受美国与伊朗关系取得突破的希望提振，澳元在0.7000上方小幅走高

AUD/USD在周二欧洲早盘上涨至0.7020附近。
市场对美国与伊朗取得突破的希望支撑澳元。
尽管通胀报告降温，RBA仍维持鹰派立场。

周二欧洲早盘，AUD/USD在0.7020附近获得上行动能。中东紧张局势缓和改善了市场风险情绪，并为澳元（AUD）兑美元（USD）提供了一定支撑。澳大利亚贸易帐数据将于周四稍晚公布。周五，市场焦点将转向美国7月就业报告。

围绕美伊谈判以及有关霍尔木兹海峡潜在协议的乐观情绪，提振了像澳元这样对风险情绪敏感的货币。美国总统Donald Trump周一表示，与伊朗的谈判正在进行中，并称这些谈判是德黑兰达成协议、结束这场持续五个月冲突的“最后机会”。不过，伊朗官员否认与美国举行会谈，并表示德黑兰正就霍尔木兹海峡问题与阿曼沟通。

尽管通胀数据降温，澳大利亚储备银行（RBA）仍维持鹰派基调。RBA行长Michele Bullock上周警告称，核心通胀仍然过高，可能需要国内需求进一步放缓，才能抑制物价上涨。Bullock还表示，如有必要，决策者已准备好再次加息。市场仍完全计入RBA今年还将再加息一次，这将使官方现金利率（OCR）升至4.60%。

交易员将密切关注周五公布的美国7月就业数据，因为这可能为美联储（Fed）下一步政策行动提供更多线索。如果报告结果强于预期，将强化美国利率在更长时间内维持高位的押注，并有助于限制美元的跌幅。

美元上涨未能撼动澳元在G10中的领先地位，因RBA加息限制AUD/USD上行空间

Rabobank分析师指出，市场针对澳元的投机性仓位明显增加，“AUD净空头已连续第六周上升，达到自2025年9月以来的最高水平。”不过，他们也指出，澳元在现货表现上依然具有韧性，并表示，“年初至今，AUD仍是G10中表现最佳的货币之一，在RBA今年三次加息的推动下，兑USD上涨了4.9%。”展望后市，Rabobank警告称，这轮涨势可能正在失去动能，并表示，“从3个月视角来看，我们认为AUD/USD上行潜力有限，预计该货币对将在0.69-0.70附近横盘整理。”

技术分析：AUD/USD仍受制于关键的100日SMA下方

在日线图上，AUD/USD维持在布林带中轨简单移动平均线上方，但仍受制于100日简单移动平均线（SMA），使短期偏向在窄幅区间内保持中性。相对强弱指数（14）报55.5，略偏上行，表明在价格于近期布林带区间上半部波动之际，多头动能温和。

上行方面，初步阻力位于0.7040附近的布林带上轨，其后是0.7052的100日SMA，届时可能出现更强卖压。下行方面，初步支撑位于0.6980附近的布林带中轨；若卖方推动回调进一步扩大，则更下方的缓冲支撑在0.6925附近的下轨。

（本文的技术分析是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）

澳元常见问题

哪些关键因素驱动澳元走势？

影响澳元（AUD）的最重要因素之一，是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口商品——铁矿石——的价格。其最大贸易伙伴中国的经济状况，以及澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易帐，也都是影响因素。市场情绪——即投资者是在承担更多风险资产（risk-on），还是寻求避险资产（risk-off）——同样会产生影响，其中risk-on通常利好AUD。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD）。这会进一步影响整体经济中的利率水平。RBA的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率维持在2%-3%的稳定区间。与其他主要中央银行相比，相对较高的利率会支撑AUD，反之，相对较低的利率则会压制AUD。RBA还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空AUD，后者利好AUD。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提升对AUD的需求，并推高其价值。反之，当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面意外，往往会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

根据2021年的数据，铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，每年出口额达1180亿美元，主要出口目的地为中国。因此，铁矿石价格会成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，AUD也会走高，因为对该货币的总需求会增加。反之，如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨通常还意味着澳大利亚更有可能出现正贸易帐，这同样利好AUD。