今日外汇：市场聚焦英国央行利率决议
以下是您在9月17日星期四需要了解的内容：
交易员正在评估美国联邦储备委员会（Fed）的加息决定，美元指数（DXY）已成功收复100.00这一心理关口。美国央行在周三的9月会议上将基准利率上调25个基点（bps）。这是Fed三年来首次加息。
Fed主席Kevin Warsh在新闻发布会上表示，通胀“过高……且持续时间过长”。委员会公布的最新预测显示，绝大多数Fed官员认为今年晚些时候仍有可能再次加息。根据CME FedWatch工具，货币市场已计入10月Fed加息约49.8%的概率。
今日美元价格
下表显示了今日美元（USD）兑所列主要货币的百分比变化。美元兑加元表现最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.13% | -0.10% | -0.40% | -0.02% | -0.41% | -0.46% | -0.25% | |
| EUR | 0.13% | 0.04% | -0.27% | 0.14% | -0.29% | -0.30% | -0.10% | |
| GBP | 0.10% | -0.04% | -0.29% | 0.09% | -0.32% | -0.33% | -0.12% | |
| JPY | 0.40% | 0.27% | 0.29% | 0.34% | 0.00% | -0.07% | 0.14% | |
| CAD | 0.02% | -0.14% | -0.09% | -0.34% | -0.38% | -0.42% | -0.19% | |
| AUD | 0.41% | 0.29% | 0.32% | 0.00% | 0.38% | -0.02% | 0.16% | |
| NZD | 0.46% | 0.30% | 0.33% | 0.07% | 0.42% | 0.02% | 0.25% | |
| CHF | 0.25% | 0.10% | 0.12% | -0.14% | 0.19% | -0.16% | -0.25% |
热力图显示了主要货币之间的百分比变化。基础货币取自左侧列，报价货币取自顶部行。例如，如果您从左侧列选择美元，并沿横向移动到日元，则方框中显示的百分比变化代表USD（基础）/JPY（报价）。
交易员正为周四稍晚公布的每周初请 失业金人数报告做准备，此外还将关注新屋开工、营建许可、成屋待完成销售以及费城联储制造业指数。
路透社周三报道称，美国总统Donald Trump预计将于下周二在纽约联合国大会期间会见海湾国家领导人，讨论伊朗战争的下一步行动。讨论可能聚焦于美国对战后战略的构想，因为Trump及其政府正在制定“战后次日”计划，预计将在中期选举后最终敲定。
与此同时，伊朗 誓言将“战斗到流尽最后一滴血”，此前其曾警告美国，在其所有条件得到满足之前，和平谈判不会恢复。
随着Fed点阵图维持温和鹰派，美元支撑增强
Danske Bank分析师指出，在美国，Fed“在一致支持下加息25个基点”，更新后的点阵图被描述为“相较市场预期略偏鹰派”。他们强调，Fed主席Warsh表示，他和货币政策委员会“仍认为货币政策对增长具有支持作用”，凸显出央行认为即便在最新举措之后，政策立场仍然偏向支持经济。
Danske Bank指出，“新的2026年点阵图显示还会再加息一次，这与市场共识及我们的预期一致”，而“2027年的中位数则表明不会进一步收紧”，不过他们强调，“仍有八位与会者认为利率将升至4.25%-4.50%，这与我们的判断一致”。在宏观背景方面，该行表示，“今年和明年的增长预期均被小幅上调，而通胀预期整体基本不变”，进一步强化了美国经济活动具有韧性且通胀前景稳定的印象。
Fed的Warsh强调抗击通胀，称经济强劲使其能够专注于价格稳定
Warsh在新闻发布会上的基调明显偏鹰，FXS Speechtracker评分为7.4/10，略高于7/10的历史平均水平，表明其收紧立场更为坚定。通过强调“由于经济的内在强劲，我们可以专注于价格稳定”以及“我们决定撤出部分宽松”，这些言论将今日举措定性为遏制通胀的有意一步，而非谨慎微调。对趋势而非单一数据点、充分就业，以及价格稳定对美元实际工资增长基础性作用的强调，进一步强化了市场对经济增长有信心、且不容忍持续价格压力的叙事。
FXS Fed Sentiment Index大涨26.07点至151.79，稳居鹰派区域，并与高于基准的FXS Speechtracker评分相一致。这一显著上升表明，市场将把此次决定及Warsh的表态解读为明显转向优先控制通胀，这对美元相对其他主要货币的支撑具有重要意义。
EUR/USD在欧洲早盘跌至接近七周低点1.1450附近。 欧洲央行（ECB）上周加息25个基点，并重申在自伊朗战争爆发以来第二次加息后，不会预先承诺进一步行动。欧洲方面的焦点将是欧洲央行政策制定者Philip Lane的讲话以及欧元区最终通胀数据。
GBP/USD周四回升至1.3400附近，结束此前连续三日的跌势。市场预计英国央行（BoE）将在当天稍晚把9月利率维持在3.75%不变。
USD/JPY在周四欧洲时段面临一些卖压。 市场普遍预计日本央行（BoJ）将在周五加息25个基点至1.25%，这将是三十年来的最高水平，也标志着其今年第二次上调借贷成本。
黄金周三反弹至4,300美元上方。Fed加息以及Warsh关于致力于抗击通胀的言论，短期内可能对这种贵金属构成阻力。
BoE常见问题
英国央行（BoE）负责为英国制定货币政策。其首要目标是实现“价格稳定”，即将通胀率维持在2%的稳定水平。实现这一目标的工具是调整基准贷款利率。BoE设定其向商业银行放贷以及银行间相互拆借的利率，从而决定整体经济中的利率水平。这也会影响英镑（GBP）的价值。
当通胀高于英国央行目标时，英国央行会通过加息来应对，这会提高个人和企业获得信贷的成本。这对英镑有利，因为更高的利率会使英国成为全球投资者更具吸引力的资金停放地。当通胀低于目标时，则表明经济增长正在放缓，BoE将考虑降息以降低信贷成本，希望企业借款投资于能够带来增长的项目——这对英镑不利。
在极端情况下，英国央行可以实施一种称为量化宽松（QE）的政策。QE是指BoE在陷入停滞的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。当降息无法达到所需效果时，QE是一项最后手段政策。QE的过程包括BoE印钞，从银行和其他金融机构购买资产——通常是政府债券或AAA评级公司债券。QE通常会导致英镑走弱。
量化紧缩（QT）是QE的反向操作，通常在经济走强、通胀开始上升时实施。在QE期间，英国央行（BoE）从金融机构购买政府债券和公司债券，以鼓励其放贷；而在QT期间，BoE停止购买更多债券，也不再将其已持有债券到期收回的本金进行再投资。QT通常对英镑有利。
