Ein Fortsetzungsmuster ist eine Chartformation in der technischen Analyse, die entsteht, wenn der Kurs innerhalb eines bestehenden Trends pausiert und sich anschließend wieder in dieselbe Richtung bewegt. Die Pause zeigt sich im Chart als Konsolidierung, eine kurze Phase, in der sich der Kurs zwischen klar erkennbaren Trendlinien oder Unterstützungs- und Widerstandslinien seitwärts oder leicht gegen den Trend bewegt. Zu den gängigen Fortsetzungsmustern gehören Flaggen, Wimpel, Dreiecke, Rechtecke und die Tasse-Henkel-Formation.
Trader handeln Fortsetzungsmuster in 3 Schritten: 1) den bestehenden Trend bestätigen, 2) warten, bis die Ausbruchskerze außerhalb der Formationsbegrenzung schließt, und 3) prüfen, ob das Volumen bei der Ausbruchskerze steigt. Bei jedem Trade auf Basis eines Fortsetzungsmusters wird ein Stop-Loss jenseits der gegenüberliegenden Formationsbegrenzung gesetzt. Das Kursziel ergibt sich, indem die Größe der Formation vom Ausbruchsniveau aus projiziert wird.
Was sind Fortsetzungsmuster im Trading?
Fortsetzungsmuster sind Chartformationen, die eine vorübergehende Pause in einem Trend anzeigen, bevor sich der Kurs in dieselbe Richtung weiterbewegt. Ein Fortsetzungsmuster kann in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend entstehen. Der Ausbruch aus einem Fortsetzungsmuster erfolgt in der Regel in Richtung des vorherigen Trends.
Während der Konsolidierung halten sich Käufer und Verkäufer ungefähr die Waage, sodass keine Seite den Kurs aus der Konsolidierung herausbewegen kann. In einem Aufwärtstrend schließen früh eingestiegene Käufer ihre Positionen, um Gewinne zu sichern, und der Kurs bewegt sich seitwärts oder leicht abwärts, während neue Käufer auf einen günstigeren Einstiegskurs warten. Sobald die Käufer wieder die Kontrolle übernehmen, bricht der Kurs aus dem Fortsetzungsmuster aus und der Aufwärtstrend setzt sich fort.
Trader nutzen Fortsetzungsmuster aus 2 Gründen: 1) um in einen Trend einzusteigen, dessen Beginn sie verpasst haben, und 2) um eine bestehende Position aufzustocken. Fortsetzungsmuster werden mithilfe von Trendlinien sowie Unterstützungs- und Widerstandslinien eingezeichnet, sodass die Ein- und Ausstiegsniveaus im Chart leicht erkennbar sind.
Fortsetzungsmuster treten in allen Zeiteinheiten auf, vom 1-Stunden-Chart bis hin zu Tages- und Wochencharts. Flaggen und Wimpel bilden sich meist über wenige Kerzen, während die vollständige Ausbildung von Rechtecken und Tasse-Henkel-Formationen Wochen oder Monate dauern kann.
Fortsetzungsmuster im Vergleich zu Umkehrmustern
Ein Fortsetzungsmuster signalisiert, dass sich der bestehende Trend wahrscheinlich fortsetzt. Ein Umkehrmuster hingegen deutet darauf hin, dass der bestehende Trend voraussichtlich endet und sich in die Gegenrichtung umkehrt. Einige Chartformationen können beide Funktionen erfüllen: Rechtecke und symmetrische Dreiecke können in beide Richtungen ausbrechen. Die Richtung der Ausbruchskerze zeigt daher, welche Art von Formation sich gebildet hat.
| Merkmal | Fortsetzungsmuster | Umkehrmuster |
|---|---|---|
| Signalaussage | Der bestehende Trend setzt sich nach einer Pause fort | Der bestehende Trend endet und kehrt sich in die Gegenrichtung um |
| Handelsrichtung | In Richtung des vorherigen Trends | Entgegen der Richtung des vorherigen Trends |
| Entstehungsort | In der Mitte eines Trends | Am Hoch- oder Tiefpunkt eines Trends |
| Gängige Beispiele | Flaggen, Wimpel, Dreiecke, Rechtecke, Tasse-Henkel-Formation | Schulter-Kopf-Schulter-Formation, Doppeltop, Doppelboden |
Für Umkehrmuster gelten eigene Einstiegsregeln, die unser Leitfaden zu Umkehrmustern ausführlich erläutert.
Welche Fortsetzungsformationen kommen am häufigsten vor?
Die 5 häufigsten Fortsetzungsformationen sind 1) Flaggen, 2) Wimpel, 3) Dreiecke, 4) Rechtecke und 5) die Tasse-Henkel-Formation. Jede Fortsetzungsformation hat eine bullische Variante, die in einem Aufwärtstrend entsteht, und eine bärische Variante, die sich in einem Abwärtstrend bildet.
Flaggenformation
Eine Flaggenformation ist eine kurze Konsolidierung nach einem starken Kursanstieg oder Kursrückgang, der als Flaggenmast bezeichnet wird. Die Flagge selbst ist ein kleiner Kanal mit 2 parallelen Trendlinien, der gegen die Trendrichtung geneigt ist. Eine bullische Flagge fällt nach einem starken Kursanstieg leicht ab, während eine bärische Flagge nach einem starken Kursrückgang leicht ansteigt.
Während sich eine Flagge bildet, ist das Volumen in der Regel geringer. Es steigt, wenn die Ausbruchskerze außerhalb der Flagge schließt. Flaggen entstehen meist in der Mitte eines Trends und nur selten an dessen Hoch- oder Tiefpunkt. Unser Leitfaden zur Bullenflagge erläutert die Definition, Handelsstrategien und Trade-Beispiele, um Ihnen das Verständnis zu erleichtern.
Wimpelformation
Eine Wimpelformation entsteht wie eine Flagge nach einem Flaggenmast. Die Konsolidierung bildet jedoch ein kleines symmetrisches Dreieck mit zusammenlaufenden Trendlinien. Wimpel entstehen häufig nach einem starken Kursanstieg oder Kursrückgang, der durch Nachrichten oder Unternehmensergebnisse ausgelöst wurde. Ein Wimpel erstreckt sich meist nur über wenige Kerzen.
Der Flaggenmast unterscheidet einen Wimpel von einem gewöhnlichen Dreieck: Ein Wimpel folgt immer auf einen starken Kursanstieg oder Kursrückgang, während ein Dreieck auch nach einem langsameren Trend entstehen kann. Ausbrüche aus Wimpeln erfolgen meist in Richtung des Flaggenmasts. Steigendes Volumen bei der Ausbruchskerze macht den Wimpelausbruch zuverlässiger.
Dreiecksformation
Eine Dreiecksformation entsteht, wenn sich der Kurs zwischen 2 Trendlinien bewegt, die sich immer weiter annähern, bis sie aufeinandertreffen. Trader, die auf Trendfortsetzungen setzen, beobachten 3 Dreiecksarten: 1) das aufsteigende Dreieck mit einer horizontalen Widerstandslinie und steigenden Tiefs, das bullisch ist, 2) das absteigende Dreieck mit einer horizontalen Unterstützungslinie und fallenden Hochs, das bärisch ist, und 3) das symmetrische Dreieck mit zusammenlaufenden Trendlinien auf beiden Seiten.
Ein symmetrisches Dreieck kann in beide Richtungen ausbrechen. Meist erfolgt der Ausbruch jedoch in Richtung des vorherigen Trends, insbesondere wenn das Volumen bei der Ausbruchskerze steigt. Für jede Dreiecksart gelten eigene Einstiegsregeln, die unser Leitfaden zu Dreiecksformationen ausführlich erläutert.
Rechteckformation
Eine Rechteckformation entsteht, wenn sich der Kurs seitwärts zwischen parallelen Unterstützungs- und Widerstandslinien bewegt und dadurch eine klare Handelsspanne bildet. Ein Rechteck zeigt ein Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern. Der Kurs verlässt das Rechteck tendenziell in derselben Richtung, in der er hineingelaufen ist. Ein bullisches Rechteck entsteht in einem Aufwärtstrend und bricht meist nach oben aus. Ein bärisches Rechteck bildet sich in einem Abwärtstrend und bricht meist nach unten aus.
Rechtecke können auch als Umkehrmuster auftreten. Ein Fehlausbruch, auch als Fakeout bezeichnet, kommt an den Unterstützungs- und Widerstandslinien eines Rechtecks häufig vor. Trader warten, bis eine Kerze außerhalb des Rechtecks schließt, bevor sie einen Trade eröffnen. Für ein Rechteck gibt es keine feste zeitliche Begrenzung. Es kann wenige Tage bis mehrere Monate bestehen bleiben.
Tasse-Henkel-Formation
Die Tasse-Henkel-Formation ist ein bullisches Fortsetzungsmuster, das aus einer U-förmigen Tasse und einem anschließenden kleinen, abwärts geneigten Henkel besteht. Das Henkeltief sollte deutlich über dem Tassentief liegen. Dies zeigt, dass die Käufer den Kurs nahe an der Widerstandslinie halten.
Trader platzieren eine Kauforder oberhalb der Widerstandslinie des Henkels, einen Stop-Loss unterhalb des Henkeltiefs und ein Kursziel, das der Tiefe der Tasse entspricht. Eine Tasse-Henkel-Formation kann sich auf kurzfristigen Charts über Tage oder Wochen und auf Tages- und Wochencharts über mehrere Monate bilden. Unser Leitfaden zur Tasse-Henkel-Formation erläutert sämtliche Einstiegsregeln.
Bullische und bärische Fortsetzungsmuster im Vergleich
Bullische Fortsetzungsmuster entstehen in einem Aufwärtstrend und brechen meist nach oben aus. Bärische Fortsetzungsmuster bilden sich dagegen in einem Abwärtstrend und brechen meist nach unten aus. Die folgende Tabelle zeigt die bullische und die bärische Variante jedes Fortsetzungsmusters.
| Formation | Bullisches Fortsetzungsmuster | Bärisches Fortsetzungsmuster |
|---|---|---|
| Flagge | Bullische Flagge: nach einem Kursanstieg abwärts geneigt | Bärische Flagge: nach einem Kursrückgang aufwärts geneigt |
| Wimpel | Bullischer Wimpel nach einem starken Kursanstieg | Bärischer Wimpel nach einem starken Kursrückgang |
| Aufsteigendes und absteigendes Dreieck | Aufsteigendes Dreieck: horizontale Widerstandslinie, steigende Tiefs | Absteigendes Dreieck: horizontale Unterstützungslinie, fallende Hochs |
| Symmetrisches Dreieck | Bricht in einem Aufwärtstrend nach oben aus | Bricht in einem Abwärtstrend nach unten aus |
| Rechteck | Bullisches Rechteck in einem Aufwärtstrend | Bärisches Rechteck in einem Abwärtstrend |
| Tasse-Henkel-Formation | Tasse-Henkel-Formation | Inverse Tasse-Henkel-Formation |
Wie handelt man Fortsetzungsmuster?
Trader handeln Fortsetzungsmuster in 4 Schritten: 1) den vorherigen Trend identifizieren, 2) auf einen bestätigten Ausbruch warten, 3) das Volumen der Ausbruchskerze prüfen und 4) Stop-Loss und Kursziel festlegen. Das Überspringen des ersten Schritts ist ein häufiger Grund dafür, dass Trades auf Basis von Fortsetzungsmustern scheitern. Denn ohne einen klaren vorausgehenden Trend ist ein Fortsetzungsmuster unzuverlässig.
Den Trend vor der Formationsbildung identifizieren
Einem Fortsetzungsmuster muss ein klarer Trend vorausgehen, da es lediglich signalisiert, dass sich der bestehende Trend fortsetzen wird. In einem seitwärts laufenden oder unruhigen Markt entstehen dieselben Formen häufig und brechen in zufällige Richtungen aus. Ohne Trend sind Fortsetzungsmuster daher unzuverlässig.
Trader bestätigen den Trend anhand von 3 Hilfsmitteln: 1) höheren Hochs und höheren Tiefs in einem Aufwärtstrend beziehungsweise tieferen Hochs und tieferen Tiefs in einem Abwärtstrend, 2) einem Kurs, der sich im Aufwärtstrend über einem steigenden gleitenden Durchschnitt hält, etwa dem gleitenden 50-Perioden-Durchschnitt, beziehungsweise im Abwärtstrend unter einem fallenden gleitenden Durchschnitt, und 3) einer Trendlinie, die der Kurs mehrfach berührt und respektiert hat.
Viele Trader bestimmen den Trend in einer höheren Zeiteinheit und suchen das Fortsetzungsmuster in einer niedrigeren Zeiteinheit. Beispielsweise kann ein Trader einen Aufwärtstrend im Tageschart bestätigen und anschließend eine bullische Flagge im 1-Stunden-Chart handeln.
Auf einen bestätigten Ausbruch warten
Ein Ausbruch liegt vor, wenn eine Kerze jenseits des Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus schließt. Trader vermeiden einen Einstieg, solange sich der Kurs noch innerhalb der Konsolidierung befindet, da er sich bis zum Ausbruch in beide Richtungen bewegen kann.
Trader nutzen bei Fortsetzungsmustern 2 wesentliche Einstiegsstrategien: 1) eine Marktorder, sobald die Ausbruchskerze außerhalb der Formationsbegrenzung schließt, und 2) eine Limit-Order bei einem Retest, wenn der Kurs zurückkehrt und die durchbrochene Formationsbegrenzung von der anderen Seite berührt. Der Einstieg zum Kerzenschluss ermöglicht einen früheren Einstieg in den Trend. Der Einstieg beim Retest bietet dagegen einen günstigeren Kurs und einen engeren Stop-Loss. Kehrt der Kurs jedoch nicht mehr in den Bereich des Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus zurück, wird der Trade verpasst.
Einige Trader platzieren eine Buy-Stop-Order wenige Pips oberhalb der Widerstandslinie, anstatt auf den Kerzenschluss zu warten. Eine Buy-Stop-Order über der Widerstandslinie ermöglicht einen früheren Einstieg, führt aber häufiger zu Fehlausbrüchen als das Abwarten des Schlusskurses der Ausbruchskerze.
| Wichtig: Eine Ausbruchskerze, die während der Handelssitzung wieder innerhalb der Unterstützungs- und Widerstandslinien schließt, erweist sich häufig als Fehlausbruch. Warten Sie daher vor einem Einstieg immer darauf, dass die Ausbruchskerze außerhalb dieser Begrenzungen schließt. |
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Das Volumen der Ausbruchskerze prüfen
Steigendes Volumen bei der Ausbruchskerze zeigt eine stärkere Dynamik an und macht den Ausbruch zuverlässiger. Als gängiger Richtwert gilt ein Volumen der Ausbruchskerze, das etwa 50 % oder mehr über dem durchschnittlichen Volumen der Kerzen innerhalb der Konsolidierung liegt. Während der Konsolidierung ist das Volumen meist geringer, insbesondere innerhalb von Flaggen und Wimpeln.
Beachten Sie, dass es im Devisenkassamarkt keine zentrale Börse gibt. Daher zeigen Forex-Charts und die meisten CFD-Charts das Tick-Volumen anstelle des gehandelten Volumens. Das Tick-Volumen zählt, wie oft sich der Kurs während einer Kerze geändert hat. Es steigt und fällt tendenziell mit der tatsächlichen Handelsaktivität. Trader nutzen es daher, um die Ausbruchskerze mit den Konsolidierungskerzen zu vergleichen.
Das Tick-Volumen eignet sich am besten für Vergleiche beim selben Instrument und in derselben Zeiteinheit. Zudem steigt es zu Beginn der Londoner und New Yorker Handelssitzungen bei fast jeder Kerze an. Ein sprunghafter Anstieg des Tick-Volumens bei einer Ausbruchskerze zum Sitzungsbeginn ist daher ein schwächerer Hinweis auf einen echten Ausbruch als derselbe Anstieg in einer ruhigen Phase der Sitzung.
| Profi-Tipp: Fügen Sie in MT4 und MT5 den Indikator „Volumes“ zum Chart hinzu und vergleichen Sie das Tick-Volumen der Ausbruchskerze mit dem durchschnittlichen Tick-Volumen der Konsolidierungskerzen. |
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Stop-Loss und Kursziel festlegen
Trader setzen den Stop-Loss jenseits der gegenüberliegenden Formationsbegrenzung: bei einem bullischen Muster unterhalb der Unterstützungslinie oder unteren Trendlinie und bei einem bärischen Muster oberhalb der Widerstandslinie oder oberen Trendlinie. Ein direkt am Ausbruchsniveau platzierter Stop-Loss kann bei einem normalen Retest leicht ausgelöst werden. Viele Trader wählen daher einen sicherer platzierten Stop-Loss jenseits des jüngsten Swing-Tiefs oder Swing-Hochs innerhalb des Fortsetzungsmusters, zuzüglich eines kleinen Puffers auf Basis der Average True Range (ATR).
Das Kursziel ergibt sich aus einer gemessenen Kursbewegung (Measured Move), bei der die Größe des Fortsetzungsmusters vom Ausbruchsniveau aus in Trendrichtung projiziert wird. Trader messen die Größe der jeweiligen Fortsetzungsmuster auf 4 Arten: 1) die Länge des Flaggenmasts bei Flaggen und Wimpeln, 2) die vertikale Höhe bei Rechtecken, 3) die größte Höhe bei Dreiecken und 4) die Tiefe der Tasse bei der Tasse-Henkel-Formation.
Einige Trader legen das Kursziel anhand eines festen Risiko-Ertrags-Verhältnisses, etwa 1:2, fest und nutzen einen nachgezogenen Stop-Loss, um Gewinne bei einer Fortsetzung des Trends abzusichern. Die folgende Tabelle fasst Einstiegssignal, Stop-Loss und Kursziel für jedes Fortsetzungsmuster zusammen.
| Formation | Einstiegssignal | Stop-Loss | Kursziel |
|---|---|---|---|
| Flagge | Kerzenschluss außerhalb der Flagge in Trendrichtung | Jenseits der gegenüberliegenden Seite der Flagge | Vom Ausbruchsniveau aus projizierte Flaggenmastlänge |
| Wimpel | Kerzenschluss außerhalb des Wimpels in Richtung des Flaggenmasts | Jenseits der gegenüberliegenden Seite des Wimpels | Vom Ausbruchsniveau aus projizierte Flaggenmastlänge |
| Aufsteigendes Dreieck | Kerzenschluss oberhalb der horizontalen Widerstandslinie | Unterhalb des jüngsten höheren Tiefs | Größte Höhe des Dreiecks, vom Ausbruchsniveau aus nach oben projiziert |
| Absteigendes Dreieck | Kerzenschluss unterhalb der horizontalen Unterstützungslinie | Oberhalb des jüngsten tieferen Hochs | Größte Höhe des Dreiecks, vom Ausbruchsniveau aus nach unten projiziert |
| Symmetrisches Dreieck | Kerzenschluss jenseits einer Trendlinie in Trendrichtung | Jenseits des jüngsten Swing-Punkts innerhalb des Dreiecks | Vom Ausbruchsniveau aus projizierte größte Höhe des Dreiecks |
| Rechteck | Kerzenschluss außerhalb des Rechtecks in Trendrichtung | Jenseits der gegenüberliegenden Seite des Rechtecks | Vom Ausbruchsniveau aus projizierte vertikale Höhe des Rechtecks |
| Tasse-Henkel-Formation | Kerzenschluss oberhalb der Widerstandslinie des Henkels | Unterhalb des Henkeltiefs | Tiefe der Tasse, vom Ausbruchsniveau aus nach oben projiziert |
Beispiel für ein Fortsetzungsmuster: bullische Flagge bei EUR/USD
Das folgende Beispiel für ein Fortsetzungsmuster zeigt eine hypothetische bullische Flagge im 1-Stunden-Chart von EUR/USD, wobei der Trend im 4-Stunden-Chart bestätigt wird.
- Trend: Im 4-Stunden-Chart bildet EUR/USD höhere Hochs und höhere Tiefs und hält sich über einem steigenden gleitenden 50-Perioden-Durchschnitt. Dies bestätigt einen Aufwärtstrend.
- Flaggenmast: Im 1-Stunden-Chart steigt EUR/USD von 1,0800 auf 1,0900. Die Länge des Flaggenmasts beträgt somit 100 Pips.
- Flagge: Anschließend bewegt sich EUR/USD über 12 Kerzen zwischen 2 parallelen Trendlinien leicht abwärts. Das Flaggentief liegt bei 1,0870, und das Tick-Volumen sinkt während der Flaggenbildung.
- Ausbruch: Eine Ausbruchskerze schließt bei 1,0895 und damit oberhalb der oberen Trendlinie der Flagge bei 1,0888. Das Tick-Volumen liegt dabei etwa 60 % über dem Durchschnitt der Flaggenkerzen.
- Einstieg und Stop-Loss: Der Trader kauft EUR/USD bei 1,0895 und setzt einen sicherer platzierten Stop-Loss bei 1,0862, wenige Pips unterhalb des Flaggentiefs. Das Risiko beträgt damit 33 Pips.
- Kursziel: Der Trader projiziert die Flaggenmastlänge von 100 Pips vom Ausbruchsniveau bei 1,0888 aus. Daraus ergeben sich ein Kursziel von 1,0988 und ein potenzieller Ertrag von 93 Pips.
Bei einem Kontoguthaben von 10.000 US-Dollar und einem Risikolimit von 1 % darf der Trader bei diesem EUR/USD-Trade 100 US-Dollar verlieren. Bei etwa 10 US-Dollar pro Pip für 1 Standardlot EUR/USD erlaubt ein Stop-Loss-Abstand von 33 Pips eine Positionsgröße von etwa 0,3 Lot (100 US-Dollar ÷ 33 Pips ÷ 10 US-Dollar pro Pip).
Erreicht EUR/USD das Kursziel von 1,0988, entspricht der Gewinn von 93 Pips bei 0,3 Lot etwa 279 US-Dollar und damit nahezu dem 3-Fachen des geplanten Risikos. Fällt EUR/USD wieder unter das Flaggentief und löst den Stop-Loss bei 1,0862 aus, bleibt der Verlust nahe an den geplanten 100 US-Dollar, zuzüglich einer möglichen Slippage.
Welche Risiken birgt der Handel mit Fortsetzungsmustern?
Fortsetzungsmuster bergen 3 wesentliche Risiken: 1) Fehlausbrüche, 2) Fortsetzungsmuster, die scheitern und in eine Trendumkehr übergehen, und 3) Ausführungsrisiken oder Slippage, wenn sich die Ausbruchskerze in einem schnell bewegten Markt bildet. Jedes dieser Risiken kann trotz einer korrekten Interpretation der Formation zu einem Verlusttrade führen. Trader berücksichtigen daher alle 3 Risiken, bevor sie eine Position eröffnen.
Umgang mit Fakeouts und Fehlausbrüchen
Ein Fehlausbruch liegt vor, wenn der Kurs außerhalb der Formationsbegrenzung schließt und anschließend rasch in das Fortsetzungsmuster zurückkehrt. Dadurch geraten Trader, die beim Ausbruch eingestiegen sind, auf die falsche Seite des Marktes. Fehlausbrüche treten häufig in unruhigen Märkten, in Handelssitzungen mit geringem Volumen und an den Begrenzungen von Rechtecken und Dreiecken auf, die viele Trader beobachten.
Trader reduzieren das Risiko von Fehlausbrüchen mit 4 Prüfungen: 1) warten, bis die Ausbruchskerze außerhalb der Formationsbegrenzung schließt, 2) auf höheres Volumen bei der Ausbruchskerze achten, 3) nur in Richtung eines klaren Trends handeln und 4) mithilfe von Indikatoren wie dem Moving Average Convergence Divergence (MACD) oder dem Average Directional Index (ADX) bestätigen, dass der Trend stark ist.
Ausbrüche bei wichtigen Währungspaaren wie EUR/USD scheitern während der asiatischen Handelssitzung tendenziell häufiger als während der Londoner und New Yorker Sitzungen. Der Grund ist, dass weniger Trader aktiv sind, die den Kurs über das Ausbruchsniveau hinaustreiben können.
Wenn ein Fortsetzungsmuster scheitert
Ein Fortsetzungsmuster scheitert, wenn eine Kerze entgegen dem vorherigen Trend außerhalb der Formationsbegrenzung schließt. Bricht eine Kerze beispielsweise unter das Tief einer bullischen Flagge und schließt darunter, zeigt dies, dass die Verkäufer die Kontrolle übernommen haben und der Aufwärtstrend möglicherweise endet.
Ein gescheitertes Fortsetzungsmuster ist ein frühes Warnsignal, trendabhängige Positionen zu schließen oder zu reduzieren. Einige Trader werten das Scheitern als mögliches Umkehrsignal. Dennoch warten sie auf tiefere Hochs und tiefere Tiefs im neuen Trend, bevor sie in die Gegenrichtung handeln.
Ausführungsrisiken bei Ausbrüchen: Slippage, Spreads und Kurslücken
Slippage tritt auf, wenn eine Order zu einem schlechteren Kurs ausgeführt wird als vom Trader angefordert. Sie kommt besonders häufig bei Ausbruchskerzen im Umfeld wichtiger Nachrichten vor, etwa bei der Veröffentlichung der US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft oder bei Zentralbankentscheidungen. Eine Buy-Stop-Order oberhalb einer Widerstandslinie kann mehrere Pips höher als geplant ausgeführt werden, wenn der Kurs sprunghaft über das Ausbruchsniveau steigt.
Spreads können sich rund um den täglichen Rollover und während des umsatzarmen Handels in der asiatischen Sitzung ausweiten. Dadurch kann der Stop-Loss einer Short-Position ausgelöst werden, obwohl der im Chart angezeigte Geldkurs das Stop-Loss-Niveau nie erreicht hat. Bei CFDs auf Indizes, Rohstoffe und Aktien können über das Wochenende zudem Kurslücken entstehen. Ein Stop-Loss kann dann zum Eröffnungskurs am Montag statt zum festgelegten Stop-Loss-Niveau ausgeführt werden.
Trader begrenzen das Ausführungsrisiko auf 3 Arten: 1) Sie bemessen jede Position anhand des Stop-Loss-Abstands, sodass ein Verlust innerhalb eines festen Anteils des Kontoguthabens bleibt, 2) sie vermeiden neue Ausbruchseinstiege unmittelbar vor Nachrichten mit hohem Marktpotenzial und 3) sie handeln bei einem ASIC-regulierten Broker, der Raw Spreads und eine schnelle Ausführung auf MT4 und MT5 bietet.
Trader können mit einem TMGM-Demokonto auf MT4 und MT5 üben, Fortsetzungsmuster zu erkennen und Stop-Loss-Orders zu platzieren, bevor sie mit echtem Geld handeln. Der CFD-Handel ist mit erheblichen Risiken verbunden und nicht für alle Anleger geeignet. Sie könnten mehr als Ihre ursprüngliche Einlage verlieren.
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Häufig gestellte Fragen
Ist ein symmetrisches Dreieck ein Fortsetzungs- oder ein Umkehrmuster?
Ein symmetrisches Dreieck kann sowohl ein Fortsetzungs- als auch ein Umkehrmuster sein, da der Kurs in beide Richtungen daraus ausbrechen kann. Der Ausbruch aus einem symmetrischen Dreieck erfolgt meist in Richtung des vorherigen Trends. Trader behandeln es daher als Fortsetzungsmuster und warten darauf, dass die Ausbruchskerze die Richtung anzeigt.
Welches Fortsetzungsmuster ist am zuverlässigsten?
Kein einzelnes Fortsetzungsmuster ist in jedem Markt am zuverlässigsten. Flaggen und Wimpel gelten häufig als zuverlässig, da sie sich während eines starken Trends bilden und schnell auflösen. Jedes Fortsetzungsmuster wird zuverlässiger, wenn es nach einem klaren Trend entsteht und der Ausbruch bei steigendem Volumen erfolgt.
Welche Zeiteinheit eignet sich am besten für den Handel mit Fortsetzungsmustern?
Fortsetzungsmuster funktionieren in allen Zeiteinheiten, vom 1-Stunden-Chart bis hin zu Tages- und Wochencharts. Viele Trader bestätigen den Trend in einer höheren Zeiteinheit, etwa im Tageschart, und suchen das Fortsetzungsmuster sowie den Einstieg in einer niedrigeren Zeiteinheit, etwa im 1-Stunden- oder 4-Stunden-Chart. Fortsetzungsmuster in höheren Zeiteinheiten führen meist zu weniger Fehlausbrüchen, erfordern aber einen größeren Abstand zwischen Einstieg und Stop-Loss. Trader passen daher die Positionsgröße an, um das Risiko pro Trade konstant zu halten.
