Australischer Dollar legt dank restriktiver RBA-Signale und erfreulicher Wachstumsdaten aus China zu

• Der australische Dollar legt am Montag um 0,51 % zu und nähert sich der psychologisch wichtigen Marke von 0,7000.
• Restriktive Äußerungen eines Vertreters der australischen Zentralbank bekräftigen die Erwartungen einer restriktiven Geldpolitik.
• Chinas stärker als erwartet ausgefallenes Wirtschaftswachstum stützt die australische Währung zusätzlich.

AUD/USD baut seine Gewinne am Montag aus und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels bei rund 0,6980, einem Tagesplus von 0,51 %. Der australische Dollar (AUD) profitiert von restriktiven Äußerungen eines Vertreters der Reserve Bank of Australia (RBA) und einem stärker als erwartet ausgefallenen Wirtschaftswachstum in China, dem größten Handelspartner Australiens.

Der stellvertretende RBA-Gouverneur Christopher Kent erklärte, es gebe hinreichende Anzeichen dafür, dass die neutralen Zinssätze sowohl in Australien als auch weltweit steigen. Diese Äußerungen deuten darauf hin, dass die Geldpolitik möglicherweise länger restriktiv bleiben muss als bislang erwartet, was den australischen Dollar stützt.

Der neutrale Zinssatz bezeichnet das Zinsniveau, bei dem die Geldpolitik die Wirtschaftsaktivität weder stimuliert noch bremst. Ein Anstieg dieses Zinssatzes könnte bedeuten, dass die RBA weniger Spielraum für eine Lockerung der Geldpolitik hat, ohne den Inflationsdruck erneut anzuheizen.

Unterdessen verstärken ermutigende Konjunkturdaten aus China die positive Stimmung gegenüber dem australischen Dollar. Chinas Bruttoinlandsprodukt (BIP) wuchs im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 4,5 % und übertraf damit die Markterwartungen. Zugleich beschleunigte sich das Wachstum gegenüber den 4,3 % des Vorquartals.

Die stärker als erwartet ausgefallenen Zahlen deuten darauf hin, dass die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt trotz anhaltender wirtschaftlicher Herausforderungen ihre Wachstumsdynamik beibehält. Diese Entwicklung stützt den australischen Dollar besonders, da Australien enge Handelsbeziehungen zu China unterhält und von der chinesischen Nachfrage nach Rohstoffen, insbesondere Eisenerz, abhängig ist.

Die Kombination aus einer robusten chinesischen Konjunktur und einem vergleichsweise restriktiven geldpolitischen Ausblick der RBA schafft ein günstiges Umfeld für die australische Währung. Eine stärkere chinesische Nachfrage könnte die australischen Exporte stützen, während die Erwartung einer länger anhaltenden restriktiven Geldpolitik dazu beitragen könnte, die Attraktivität australischer Vermögenswerte für internationale Anleger zu erhalten.

Der Ausblick für AUD/USD hängt jedoch auch von den Entwicklungen rund um den US-Dollar (USD) ab. Die geldpolitischen Kurse der RBA und der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) im Verhältnis zueinander bleiben ein wichtiger Einflussfaktor für das Währungspaar. Dabei könnte jede Veränderung der US-Zinserwartungen die Aufwärtsdynamik des australischen Dollars beeinflussen.

Anleger werden daher weiterhin die anstehenden Konjunkturindikatoren und Äußerungen der Zentralbanken verfolgen, um einzuschätzen, ob die derzeit günstigen Bedingungen die Erholung des australischen Dollars aufrechterhalten können.

Australischer Dollar bleibt trotz Bewertungsbedenken nahe der Obergrenze seiner Handelsspanne stabil

Die Strategen von Brown Brothers Harriman verweisen auf die Widerstandsfähigkeit des australischen Dollars: „Der AUD entwickelt sich überdurchschnittlich, wobei AUD/USD nahe der Obergrenze seiner seit drei Wochen bestehenden Handelsspanne von 0,6900 bis 0,7000 notiert.“ Sie heben jüngste Äußerungen des stellvertretenden RBA-Gouverneurs Christopher Kent hervor, wonach der „australische Dollar derzeit geringfügig über den Schätzungen des langfristigen Gleichgewichtsniveaus für den realen handelsgewichteten Index liegt“, während der IWF „die Überbewertung des AUD auf Basis des realen effektiven Wechselkurses auf 17 % schätzt“. Dennoch argumentiert BBH: „AUD/USD steht weitgehend im Einklang mit den realen und nominalen Zinsdifferenzen zwischen Australien und den USA bei zweijährigen Laufzeiten. Dies deutet darauf hin, dass die hohe Bewertung kurzfristig nur ein geringes Abwärtsrisiko birgt.“

Technische Analyse zu AUD/USD

Im Stundenchart notiert AUD/USD bei 0,6983 und behält eine konstruktive, kurzfristig bullische Tendenz bei. Dabei bewegt sich das Paar sowohl oberhalb des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) über 100 Perioden bei 0,6961 als auch oberhalb des 200-Perioden-SMA bei 0,6964 weiter aufwärts. Das Währungspaar stößt an die Obergrenze der jüngsten Handelsspanne vor, während der Relative-Stärke-Index (14) mit einem Wert von knapp 59 unterhalb des überkauften Bereichs bleibt und auf eine stetige, aber nicht übermäßige Aufwärtsdynamik hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand an der horizontalen Hürde um 0,6995. Sollten die Käufer die Aufwärtsbewegung fortsetzen, folgt bei 0,7014 ein weiterer Widerstand. Auf der Unterseite bietet zunächst der 200-Perioden-SMA bei 0,6964 Unterstützung, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei 0,6961. Weitere Unterstützung bieten die horizontalen Marken bei 0,6950 und 0,6932, wo bei einem stärkeren Rücksetzer mit Kaufinteresse zu rechnen wäre.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)