يتراجع الذهب مع تعافي الدولار الأمريكي رغم تباطؤ تضخم أسعار المصانع في الولايات المتحدة

• يتراجع الذهب مع تقليص الدولار لخسائره رغم تراجع بيانات التضخم والوظائف الأمريكية.
• تباطأ مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، بينما تشير طلبات إعانة البطالة إلى ضعف في سوق العمل.
• لا يزال مسؤولو Fed منقسمين بينما يسعّر المتداولون تثبيتًا في سبتمبر.

تراجع سعر الذهب (XAU/USD) يوم الخميس مع تقليص الدولار الأمريكي (USD) بعض خسائره السابقة، في وقت أظهرت فيه البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة أن مسار تراجع التضخم مستمر، وسط سوق عمل يشهد اعتدالًا في الضعف. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 4,365 دولارًا، منخفضًا بنسبة 1%، بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 4,449 دولارًا.

تراجع XAU/USD مع استيعاب المتداولين لتباطؤ التضخم الأمريكي والانقسام داخل Fed

ومن اللافت أن المعدن الأصفر فشل في الاستفادة من ضعف الدولار الأمريكي في بداية الجلسة، إذ قلّص حتى الآن خسائره السابقة وأصبح قريبًا من الاستقرار، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). ويتداول مؤشر DXY، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات، بشكل شبه مستقر قرب مستوى 100.00. 

تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل طفيف مع تقليص المشاركين في السوق رهاناتهم المتشددة تجاه Federal Reserve (Fed) عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يوليو. وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى 4.647%.

تراجع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي من 5.5% إلى 4.7% على أساس سنوي. أما مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، فقد ارتفع بنسبة 4.2% على أساس سنوي كما كان متوقعًا، منخفضًا من 4.7% المسجلة في يونيو. وفي الوقت نفسه، ارتفع عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانات البطالة من 200 ألف إلى 209 آلاف في الأسبوع المنتهي في 8 أغسطس، متجاوزًا التوقعات التي أشارت إلى قراءة عند 202 ألف.

عدّلت أسواق النقد توقعاتها بشأن أسعار الفائدة لدى Federal Reserve. ويرى المتداولون الآن احتمالًا بنسبة 40% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما ارتفعت احتمالات التثبيت إلى 60%. وفي الوقت نفسه، ظل مسؤولو Federal Reserve منقسمين، إذ يدعو أحد المعسكرين إلى رفع الفائدة، بينما يطالب آخرون، بقيادة رئيس Fed كيفن وورش، بالإبقاء على الفائدة دون تغيير.

وقالت بيث هاماك من Fed في كليفلاند إن على الولايات المتحدة رفع أسعار الفائدة لكبح النمو والتضخم. وأشارت إلى أن الشركات متحمسة للاقتراض من أجل الاستثمار في "فرص النمو"، لكن إعادة تسارع الاقتصاد بسرعة قد تعرقل مسار تراجع التضخم.

وقال رئيس Fed في ريتشموند توماس باركين إن مسألة الحاجة إلى رفع الفائدة لتحقيق أهداف التضخم لا تزال "سؤالًا مفتوحًا"، مشيرًا إلى أن الضغوط التضخمية ناتجة عن صدمات "من المفترض أن تتلاشى".

يوم الجمعة، سيتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية صدور مبيعات التجزئة لشهر يوليو ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان.

توقعات سعر XAU/USD: الذهب يتراجع دون 4,400 دولار والأنظار على المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا

يتماسك الذهب دون عتبة 4,400 دولار مع اندفاع المتداولين إلى جني الأرباح عقب صدور البيانات الأمريكية. ويتلاشى الزخم الصعودي، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يقترب من مستواه المحايد عند 50، ما يوحي بأن المشترين يفقدون الزخم.

ومن الجدير بالذكر أن XAU/USD هبط إلى أدنى مستوياته الجديدة في ثلاثة أيام عند 4,351 دولارًا، ما قد يزيد من حدة التحرك الهبوطي. وتتمثل منطقة الاهتمام التالية عند 4,300 دولار. وإذا تم كسر هذا المستوى، فستكون المحطة التالية عند قمة 6 يوليو البالغة 4,202 دولار. وبعد تجاوزها، تتمثل مستويات الدعم الرئيسية التالية في المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,145 دولارًا ثم 4,100 دولار.

ومن ناحية أخرى، إذا استعاد السعر مستوى 4,400 دولار، فإن ذلك يمهد الطريق لاختبار المستوى النفسي 4,450 دولارًا. وقد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى الوصول إلى المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند مستوى 4,500 دولار.