يتراجع الدولار الأسترالي من أعلى مستوياته مع تعزيز الرسالة المتشددة لوارش للدولار الأمريكي
- يتراجع زوج AUD/USD بنسبة 0.30% يوم الجمعة، في حركة تصحيحية بعد بلوغه في وقت سابق من اليوم أعلى مستوى له منذ منتصف مايو.
- يشدد Warsh على ضرورة إعادة التضخم بشكل مستدام نحو الهدف البالغ 2% رغم مرونة الاقتصاد الأمريكي.
- في أستراليا، يُبقي التضخم المرتفع باستمرار توقعات المزيد من رفع أسعار الفائدة قائمة.
يتراجع زوج AUD/USD بنسبة 0.30% يوم الجمعة ليتداول قرب مستوى 0.7170 وقت كتابة هذا التقرير، في تصحيح بعد أن بلغ في وقت سابق من اليوم أعلى مستوى له منذ منتصف مايو عند 0.7206. ويفقد الدولار الأسترالي (AUD) بعض زخمه أمام الدولار الأمريكي (USD)، الذي يجذب طلبًا متجددًا عقب تصريحات متشددة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh.
ويشدد Warsh على أن استقرار الأسعار يجب أن يظل التركيز الأساسي للبنك المركزي الأمريكي. ويقول إن صناع السياسات بحاجة إلى الثقة في أن التضخم الأساسي يتجه نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي، محذرًا من أنه لا يزال «أمامهم عمل يتعين القيام به» إذا لم يتجسد هذا الاتجاه.
وفيما يتعلق بالتضخم، يقر رئيس الاحتياطي الفيدرالي بأن البيانات الصادرة خلال الصيف جاءت أفضل من المتوقع، لكنه يقول إنها غير كافية لإثبات تحول ذي مغزى في ديناميكيات الأسعار الأساسية. كما يكرر أن هدف الاحتياطي الفيدرالي للتضخم عند 2% وفق مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لا يزال «راسخًا وثابتًا».
وتؤدي النبرة المتشددة لـ Warsh إلى إعادة تسعير كبيرة لتوقعات السياسة النقدية. ووفقًا لأداة CME FedWatch Tool، تُسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 60% لرفع أسعار الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، ارتفاعًا من نحو 36% قبل خطاب Warsh. ويدعم هذا التحول الدولار الأمريكي ويضغط هبوطًا على زوج AUD/USD.
وعلى الجانب الأسترالي، يحتفظ الدولار الأسترالي ببعض الدعم من آفاق السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). وفي نشرته الصادرة يوم الخميس، يشير البنك المركزي إلى أن أسعار المستهلكين ظلت مرتفعة فوق نطاقه المستهدف البالغ 2%-3% خلال معظم فترة ما بعد الجائحة، ما يغذي التوقعات برفع رابع لأسعار الفائدة قبل نهاية العام.
وتتلقى هذه التوقعات أيضًا دعمًا من أحدث بيانات التضخم الأسترالية. فقد تباطأ مؤشر أسعار المستهلك (CPI) إلى 3.5% على أساس سنوي في يوليو من 3.8% في يونيو، لكنه ظل أعلى من توقعات الأسواق عند 3.2%. وفي الوقت نفسه، استقر مؤشر CPI الأساسي المعدل عند 3.6% على أساس سنوي، مقارنة بتوقعات بتباطؤه إلى 3.5%.
ومع مواجهة كل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الأسترالي لضغوط تضخمية مستمرة، يظل زوج AUD/USD عالقًا بين قوى متنافسة للسياسة النقدية. وفي الوقت الراهن، تهيمن إعادة التسعير الحادة لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية، ما يسمح للدولار الأمريكي باستعادة اليد العليا يوم الجمعة ويدفع زوج AUD/USD إلى التراجع من أعلى مستوياته منذ منتصف مايو.
التحليل الفني لزوج AUD/USD
في الرسم البياني لأربع ساعات، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7166، محتفظًا بميل صعودي معتدل إذ يبقى فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لـ100 فترة و200 فترة عند 0.7108 و0.7053 على التوالي، وكذلك فوق دعم خط الاتجاه الصاعد قرب 0.7117. وقد تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى نحو 46، ما يشير إلى أن الزخم عاد إلى طبيعته بعد خروجه من منطقة التشبع الشرائي، لكنه لا يزال يسمح بحركة تماسك فوق هذه الأرضيات الهيكلية بينما يختبر الزوج الحواجز العلوية.
وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند المستوى الأفقي قرب 0.7135، يليه منطقة خط الاتجاه حول 0.7117 ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7108، بينما يعزز المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.7053 الهيكل الصعودي الأوسع. أما على الجانب الصعودي، فتقع المقاومة الفورية عند السقف الأفقي الأخير قرب 0.7206، وستكون هناك حاجة إلى اختراق واضح فوق هذا الحاجز لإعادة فتح المجال أمام تقدم أكثر اندفاعًا للزوج.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
