AUD/JPY-Kursprognose: Behauptet Gewinne nahe 111,00, bleibt aber unter der 100-Tage-SMA bärisch

• AUD/JPY notiert am Montag im frühen asiatischen Handel bei rund 110,90 im Plus.
• Das Währungspaar bleibt bärisch ausgerichtet, da der Kurs unter dem 100-Tage-SMA verharrt.
• Die erste Hürde auf der Oberseite liegt bei 111,45; die erste wichtige Unterstützung befindet sich bei 110,50.

Das Währungspaar AUD/JPY notiert am Montag im frühen europäischen Handel bei rund 110,90 im Plus. Die zunehmenden Erwartungen einer unmittelbar bevorstehenden Zinserhöhung durch die RBA stützen den australischen Dollar (AUD) gegenüber dem japanischen Yen (JPY) etwas. Händler warten auf die geldpolitische Sitzung der Reserve Bank of Australia (RBA) am Dienstag.

Es wird erwartet, dass die RBA ihren Leitzins, die Official Cash Rate (OCR), in diesem Jahr zum fünften Mal anhebt. Nahezu alle von Bloomberg befragten Ökonomen rechnen damit, dass das neunköpfige Gremium morgen eine Erhöhung um 25 Basispunkte beschließen wird. Damit würde die OCR auf 4,85 % und somit auf den höchsten Stand seit 18 Jahren steigen.

Händler bleiben angesichts möglicher Devisenmarktinterventionen der japanischen Behörden äußerst wachsam. Diese könnten den JPY stärken und das Aufwärtspotenzial des Währungspaars begrenzen. Japans Finanzministerin Satsuki Katayama erklärte am Montag, die gemeinsame Devisenerklärung mit den USA gelte weiterhin und die Regierung werde gegen ungeordnete Kursbewegungen vorgehen. Katayama ergänzte, es sei entscheidend, stabile Devisenmärkte zu gewährleisten, und die Regierung müsse chaotische Schwankungen verhindern.

RBA dürfte Zinsen anheben und anschließend unverändert lassen, während TD Securities auf Aufwärtsrisiken für die Inflation hinweist

Laut TD Securities „überwiegen im vierten Quartal die Aufwärtsrisiken für die Inflation“. Dieses Umfeld dürfte nach Einschätzung der Bank „die Märkte dazu veranlassen, eine gewisse Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung im ersten Quartal 2027 einzupreisen“. Nach dem für nächste Woche erwarteten Schritt rechnet die Bank mit einer Pause der RBA und erklärt: „Nach der für nächste Woche erwarteten Zinserhöhung gehen wir davon aus, dass die Notenbank zunächst abwartet, um die Auswirkungen der bisherigen Zinserhöhungsserie zu beurteilen.“ TD Securities argumentiert: „Die verzögerte Wirkung der Geldpolitik und Anzeichen einer nachlassenden Wirtschaftsaktivität dürften die Notenbank dazu bewegen, die Zinsen 2027 unverändert zu lassen und 2028 mit Zinssenkungen zu beginnen.“ Die Strategen ergänzen, dass „sich die nachstehende Tabelle zur geldpolitischen Ausrichtung nicht wesentlich von der unterscheidet, die wir vor der RBA-Sitzung im September vorgelegt haben“. Zudem „erwarten wir diesmal“, dass die anhaltenden Aufwärtsrisiken für die Inflation die restriktive Rhetorik der RBA untermauern, auch wenn die Notenbank zu einer längeren Phase unveränderter Zinsen übergeht.

Technische Analyse: AUD/JPY bleibt unter dem 100-Tage-SMA negativ ausgerichtet

Im Tageschart verharrt AUD/JPY unter dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA). Damit bleibt das Aufwärtspotenzial trotz der jüngsten Erholung begrenzt und die Tendenz leicht bärisch. Der Kurs konsolidiert innerhalb der Bollinger-Bänder und notiert oberhalb des mittleren Bandes, trifft jedoch in der Nähe des oberen Bandes weiterhin auf Verkaufsdruck. Der Relative-Stärke-Index (RSI) von rund 52 deutet auf ein neutrales bis leicht verbessertes Momentum hin, das bislang jedoch nicht ausreicht, um den bestehenden strukturellen Widerstand zu überwinden.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am oberen Bollinger-Band bei rund 111,45, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 111,95. Ein Tagesschlusskurs oberhalb dieses Niveaus wäre erforderlich, um die kurzfristige Ausrichtung wieder ins Positive zu drehen. Die nächste Hürde wäre dann das Hoch vom 18. August bei 113,61. 

Auf der Unterseite bietet das mittlere Bollinger-Band bei rund 110,50 unmittelbare Unterstützung, gefolgt von der psychologisch wichtigen Marke von 110,00. Die nächste Unterstützung liegt am unteren Bollinger-Band bei 109,50. Ein Rückgang unter diese untere Begrenzung würde den Weg für eine deutlichere Fortsetzung der Abwärtsbewegung wieder freimachen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)