共同基金定义

共同基金是一种集合投资工具,汇集众多投资者的资金,并代表他们买入一篮子金融工具。每位投资者持有的是基金份额,而非底层资产。

专业基金经理会根据基金目标运用这笔集合资金进行投资,例如实现资本增值、获取收益,或跟踪某一指数。基金价格即其资产净值(NAV),也就是持仓总价值除以基金份额总数,通常每日计算一次。

共同基金是集合基金的一种,与交易所交易基金有所不同。共同基金按每日资产净值直接向基金管理人申购和赎回,而交易所交易基金则在交易所内按实时市场价格进行全天交易。两者都会将资金分散投资于多项资产,但只有交易所交易基金的价格会持续变动。

共同基金示例

您将 5,000 美元投入一只股票型共同基金。该基金会将您的资金与其他投资者的资本汇集起来,并买入 100 家不同公司的股票。

假设该基金的总持仓规模为 5,000 万美元。您的份额为:

5,000 美元 √∑ 50,000,000 美元 = 0.01%

您是通过所持基金份额拥有该投资组合 0.01% 的权益,而不是直接持有这 100 只股票。如果基金持仓增至 5,500 万美元,您的份额仍为 0.01%,此时价值为 5,500 美元。