn cầu đang hỗ trợ. Điểm vào lệnh rất quan trọng ở đây vì canh một nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ sẽ giảm rủi ro sụt giảm trong khi lợi suất carry vẫn tích lũy hàng ngày. Quản trị rủi ro chủ động quanh các quyết định của BoJ và các giai đoạn né tránh rủi ro là điều thiết yếu, vì chỉ một đợt tháo gỡ carry trade cũng có thể xóa sạch nhiều tuần thu nhập swap tích lũy.

Giao dịch Breakout. Sau giai đoạn tích lũy kéo dài, EURJPY sẽ breakout khỏi vùng giá khi một bất ngờ về chính sách hoặc dữ liệu làm thay đổi bức tranh cơ bản. Chúng ta đặt lệnh chờ vào phía trên kháng cự hoặc phía dưới hỗ trợ và đợi một phiên đóng cửa dứt khoát vượt qua mức đó. Xác nhận bằng khối lượng hoặc sự mở rộng của các chỉ báo biến động giúp lọc các breakout giả, vốn ít phổ biến hơn trên EURJPY so với các cặp chéo thanh khoản thấp hơn nhưng vẫn xảy ra trong các giai đoạn vĩ mô yên ắng.

Scalping trong thời gian chồng lấn phiên. Thời gian chồng lấn London/Tokyo (07:00 đến 09:00 UTC) và London/New York (12:00 đến 16:00 UTC) nén spread EURJPY xuống mức chặt nhất và tạo ra biến động tập trung từ các dữ liệu được công bố theo lịch. Scalping trong các khung thời gian này bằng các bộ dao động động lượng (RSI, Stochastic) trên biểu đồ 1 phút hoặc 5 phút giúp nắm bắt các chuyển động nhanh đồng thời giảm thiểu rủi ro qua đêm. Việc đặt cắt lỗ cho mọi giao dịch là bắt buộc do EURJPY có khả năng đảo chiều nhanh.

Mở biểu đồ EURJPY trực tiếp trên trang này và sử dụng nút Giao dịch ngay để đặt vị thế đầu tiên của bạn. Bốn bước sẽ đưa bạn từ đây đến một giao dịch thực:

1. Mở tài khoản thực TMGM và hoàn tất xác minh danh tính.
2. Nạp tối thiểu 100 USD vào tài khoản của bạn qua chuyển khoản ngân hàng, thẻ hoặc ví điện tử.
3. Đăng nhập vào MT4, MT5 hoặc WebTrader và tìm EURJPY trong danh sách sản phẩm.
4. Thiết lập khối lượng vị thế, cắt lỗ và chốt lời, sau đó nhấp mua nếu bạn kỳ vọng đồng euro sẽ mạnh lên so với đồng yên, hoặc bán nếu bạn kỳ vọng nó sẽ suy yếu.

TMGM báo giá mua và giá bán cho EURJPY. Khoảng chênh lệch giữa hai mức giá này là spread và nó đại diện cho chi phí giao dịch của bạn tại thời điểm vào lệnh. Nếu bạn mới tham gia forex, một hướng dẫn giao dịch forex tổng quát hơn sẽ bao quát những kiến thức cơ bản trước khi bạn chuyển sang các cặp tiền chéo. Theo dõi vị thế đang mở của bạn trên biểu đồ trực tiếp và điều chỉnh mức cắt lỗ khi giao dịch diễn biến.

Khoản nạp tối thiểu tại TMGM là 100 USD, đủ để mở một vị thế micro trên EURJPY.

Ký quỹ EURJPY được tính bằng giá trị vị thế chia cho tỷ lệ đòn bẩy. Ví dụ, nếu EURJPY đang giao dịch ở mức 186.00 và bạn mở vị thế 0.1 lot (EUR 10,000) với đòn bẩy 1:100, giá trị vị thế là JPY 1,860,000 và mức ký quỹ yêu cầu là JPY 18,600 (xấp xỉ 117 USD tại tỷ giá USDJPY là 159.00). Vị thế lớn hơn hoặc tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn sẽ làm tăng mức ký quỹ cần thiết để mở và duy trì giao dịch.

Ngoài ký quỹ, hãy tính đến chi phí spread khi vào lệnh và giữ đủ ký quỹ khả dụng để hấp thụ các khoản sụt giảm mà không kích hoạt margin call. Xu hướng biến động theo hướng và độ nhạy với carry trade của EURJPY có nghĩa là bạn cần đủ dư địa để chịu được các dao động trong ngày. Không nên rủi ro quá 1% số dư tài khoản cho mỗi giao dịch.