يتراجع الذهب بقوة مع تغذية صدمة النفط لارتفاع الدولار الأمريكي وزيادة الرهانات على رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

• يتراجع الذهب بنسبة 1.49% إلى 4,163 دولارًا مع قوة الدولار الأمريكي التي تضغط على المعدن النفيس.
• يرتفع خام WTI فوق 93 دولارًا وسط تصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط.
• تصل احتمالات رفع Fed للفائدة في ديسمبر إلى 90% قبيل صدور بيانات التضخم الأمريكية الحاسمة.

يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنحو 1.49% يوم الاثنين مع اكتساب الدولار الأمريكي مزيدًا من الزخم وسط تصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط، ما يدفع أسعار الطاقة إلى الارتفاع ويزيد من احتمالات ارتفاع أسعار الفائدة عالميًا. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4,163 دولارًا بعد أن بلغ أعلى مستوى له عند 4,217 دولارًا.

يتراجع XAU/USD دون 4,170 دولارًا مع تعزيز ارتفاع أسعار الطاقة لمخاوف التضخم

يرتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو المعيار الأمريكي للنفط الخام، بأكثر من 2% ليصل إلى 93.69 دولارًا، مدفوعًا بهجمات الحوثيين على السعودية، وضربات إيرانية للسفن في هرمز، وتبادل إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا، وذلك رغم إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن البلدين اتفقا على وقف إطلاق النار فيما يتعلق بالهجمات على منشآت الطاقة.

وأشارت تقارير إخبارية إلى أن الولايات المتحدة قبلت بعضًا من الشروط السبعة التي وضعتها إيران لإنهاء الحرب، رغم أن طهران قالت إن هرمز لن يُفتح ما لم تتم تلبية مطالبها.

ويبقي ذلك عوائد سندات الخزانة الأمريكية عند مستويات مرتفعة، إذ استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 5.242%. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.3% إلى 102.56.

وفي ظل هذه الخلفية، لا تزال أسواق المال تسعّر رفعًا لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، ولكن ليس في اجتماع أكتوبر. وتُظهر بيانات Prime Terminal أن المستثمرين يرون احتمالًا بنسبة 20% لزيادة قدرها 0.25% في معدل فائدة الأموال الفيدرالية، لكن بالنسبة لديسمبر، تقترب الاحتمالات من 90%.

علّقت بيث هاماك، رئيسة Fed في كليفلاند، بأن هناك حاجة إلى أسعار فائدة أعلى مع اتساع نطاق التضخم، وأنها تمتلك، ضمن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، أحد أعلى التقديرات لسعر الفائدة المحايد.

وتتجه أنظار المتداولين إلى متحدثي Fed، بقيادة رئيس Fed كيفن وورش، وإلى صدور بيانات التضخم الأمريكية، مع توقع صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الأربعاء، يليه مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس.

التحليل الفني لـ XAU/USD: يستأنف الذهب اتجاهه الهبوطي دون 4,100 دولار

توقف صعود الذهب قرب 4,200 دولار، مع عجز المشترين عن الحفاظ بشكل حاسم على الأسعار الفورية فوق هذا المستوى؛ ليتراجع نحو أدنى مستوى لليوم عند 4,150 دولارًا قبل أن يستقر عند الأسعار الحالية.

وعلى الرغم من أن المعدن النفيس يبدو أنه وجد بعض الدعم قرب 4,100 دولار، فإن البنية السوقية المتمثلة في قمم أدنى وقيعان أدنى لا تزال قائمة، ما يشير إلى أن مستوى 4,000 دولار قد يتعرض للاختبار في المستقبل المنظور.

وقد تحول الزخم إلى الإيجابية بشكل طفيف، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) لكنه لا يزال دون مستواه المحايد عند 50.

ولاستئناف الاتجاه الهبوطي، يحتاج الذهب إلى الانخفاض دون المستوى النفسي المهم عند 4,150 دولارًا. وهذا يفتح الباب أمام التحرك نحو 4,100 دولار، يليه القاع الدوري المسجل في 29 يوليو عند 3,996 دولارًا، ثم 4,000 دولار أدنى من ذلك.

ومن ناحية أخرى، إذا استعاد XAU/USD مستوى 4,200 دولار، فإن التحرك نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,256 دولارًا يصبح واردًا. وبعد ذلك، يبرز المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,337 دولارًا بوصفه مستوى المقاومة التالي، قبل 4,500 دولار. وبمجرد تجاوز هذه المستويات، تكون المحطة التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,528 دولارًا.