يرتفع الدولار الأسترالي مع قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.6%

ارتفع الدولار الأسترالي إلى قرب 110.70 مقابل الين الياباني بعد قرار السياسة النقدية الصادر عن RBA.
نفّذ RBA رابع رفع لأسعار الفائدة هذا العام بمقدار 25 نقطة أساس، ليرتفع OCR إلى 4.6%.
يبحث المستثمرون عن مؤشرات بشأن ما إذا كان RBA سيُبقي الباب مفتوحًا أمام المزيد من التشديد النقدي.

استقطب الدولار الأسترالي (AUD) طلبات شراء قوية مقابل نظرائه من العملات الرئيسية بعد إعلان السياسة النقدية الصادر عن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). وأمام الين الياباني (JPY)، قفزت العملة الأسترالية بنسبة 0.25% إلى قرب 110.70.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

سعر الدولار الأسترالي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي الأقوى مقابل الفرنك السويسري.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.08%	0.12%	0.06%	0.09%	0.01%	0.12%	0.14%
EUR	-0.08%		0.03%	-0.02%	-0.02%	-0.07%	0.04%	0.04%
GBP	-0.12%	-0.03%		-0.06%	-0.02%	-0.11%	0.00%	0.00%
JPY	-0.06%	0.02%	0.06%		0.03%	-0.06%	0.05%	0.06%
CAD	-0.09%	0.02%	0.02%	-0.03%		-0.09%	0.03%	0.04%
AUD	-0.01%	0.07%	0.11%	0.06%	0.09%		0.11%	0.12%
NZD	-0.12%	-0.04%	-0.01%	-0.05%	-0.03%	-0.11%		0.01%
CHF	-0.14%	-0.04%	-0.00%	-0.06%	-0.04%	-0.12%	-0.01%

تُظهر الخريطة الحرارية نسب التغير بين العملات الرئيسية بعضها مقابل بعض. ويتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. فعلى سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع ستمثل AUD (العملة الأساسية)/USD (عملة التسعير).

رفع RBA سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.60%. وهذه هي رابع زيادة في أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية ينفذها البنك المركزي الأسترالي هذا العام. وكان من المتوقع أن يواصل RBA تشديد الأوضاع النقدية، إذ أشار المسؤولون إلى أن مزيدًا من التشديد سيكون مطلوبًا بسبب صدمات العرض المرتفعة والطلب المدفوع بازدهار الذكاء الاصطناعي (AI).

وقالت ميشيل بولوك، محافظة RBA، الأسبوع الماضي: "تتجسد مخاطر التضخم القادمة من الشرق الأوسط ومن فائض الطلب المحلي".

وفي الوقت نفسه، يترقب المستثمرون تصريحات محافظة RBA بولوك بشأن ما إذا كانت هناك المزيد من زيادات أسعار الفائدة قادمة خلال ما تبقى من العام.

ووفقًا لمحللي ING، من المرجح أن تمضي المحافظة بولوك قدمًا في مزيد من التشديد. ويرى ING أن مبررات اتخاذ إجراءات إضافية لا تزال قوية، مشيرًا إلى أن "مخاوف التضخم لا تزال مرتفعة، وحتى إذا تراجعت أسعار النفط الخام، فمن المتوقع أن تظل أسعار الوقود المحلية مرتفعة لفترة أطول". ويشير البنك إلى أن "مقاييس CPI الأساسي لا تزال جميعها ساخنة، وسوق العمل مشدودة، كما أن النمو جاء أقوى من المتوقع"، مما يعزز وجهة نظره بأن RBA سيُبقي الباب مفتوحًا أمام المزيد من رفع الفائدة، وأن الدولار الأسترالي ينبغي أن يظل مدعومًا.

وعلى صعيد اليابان، يترقب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في طوكيو لشهر سبتمبر، والمقرر صدورها يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يُظهر تقرير CPI أن التضخم باستثناء الأغذية الطازجة تسارع إلى 2.4% على أساس سنوي من القراءة السابقة البالغة 1.8%.

الأسئلة الشائعة حول RBA

ما هو بنك الاحتياطي الأسترالي وكيف يؤثر في الدولار الأسترالي؟

يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية في أستراليا. وتتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين خلال 11 اجتماعًا سنويًا، إضافة إلى اجتماعات طارئة تُعقد عند الحاجة. وتتمثل المهمة الأساسية لـ RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% و3%، وكذلك "..المساهمة في استقرار العملة، والتوظيف الكامل، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". وأداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أسعار الفائدة أو خفضها. فأسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا تعزز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.

كيف تؤثر بيانات التضخم في قيمة الدولار الأسترالي؟

في حين كان يُنظر تقليديًا إلى التضخم دائمًا على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو ما حدث فعليًا في العصر الحديث مع تخفيف القيود على حركة رؤوس الأموال عبر الحدود. فالتضخم الأعلى بشكل معتدل يميل الآن إلى دفع البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رؤوس الأموال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي تكون في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية في قيمة الدولار الأسترالي؟

تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر في قيمة عملته. ويفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلًا من الاقتصادات الهشة والمنكمشة. وتؤدي زيادة تدفقات رؤوس الأموال إلى رفع الطلب الكلي على العملة المحلية وقيمتها. ويمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات للقطاعين الصناعي والخدمي، والتوظيف، واستطلاعات ثقة المستهلك، أن تؤثر في AUD. وقد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم AUD أيضًا.

ما هو التيسير الكمي (QE) وكيف يؤثر في الدولار الأسترالي؟

يُعد التيسير الكمي (QE) أداة تُستخدم في الظروف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيًا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. وQE هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول - وعادة ما تكون سندات حكومية أو سندات شركات - من المؤسسات المالية، بما يوفر لها السيولة التي تشتد حاجتها إليها. وعادة ما يؤدي QE إلى ضعف AUD.

ما هو التشديد الكمي (QT) وكيف يؤثر في الدولار الأسترالي؟

يُعد التشديد الكمي (QT) عكس QE. ويتم اللجوء إليه بعد QE عندما يكون التعافي الاقتصادي قد بدأ ويبدأ التضخم في الارتفاع. ففي حين يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في إطار QE السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في إطار QT يتوقف عن شراء المزيد من الأصول، كما يتوقف عن إعادة استثمار أصل السندات المستحقة التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون ذلك إيجابيًا (أو داعمًا للصعود) للدولار الأسترالي.

المقال التالي