يُظهر Bitcoin علامات على تكوين قاع رغم الضغوط الاقتصادية الكلية الأخيرة

• يتم تداول Bitcoin فوق 82,000 دولار مع ضغط العوامل الاقتصادية الكلية على معنويات السوق الفورية رغم تحسن أوضاع المشتقات.
• أشار أحد المساهمين في CryptoQuant إلى انخفاض احتياطيات المنصات، وتعافي الطلب الظاهري، وبلوغ حيازات الحيتان نحو 3 ملايين BTC، باعتبارها إشارات محتملة على تكوّن قاع سعري.
• وتظل تدفقات صناديق Bitcoin ETF الفورية وقوة الطلب الأمريكي من العوامل الرئيسية لتأكيد تكوّن قاع سعري.

ظل Bitcoin (BTC) يتحرك ضمن نطاق عرضي فوق 82,000 دولار يوم الاثنين، مع تأثير البيانات الاقتصادية الأمريكية المرتقبة ومؤشرات onchain على معنويات السوق.

Bitcoin يحافظ على تداوله فوق 82,000 دولار بينما يترقب المتداولون بيانات التضخم

ذكرت شركة تداول العملات المشفرة QCP Group في تقريرها الصادر يوم الاثنين أن Bitcoin حافظ على تماسكه بشكل أفضل بعد عام من أكبر حدث تصفية في يوم واحد شهدته السوق.

وأشار التقرير إلى أن التكرار المخيف لموجة البيع التي حدثت في 10 أكتوبر من العام الماضي لم يتحقق، رغم تجدد المخاوف بشأن تحويلات BTC الكبيرة من قبل الحكومة الأمريكية وتقارير عن اختراق عدة محافظ Ledger خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وعلى الرغم من ذلك، أوضحت QCP أن أداء السوق الفورية لم يرقَ بعد إلى التوقعات بحدوث موجة صعود قوية في أكتوبر، لكن مؤشرات المشتقات تشير إلى أن المتداولين يهيئون مراكزهم لاحتمال حدوث اختراق سعري.

وسلط التقرير الضوء على صفقة call butterfly كبيرة عند مستويات 90,000/95,000/100,000 دولار بتاريخ 30 أكتوبر، والتي تمثل واحدة من أكبر تجمعات الفائدة المفتوحة لنهاية الشهر.

وقد تحدد التطورات الاقتصادية الكلية ما إذا كان Bitcoin سيخترق نطاقه الحالي صعودًا أو سيواجه ضغوط بيع متجددة. وحددت QCP بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء وبيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس كأحداث رئيسية تستحق المتابعة هذا الأسبوع.

ومن المقرر أيضًا أن يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) Warsh في الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي والبنك الدولي يوم الجمعة. وأشارت QCP إلى أن تكرار تصريحاته المتشددة في Jackson Hole قد يضغط على معنويات السوق.

بيانات onchain تشير إلى قاع محتمل

في المقابل، رصد المساهم في CryptoQuant، XWIN Japan، مؤشرات مبكرة على أن Bitcoin قد يكون بصدد الاقتراب من قاع السوق في أكتوبر، قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 3 نوفمبر.

وفي تقرير صدر يوم الاثنين، رأى XWIN أن عدة عوامل جعلت Bitcoin عرضة لمزيد من التراجع، بما في ذلك ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وارتفاع أسعار النفط، وخروج التدفقات من صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة (ETFs) الفورية، وجني الأرباح. وقد زادت هذه الظروف من مخاطر التصفية القسرية للمراكز ذات الرافعة المالية قبل أن يترسخ أي تعافٍ مستدام.

ومع ذلك، سلط المساهم الضوء على ثلاثة مؤشرات onchain تشير إلى أن ضغوط البيع قد تكون في طريقها إلى التراجع.

أولًا، لا تزال احتياطيات Bitcoin على منصات تداول العملات المشفرة منخفضة رغم الارتداد الأخير. ويمكن أن يشير انخفاض احتياطيات المنصات إلى أن كمية أقل من BTC متاحة بسهولة للبيع الفوري، رغم أن هذا المؤشر وحده لا يؤكد تراجع ضغوط البيع.

كما تعافى مقياس الطلب الظاهري لـ Bitcoin بقوة من مستويات سلبية عميقة. ويشير تحسنه إلى أن ظروف الطلب تتعافى من الضعف السابق.

وقال XWIN أيضًا إن حيازات الحيتان ارتفعت إلى نحو 3 ملايين BTC وظلت مرتفعة طوال التصحيح السعري الأخير.

ويشير التقرير إلى تراجع أسعار النفط واقتراب انتخابات التجديد النصفي الأمريكية باعتبارهما عاملين محتملين قد يحسنان ظروف السوق. فقد تراجع خام Brent من قرابة 110 دولارات إلى نحو 103 دولارات، بينما قد توفر الانتخابات وضوحًا أكبر بشأن المشهد السياسي وتساعد المستثمرين على إعادة تقييم توزيعاتهم الاستثمارية.

وأوضح المحلل أن هذه المقاييس «تشير إلى أن ظروف تكوّن القاع تتحسن». وأضاف التقرير أن استمرار تدفقات ETF الداخلة، وقوة الشراء الأمريكي في السوق الفورية، واستمرار تعافي الطلب، من شأنها أن توفر تأكيدًا أكثر إقناعًا.

ويتم تداول BTC عند 82,620 دولارًا، منخفضًا بنسبة 1% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية وقت كتابة هذا التقرير.